存金融股看市值 組一籃子定期買進

許多的投資者都喜歡存金融股,除了殖利率比較高之外,普遍也認為金融股較為穩當,可以放心持有。然而,金融股因產業特性不同於一般股票,選擇時要特別注意。

撰文:蕭世斌 攝影:吳貞慧 編輯:陳冠達、吳宜菁 設計:高怡芬


▲金融股是存股族鍾愛標的,分散資金於數檔標的比單押一檔穩當。

金融產業是由銀行業、人壽保險業、產物保險業、證券業、期貨公司業及投資信託業組成,而金融控股則是旗下金融公司的主要投資者,如富邦金控就是富邦保、富邦證、富邦投信、台北富邦、富邦人壽及富邦期貨的投資公司;也有金控公司以外的個別金融股, 如遠東銀、華票、中壽、統一證等,這些規模相對小。

「大就是美」的概念適用於存股的挑選,就好比愈大的船在大海中航行時會比較穩定。金控公司的規模確實比單一金融業大,當然是首選;但光是企業規模大還不夠,股價要能愈來愈高才行。於是,從市值最大的金融公司來挑選是不錯的方式。
配息穩 殖利率逾四%

就目前市值來看,富邦金市值最高,國泰金、中信金、兆豐金、玉山金緊追在後;不過,雖然富邦金今天看來最好,但誰曉得哪天風水輪流轉,較佳的方式是將資金分散在這五檔,做一個金融股組合。

喜歡金融股的投資者,通常心中想的是穩定配息,因此殖利率為首要考量,這五檔金融股的殖利率皆落在四. 六%上下,僅富邦金是四.一%,確實比起銀行定存年利率只有○.八%好很多,且除了今年度配息外,每年的配息也相當穩定。
需要注意的是,標榜高殖利率的股票,不能只看當年度配息,還得參考每股盈餘;若現金股利大於每股盈餘,代表所配出的現金有部分不是賺來的,形同基金配息來自本金,那麼殖利率就被誤導了。

金融股的本益比,較一般產業低, 但不要認為這是股價比價值低的現象, 金融股因為產業特性,財務槓桿非常高,負債比幾乎都九○%以上,加上都是持有金融資產,有隱藏風險,股價才會讓出較大空間。

存股的基本原則是挑選體質優良的公司,不要只單押一檔,以多檔做組合,定期定額買進。這個基本原則當然也適用金融股,原則對了,其他都只是細節,如此一來,投資才能獲利,讓自己立於不敗之地。

閱讀完整內容
鏡週刊第249期

本文摘錄自‎

存金融股看市值 組一籃子定期買進

鏡週刊

2021/第249期