到全球最強市場淘金 達人教戰輕鬆賺美股

近年美股漲勢凌厲,投資人經常可見「美股再創新高」的報導,由於攻勢強,又是全球知名龍頭公司的掛牌地,早就吸引不少台灣投資人前進淘金。專家表示,受惠全球經濟復甦、歐美疫情解封,科技業景氣擴張,美國績優龍頭股、高成長股將呈強者恆強的上升趨勢。本刊專訪二位達人,分享獨家戰法。

撰文:黃士庭 攝影:吳貞慧、陳俊銘、董孟航
編輯:吳宜菁 設計:徐佳慧 繪圖:米承鶴


▲美股在微軟、谷歌、蘋果等科技巨擘領漲下,不斷刷新高,吸引台灣投資人前往淘金。

五月上旬,美國道瓊工業指數衝破三萬五千點,華爾街特別敲鐘狂歡,投資人樂不可支。「二月底、三月初因市場擔憂通膨升溫,美股大跌,當時手上的梅西百貨、麥當勞、可口可樂,甚至知名的ARKF (ARK金融科技創新主動型ETF)都摔得亂七八糟,現在通通回來了。」在金融業工作的何先生開心說,美股真的是趨勢一旦成形就不會輕易改變的市場。


▲下半年美股受惠歐美疫情趨緩,加上消費旺季到來,多頭持續暢旺。(東方IC)

通膨減緩 美股不斷創高

不僅道瓊創下新高,在科技巨擘蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)、微軟(Microsoft)、谷歌(Alphabet)帶動下, 標普五○○、那斯達克指數也雙雙刷新歷史紀錄。

美股多頭漲勢凌達厲,吸引不少投資人海外淘金。據統計,去年台灣複委託(指透過國內券商下單海外股票)交易金額約新台幣三. 七兆元,今年上半年已突破二兆元,預估今年複委託總成交金額上看四兆元。

隨著美股續創高,不少仍在「場外」的投資人對是否前進美股猶豫不決。元大5GETF研究團隊指出,從市場面觀察,雖然美國物價數據攀高,市場擔憂聯準會可能會加快縮減購債速度, 甚至提前升息,但美國公布五月消費者物價指數(CPI)年增率達五%,創下二○○八年八月來新高,美股三大指數也在科技及成長股領軍下續漲,顯示市場對通膨議題已不再過度擔憂。

如今最為干擾市場的通膨議題緩減,而聯準會六月會議紀錄也顯示,仍尚未準備開始收緊寬鬆政策,市場資金充沛。想前進美股該怎麼操作最穩當? 已在場內的投資人如何持盈保泰?本刊專訪二位美股達人分享操作密技。


▲下半年美股受惠歐美疫情趨緩,加上消費旺季到來,多頭持續暢旺。(東方IC)

美股高手施雅棠
瞄準龍頭 三指標判強弱


「買進一家獲利穩定增長的美股龍頭公司,當上升趨勢一發動,經常是三年起跳,因此相當適合長波段操作。」三十歲即靠投資美股從警職退休的施雅棠表示,不同於台股多為靠訂單生存的代工製造廠,美股有太多品牌龍頭或原生的設計大廠,公司成長週期穩定,「就像我們不用擔心NIKE被抽訂單導致營收衰退,只需留意經濟景氣。」

至於龍頭怎麼挑?施雅棠說,除了從生活周遭找好公司,最快的方式是到標普五○○指數成分股中去選股,「該指數類似台灣的○○五○ETF,納入各產業大型領導公司,可從中篩出股價基期相對偏低的公司。」而起手式不妨從技術面做觀察,在多頭趨勢下若股價壓回月線、甚至季線,都是進場的買點。

「產業龍頭股表現通常穩健,而會影響股價最大的要素是財報數據。」施雅棠說,因為美股沒有漲跌幅限制,股價會快速反應公司基本面概況,因此在買進龍頭股後,一定要持續觀察三個基本面指標,包括:本益比、自由現金流(企業營運帶來的現金流入,扣除投資所需資金後的剩餘資金,此數據若長年為正值,代表公司有充足現金)、股價營收比。


▲在通膨憂慮減緩、市場資金充沛的環境下,美股仍是全球最具動能的市場。(翻攝NYSE臉書)

