儲蓄險2020年漲價 搞懂3件事不搶買

2019年4月開始,金管會為了抑制高利率保單可能傷害保險公司財務體質,出手管控短期儲蓄性質保單,最近又有一連串針對儲蓄險的調整政策,包括調降責任準備金利率、提高死亡保障門檻等,由於預期儲蓄險2020年起保費將調漲,讓市場刮起一陣搶購潮。但究竟民眾該不該跟風搶買?

撰文:劉以親 攝影:吳貞慧 編輯:陳美靜 設計:李俊賢 繪圖:林媛婷

名詞解釋

保單責任準備金利率

主管機關規定保險公司銷售保單應提存的準備金利率,做為保單清償擔保依據,利率越低,提存壓力越大。

保單預定利率

保險公司收了保費,預估可得的投資報酬率,是固定數值,通常預定利率越高,保費會越便宜。

保單宣告利率

保險公司運用保費所得到的投資報酬率,會定期宣告且會變動,通常出現於利變型保單。

「儲蓄險2020年要漲價三成,要買要快!已經很多人在買了。」陳小姐到郵局辦事, 隨即被櫃員搭話行銷,她從對方口中聽到「漲價」「停賣」「很多人買」等關鍵字, 覺得應該要跟風買一張才不會虧到。

2020年面臨三大改變

不只郵局推銷, 銀行理專也對陳小姐說:「最近儲蓄險狂銷,像妳這樣有閒置資金的人,建議趁漲價前趕緊規劃!」「前幾天我的保險業務員也打電話來說有好康逗相報,我又聽了一遍:儲蓄險要漲價。」

「儲蓄險保費將調漲」是近期熱議話題,先前有漲價三成之說,甚至還有「2020年買不到」的話語傳出。不過,金管會已在2019年十一月十九日公布2020年壽險業新契約責任準備金利率,包括新台幣、美元、人民幣各年期均調降一碼(○• 二五%),而澳幣十年期內保單調降一碼、逾十年期調降二碼,至於歐元逾六年期保單調降一碼。

公勝保經戰略長李正偉解釋,保單責任準備金利率調降,意謂保險公司要提列的準備金會提高,保險公司可能調漲保費或修訂保單預定利率。專家透露,通常責任準備金提撥會依商品年期及種類有所不同,一般預估責任準備金利率每調降一碼,保費調高二至三%, 但儲蓄成分較高的保單,可能漲幅達一成。儘管沒有外傳漲價三成那麼多,不過,保費普遍調漲仍舊擋不住。

事實上,關於保費調漲這件事,只是2020年儲蓄險的三個改變之一,另外二個改變則是,死亡保障門檻將提高,以及主管機關正在研議有關利變型商品的宣告利率平穩機制。


金管會主委顧立雄擔心高利率保單可能傷害保險公司財務體質,祭出一連串儲蓄險調整政策。


國人愛買儲蓄險,2020年有三大改變必須搞清楚。

專家建議毋需搶買

有關死亡保障門檻提高這個改變,主要是因為過去儲蓄險的保障成分低,保戶所繳保費大部分投入保單價值金的累積,常形成保額低於保價金的現象,原先保險局調整方案傳出,被保險人十六至三十歲,死亡保額須不低於保價金的二五○%,但壽險業者希望能調降並給予緩衝期,預計相關門檻最快2020年七月上路,目的是要落實「死亡保額大於保價金」的原則。

李正偉解釋,儲蓄險是具累積保價金功能的壽險,新制將保障成分提高後,未來保戶繳相同保費,買到儲蓄成分的比例會降低,也就是說,累積保價金的效益速度會變慢。例如六年期商品過去繳費期滿,保價金就會大於保費, 保戶便可解約領回,但之後資金可能要鎖更久才能達到預期報酬,總之儲蓄效果大打折扣。
至於第三個改變:主管機關將訂定利變型商品的宣告利率平穩機制規範。這是因為宣告利率由保險公司逐年宣告,且調高降低都是保險公司說了算,就有保戶在六年前躉繳買了新台幣一百萬元的利變儲蓄險,第一年宣告利率三%出頭,但第二年起宣告利率就像溜滑梯般,從二•八%、二•五%一路向下探,結果扣掉保單的保險成本及附加費用,六年期滿後竟才累積一○三萬元保價金,收益比定存還不如。

