川普分身乏術 香港與中國迎來契機

美國新型冠狀病毒單日確診人數在近期突破五萬人,是少數在第一波疫情過後,單日確診人數還在繼續創新高的國家。而在上週,香港版《國安法》正式通過, 則是讓部分國家開始對中國提出抗議與制裁。


▲美國新冠病毒單日確診人數近期突破5萬人,對於年底即將要選舉的川普來說,現階段最重要的就是控制疫情。(翻攝白宮官網)

疫情續延燒鼓勵戴口罩

這些事件,會如何影響我們的資本市場呢?首先,美國單日確診人數續創新高後,川普開始轉向,支持民眾戴上口罩。而在川普出面表態後,共和黨執政的地區如德州,也宣布疫情較為嚴重的地區要強制戴口罩。

然而美國近期因新冠病毒死亡人數並未跟著確診人數上升,有一種可能是目前的醫療體系尚未過載;另一種可能則是時間點上的滯後效應,我們可能要等待二到三週後才能知道結果。至少就目前的情況來看,美國疫情應不致於過度惡化。

而對年底即將要選舉的川普來說, 現階段最重要的就是控制疫情與經濟,所以他沒有辦法在香港《國安法》這件事上與中國另闢戰場,也就給相關地區帶來了投資機會。

美寬鬆政策創資金行情

因為美國推出了創紀錄的財政刺激與寬鬆貨幣,在整體資本市場趨於穩定後,讓其他市場湧現資金行情。例如新台幣在最近幾個月內,出現了強勢升值走勢。

至於香港與中國市場,香港自今年初以來就一直受到政治因素紛擾,所以股市表現差強人意,從年初迄今下跌了一一.二%。然而港交所在這幾年相當積極地調整上市規則,包括讓同股不同權的公司得以在香港證交所掛牌上市, 並且列入恆生指數。
其中包括阿里巴巴、美團、小米、京東與網易,都是循這個模式到香港進行第二上市,恆生指數中,科技股的比重也因此越來越高。如同上週專欄中所提到的,這些網路公司將會是後疫情時代的最大贏家。

而中國M1年增率在近期創下了自二○一八年四月以來的新高,在川普無暇顧及香港與中國的情況下,我認為投資人們可以考慮這些市場的相關ETF。

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鏡週刊第197期

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川普分身乏術 香港與中國迎來契機

理財周刊

2020/第1037期