年改免擔心!3步驟挑出領不停的高配息債券基金

年金改革大刀揮過來,高職數學老師黃惠玲卻淡定地說:「對我而言,政府給的年金是額外的,我還是計畫50歲退休!」原來她早已靠基金投資滾出千萬元退休金。而如今42歲的她,光是債券基金每年領息60萬元,預計50歲可達成領息百萬元的目標。

撰文:劉以親 攝影:董孟航編輯:吳宜菁 設計:李俊賢

「你打算幾歲退休?」「一八%優存被取消,家庭經濟會不會受影響?」近來退休、年金、一八%…成了軍公教族群聚在一起熱切討論的話題,有人憤慨,有人無奈,當然也有坦然接受和表達認同的聲音。

投資配息 年逾八十萬


黃惠玲是南部公立職校的數學老師,先生是警官,是典型的公教家庭。年改大刀揮下,首當其衝的是退休年齡往後延,因為立法院日前三讀通過,教職員月退休金起支年齡是五十八歲,這比黃惠玲原先計畫的五十歲退休足足延後八年,「先生五十五歲就能領月退俸,他負責犯罪鑑識工作,興趣跟長才都在這,倒是很想繼續做。」偏偏黃惠玲和先生的退休盤算大不同。

「我不打算延後退休,可能會放棄活越久領越多的月退年金。」照原定計畫,黃惠玲將在教書滿二十五年、年滿五十歲時辦理退休,但按規定只能一次請領整筆退休金,「這是我目前的想法,到時閒來無事再看看吧!」她說得灑脫,完全無懼年金改革紛擾。

四十二歲的黃惠玲,早已規劃好五十歲後的「現金流」。她透露,去年領到債券基金配息達六十萬元、股票配息二十萬元、定存利息四萬元。「過去幾年,我的配息收入以每年十萬元的速度增加,希望達到每年至少一百二十萬元,退休就靠這筆錢支應一家四口開銷。」這是黃惠玲的目標,如今距離退休還有八年,按息收每年成長十萬元的速度來算,年改大刀完全傷不了她。

鏡週刊 第44期

債券基金 養成金雞母


專家都說投資理財要趁早,黃惠玲就是成功一例,師範大學畢業後開始接觸投資,靠的是從不起眼的三千元開始定期定額買基金,「其實我第一筆投資是買南亞股票,用大學兼家教存的錢買進,二、三個月內幸運賺了一些出場,可是過程太煎熬了,心情老是牽掛著股價波動。」正好當時國內基金投資的風氣漸漸蔓延,於是她嘗試進場。

台股的某科技基金是黃惠玲的初體驗,扣款一年多就碰上二○○○年科技泡沫,嚇得她趕緊停扣,「看到報酬率變負的,我是新手當然會怕啊!」如今回頭檢視,她頗有心得地表示,應該續扣等反彈,而不是停扣讓錢死躺在谷底。

很多人好奇,老師是「鐵飯碗」,何必在投資市場衝鋒陷陣?但身為末代師範公費生的黃惠玲,打從踏出校門就感覺風向不對,「師範生畢業後須實習一年,學長姐實習領的是月薪三萬多元,輪到我這屆變成月薪八千元,且實習還不能納入年資。別人講的一八%,我都聽嘸(台語),因為我根本沒有一八%的年資。」(註:一九九五年前到任年資才適用一八%)

沒有一八%優存,黃惠玲不斷摸索投資,還攻讀金融所,她熟讀基金教母蕭碧燕、複利達人怪老子等人的書籍,起初功課做得零散,接觸債券基金後,開始規律投資,至今年領六十萬元配息,以下是她買基金的經驗及心法。

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黃惠玲(右)帶著畢業生走在校園裡,她不擔心學生的賺錢力,只提醒學生要有理財力。


一.定期定額投入不嫌少


黃惠玲跟債券基金結緣,是透過銀行理專介紹,「單筆投入這檔高收益債基金,可以有一筆不錯的配息收入喔!」理專這麼熱情推薦,偏偏黃惠玲手上資金不夠充裕,只好改以定期定額方式投入。「當初理專還笑我,定期定額買債券基金沒效果。」她不理會冷語,每月扣款五千元,領到的第一筆配息僅二十五元,從銅板息收開始滾複利。

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每月3,000元定期定額買基金,這個動作讓黃惠玲提早握有人生選擇權。


二.七二法則搏本金翻倍


一百萬元本金投入報酬率六%的標的,經過複利不斷滾入本金,翻倍變成二百萬元約需十二年(算式如上表)。黃惠玲通常鎖定配息率六至七%的標的,她打開電腦說:「我有一檔歐洲高收益債基金,從二○○五年單筆持有至二○一六年,約投資十二年,配息不斷累積,報酬率有一○八%,就是這檔基金讓我相信七二法則是真的!」

72法則
本金翻倍所需年數=72÷報酬率(%)
以選擇報酬率6%的標的為例,本金翻倍需12年
算法即為:72÷6=12


三.配息再投入複利爆發


近幾年配息基金當道,不少人卻忽略高中數學課就有教的「複利與單利」:配息如果沒有再投入,那是單利,而非複利。黃惠玲配息再投入的目的,是希望用基金養大基金,「我有十幾檔債券基金,領到的配息會再投入該檔基金,也有少數幾檔較積極,是利用債券基金的配息轉投入股票基金。」推估她目前在基金的部位有千萬元,過去這十幾年累積下來,以最初原始本金計算,領得的配息率甚至超過一二%。

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四.單位數重於本金波動


配息如果配到本金,是很多投資人會擔憂的一點,但黃惠玲認為,「配息是看基金的單位數,只要單位數沒有減少、配息率也沒有下降,基金又能在我活著的期間穩定配息,我就不在乎本金的波動。」不過,她也會持續觀察持有的基金表現,假使配息率跌至四%以下,基金淨值也直線下滑,就會出手淘汰掉這類不夠穩定的標的。

這幾年,唯一讓她緊張的只有二○○八年金融海嘯,投資部位一度縮水三成五,好在收支配置做得好,並未因此打亂全家生計及投資計畫。「惠玲是很有紀律的人,我們假日在家甚至跟在學校一樣有課表,安排好看書、活動跟休息的時間。」談起精明太太,林景山這麼說。

存錢,太太搞定投資,以前林景山對投資漠不關心,最近受太太影響,也準備攻讀金融所,當太太的學弟,一起切磋投資經。

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黃惠玲希望退休後,在經濟無虞的情況下,能有更多時間陪父母與家人。(黃惠玲提供)


太后的數學課 有趣又受用


黃惠玲教書邁入第19個年頭,學生就像她的小孩,而她則被學生暱稱喊作「太后」(因姓「黃」)。暑假來臨,她不忘耳提面命學生別荒廢微積分,「工科學生銜接大學,微積分太重要了!」

錄取台科大的黃同學就說:「老師教複利的那堂數學課讓人印象深刻,體悟到投資越早越好的原則。而5月考完統測之後的數學課,大家都在等畢業,太后繼續教我們『賺存理』:賺了錢要懂得存、要會理,很受用!」··· 開啟APP閱讀完整內容
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不怕年改大刀 數學老師買配息債賺退休金

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2017/1月 第44期