「宣告利率不是保證,保險公司每年都會宣告調整,眼下怎麼調沒有明確依循,不過主管機關已經在研議規範了。」李正偉說明。

但就算2020年保費將變貴、累積保價金的速度變慢、宣告利率可能被規範而讓儲蓄險的利率看起來不迷人,專家們仍異口同聲認為,如果沒有特別的理財目標和需求,年底前沒有搶買的必要。

考量一 中途解約不划算

買儲蓄險必須先設定理財目標再行動,否則一旦買了之後,資金長期被鎖住或者半途想解約領回,都不划算。以六年期儲蓄險而言,普遍資金要鎖到第六年、有的甚至更久,報酬率才會打敗定存,如果期間臨時需要用錢而解約, 通常前二年無法全額拿回本金,下場比定存提早解約、利息打八折還糟糕。

保險專欄作家李雪雯就指出,如果只是單純為了存錢,根本不必考慮儲蓄險,尤其對投資屬性保守的民眾而言,定存仍是相對不蝕本的工具。


郵局的還本型儲蓄險受國人歡迎,但主管機關有意讓保單朝降低生存金設計。

考量二 宣告利率不穩定

很多業務員喜歡拿定存利率做比較,說明自家儲蓄險有多棒,尤其近幾年利變壽險熱賣,有三至四%宣告利率的保單極受市場青睞。但隨著美國降息,加上保險業接軌IFRS 17的衝擊,宣告利率的調降一波接一波。

像是富邦人壽就從今年四月起五度調降宣告利率,有上百張利變保單受到影響,包括新台幣保單的宣告利率從年初的三%降至二•一五%,以躉繳新台幣一百萬元為例,一年的增值回饋分享金縮水八千五百元,而美元保單也不例外,宣告利率從四%降至三•一五%, 讓保戶很傻眼。

李雪雯表示,保險公司只用第一年高宣告利率的甜頭,就能把保戶未來幾年的資金都鎖住,「看過各家保險公司調降利率的戲碼之後,就應該知道買利變型保單並不是想像中的利率可以打敗定存!」

李正偉更直言:「雖然2020年表面上看起來保費變貴,但實際上保單價值成長的幅度,是取決於長期宣告利率的水準,而不是預定利率,等2020年宣告利率有平穩機制之後再買,更能確保長期報酬。不會像現在一般,調高調低都搞不清楚保險公司所依循的標準。」


伴隨美國年內三度降息,國內美元利變儲蓄險宣告利率也下滑。


公勝保經戰略長李正偉強調,宣告利率不是保證,主管機關正在研議規範平穩機制。

考量三 利息未必勝定存

為投保戶所好,很多儲蓄險設計有領回生存保險金的機制,尤其繳費期滿前就能領回、或期滿後領回頻率高的商品,其實有一部分領回是來自於保戶自己繳出去的保費,這類儲蓄險較適合需要現金流的退休族群,恐無法滿足期待發揮長期複利效果的族群。現階段保險局也正在規劃,未來壽險商品朝降低「生存金」設計。

CFP理財規劃顧問吳家揚提醒, 儲蓄險含有壽險保障,若是為儲蓄投保,儲蓄效果相對差, 「有的二十年期儲蓄險,定期還本領回一筆生存金, 喪失複利效果,甚至終其一生都無法打敗定存。」
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鏡週刊第166期

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儲蓄險2020年漲價 搞懂3件事不搶買

鏡週刊

2019/第166期