比特幣飆破2萬美元背後的意義

二○二○年十二月最值得注意的投資標的,是飆破二萬美元、再創歷史新高的比特幣(Bitcoin)。


▲矽谷年輕富豪首選比特幣避險,於是,泡沫化的比特幣變身「數位黃金」。我們得密切觀察其走勢,避免淪為慘遭財富重分配的輸家。(東方IC)

我猜,本刊讀者鮮少持有比特幣、或是乙太幣、萊特幣等網路虛擬貨幣,但是我們還是要談,要請大家高度關注,因為比特幣的飆漲,代表了幾個重要的訊號:第一、美元匯率疲弱;第二、通貨膨脹隱隱作響;第三、金融資產上漲動能強勁;第四、網路經濟取代實體勢不可擋。正在改變你我財富樣貌的四大趨勢,比特幣都是領先指標。

三年前的二○一七年,比特幣領軍的虛擬貨幣曾經徹底泡沫化,當時以中國炒家為核心的作手,狂炒比特幣將會取代人民幣、美元等政府法定貨幣,幾萬人躲在中國偏遠的山城裡, 用數量龐大的電腦日夜「挖礦」,最終引來北京政府全面封殺, 徹底戳破虛擬貨幣取代人民幣的幻想,更把炒家全數趕出中國。不過,炒家們很聰明,在臨死前瘋狂拉抬,二○一七年比特幣兌美元價格狂漲「二十四倍」,逼近二萬美元才泡沫破滅,一年後跌到剩下六分之一,演出經典的泡沫戲碼。
過往台灣股市、日本房地產都吹過泡泡,台灣股市泡沫破滅後,加權指數花了三十年才在今年重回高點,但是比特幣僅僅三年又生龍活虎,主要就是中央銀行狂印鈔票,華爾街的投資大師發現,一年只穩定增加二•五%供應量的比特幣,很適合當作對抗美元浮濫發行的避險資產。過去幾百年來,面對政府濫發鈔票、對抗通貨膨脹的避險工具就是黃金,然而進入網路世代,投資專家們發現比特幣比起黃金,有帳冊更透明、不受到中央銀行操控、沒有倉庫與運送成本、更快速交易的優點。而且全世界的黃金存量目前約有九兆至十兆美元,而比特幣總市值目前還不到四千億美元,老人避險喜愛黃金,相對的,矽谷年輕富豪首選當然是比特幣, 於是,泡沫化的比特幣變身「數位黃金」,迅速展開新一波的漲勢。

相較於上一波的中國炒手,新一波的比特幣主力轉由矽谷與華爾街投資大師擔綱演出,而且即將戴上「合法化」帽子。美國聯邦政府正在規劃讓大型金融機構可以購買、交易、儲存比特幣的法規,還有推特、PayPal、SQUARE等網路支付平台先行提供比特幣相關服務。原本只是街頭小混混的比特幣,穿上西裝走進華爾街銀行家俱樂部,身分地位大為提升。

迎接二○二一年,狂印美鈔的副作用正在浮現,油價漲回每桶五十美元,鐵礦砂大漲、銅價升破五年新高,玉米今年大漲三成,也逼近五年新高,其他金融資產如股票更是熱到發燙。消失許久的通貨膨脹隱隱作響,我們得密切觀察比特幣的走勢,升高避險的雷達,避免淪為慘遭財富重分配的輸家。

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鏡週刊第221期

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2020/第221期