2管道 下單交易美股


一般來說,投資美股有2大管道:1.直接在海外券商開戶;2.利用國內券商複委託。從事複委託交易10年的詹姓經理人表示,相較海外券商,利用複委託投資美股,雖然手續費貴一些,但最大優勢在安全感及便利性,「特別是高資產客戶,要把幾百萬甚至幾千萬元匯到海外,一來有電匯成本,二來如果出問題,像是股息沒拿到、退稅、身分證明,都要自己處理。」

詹姓經理人指出,國內各大券商都有複委託服務,選擇上可掌握4要點:信譽佳、規模大、具即時報價功能、多帳戶整合等。以元大證券為例,除了是國內規模最大的證券商,投資人只要有元大證券帳戶,就能快速開通複委託功能,登入「投資先生」下單APP即能免費看美股全部即時報價,其他券商要看免費即時報價多半有限制。

除了「全開」的即時報價,投資先生下單APP還能將投資人在元大的台股、美股、基金、期權帳戶做統一管理,不但能即時一覽資產狀況,還能快速調配資產。其他包括重大訊息公告、相關新聞、專業團隊提供的個股(美股)研究報告、個股季度損益都能在APP看到。
「這些數字沒有標準答案,只需跟公司自己過去五年的平均相比,若數字優於歷史表現,才能抱得安心。」施雅棠舉例,假設蘋果過去五年平均本益比是二○倍,那麼當下的標準就是低於二○倍,才代表股價便宜、還未過熱。
而除了掌握個股內涵,施雅棠強調,投資美股千萬別忽視三大指數:道瓊、標普五○○、那斯達克的表現,「原則上,如果三大指數都不在月線之上, 我就不會買股,甚至會減碼。但若三大指數位階不一時,我偏好參考標普五○○指數,理由在於標普最能代表經濟現況。」


▲透過券商的複委託平台下單美股,是相對安全便利的方式。


▲蘋果股價再創新高,法人認為,隨新機發表,下半年仍是美國科技成長股的天下。

財經網紅Jenny
平衡配置 帶量突破即攻


「美國有許多擁有高度護城河的超大型公司,幾乎沒有競爭對手, 市場充滿寶藏。」已在美股提款千萬元的財經網紅Jenny舉例,從大家常見的「FAAMG」(臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌),到製藥廠默克、菸草廠奧馳亞集團,甚至地表最大軍火商洛克希德馬丁等,都是強勢權值股的代表。


▲Jenny指出,買美股可從趨勢中找出高成長股,再搭配簡單的技術分析進出,並不複雜。

提到權值股操作策略,Jenny指出, 「若股價打底超過一個月,之後出現股價大漲,突破盤整區間就買進。」她解釋,強勢權值股的競爭優勢不易衰退,除非大盤明顯重挫,原則上,盤整噴出後很容易走出一個波段,一般可以抓三成獲利出場,停損也很簡單,守盤整區間的低點。

除了權值股,Jenny會拿一半資產配置於高成長股,而她對高成長股的定義是:季營收成長率超過三成、負債比小於二,而且毛利率、營業利益率都不能衰退,「高成長股爆發力強,特別是搭上趨勢的公司,例如雲端、金融支付、人造肉,值得鎖定。」

由於成長股的波動相對大,Jenny表示,操作時要特別留意進場時機,切莫追高。「判斷高點最簡單的方式是看季線,若股價偏離季線太多,就不要追,最好等拉回整理再操作。進場點也要搭配看整理區間,股價整理一至二個月,某天帶量突破是最好的型態。」

而隨著歐美疫情陸續解封,終端消費回溫,Jenny透露,她近期相當關注解封受惠股,並點名時裝零售大廠Revolve(RVLV),以及羽絨衣廠加拿大鵝(GOOS),值得追蹤。

強勢權值股盤整突破買進
以蘋果為例

蘋果股價在5月10日下跌後,開始進入盤整期(下圖2條黑線之間),直到6月14日出現一根長上漲K線(紅圈處,美股K線綠色為漲、紅色為跌),突破盤整區間,隨後一路上漲。
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鏡週刊第251期

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到全球最強市場淘金 達人教戰輕鬆賺美股

鏡週刊

2021/第251期