盯裸K抓進出達人靠破底翻一招逆轉人生

歷經資產歸零、賠錢像喝水般的日子,在市場打滾十多年的老余,直到以觀察裸K、勤練一招「破底翻」並重複執行,獲利才開始由負轉正,如今終於晉升有殼族。實戰派出身的他說,交易是可以訓練的,但大道至簡,千萬不要塞入太多資訊到腦袋,這樣只會互相打架。

撰文:王勖叡 攝影:賴智揚、王均峰 編輯:陳昱潔 設計:趙君豪


老余投資小檔案
本名:余宗任
出生:1981年
現職:專職投資人、眼見交易顧問講師
經歷:群益期貨顧問部經理
學歷:中台醫專放射技術科
投資心法:將線圖K棒連線畫出壓力及支撐,觀察「破底翻」型態,在支撐區邊界買進,計算同等漲幅達滿足目標區即停利出場


來到資深職棒球迷老余的家中,客廳櫥櫃全是棒球收藏,這天他穿上滿是親筆簽名的招牌隊服、戴上手套,一邊傳接球、一邊回想曲折的投資之路,「做交易就跟棒球場上的擊球員一樣,總要等待股價落入『好球帶』後再揮棒。」

「市場中透露的訊息,已近乎反映在K棒上,拋棄技術指標的『裸K』,最能體現多空力道及股價慣性的變化,保留一、二張分時走勢圖專注看盤,盡可能將交易化繁為簡。」老余解釋,當走勢如溜滑梯般下跌,在打底轉向前,往往會見到從「漲少跌多」變為「漲多跌少」的趨勢,此時鎖定「破底翻」結構,判斷跌不下去的支撐區,並預設出場點,勇於進場試單,勝率可達四成。

就是靠著這一招破底翻,讓老余在五年前擺脫邊練功邊賠的交易生涯,而身為三寶爸的他,更是從長年的租屋族,成為擁千萬元房產的專職投資人,收藏價值超過百萬元的機械錶則成了業餘嗜好。五專同學廖大就說:「老余如今的成績,靠的正是耐心等待型態確立,與遵照交易計畫執行的決心。」

步驟一 從台灣五○尋找標的

老余雖習慣操作波動大、賺賠效率高的小那斯達克指數期貨,但他表示,無論股票或外匯等商品,在多空力量拉鋸下,形成的趨勢轉折都是重複發生的,線圖上的樣態更是萬變不離其宗。

拉回台股市場,老余多聚焦市值前五十大的藍籌股,瞄準加權指數經過一波下跌趨勢後,嘗試築底反彈的過程,從中挑選股價修正至前波低點附近,或是出現長下影線的時機,進而列入觀察清單。

像是今年五月台股跌破萬六後展開反彈,老余觀察到五月十六日,權王台積電連同大盤在築底過程中,走出跌破底部區間下緣,隨即站回上方平台的破底翻格局,意即市場神祕資金進場拉抬,便開始在型態浮現後建立部位。

步驟二 切換刻度設邊界買點

攤開裸K線圖,老余解釋:「只要將左邊多根K棒的高、低點加以連線,分別畫出壓力及支撐線,就能靜待股價測試區間下緣的機會。當市場隱約釋出跌不下去的訊息時,可尋找屢測不破的邊界區介入布局。」而他傾向在大時間刻度的日線圖找支撐邊界,並切換較小的時間刻度如六十分鐘線圖找買點。

以二○二一年十月的台積電走勢為例,五日上午九時一度下探五六○元,創下波段新低,不過股價隨即拉升至五六八元附近整理,而在十二日九時一度回測五六八元支撐價位收腳,

老余見狀即在十時出手買入,並確認前一天支撐區不破且維持守勢,十三日再於股價五七○元左右加碼。老余指出,當股價跌破五六八元附近支撐區,往往會引發多方集體共識的賣壓或空方追擊,但若經過停損測試後還能守住關鍵價格帶,表示有大資金買盤進駐,也意味多方遭到錯殺,此時若買在「尖尖的」K棒收腳處邊緣,可期待衝破上方約五八三元的壓力區。

步驟三 關鍵K棒算出場點位

老余強調,下單前就要做好交易計畫,明確設定出場點。「做交易本來就有機會賠錢,所以不只進場需要練,出場更需要練!練習壓力跑,短單噴出跑…這些平常就要練,才不會腳麻跑不掉!」

他進一步說明:「當股價不跌破下緣支撐點位,又出現一根K棒的收盤價站上近期盤整區的高點,即可視為打底完成的『關鍵K棒』,此時可依據等幅測量『假突破』低點至關鍵K棒距離,再向上疊加算出股價漲幅滿足點,並視為停利出場的點位。」

就像去年台積電十月十五日上午九時跳空上漲,出現突破五八三元左右壓力區的關鍵K棒後,即可由破底翻低點至關鍵K棒低點的距離,計算滿足點約落在六二一元。

當十一月十八日上午九時,台積電股價跳空開高,來到最高價六二三元目標價,老余隨即出場,而他這次出手,賺進超過五十元的價差,一個多月報酬率約八%。

「但當行情和計畫方向不一致時,則要相信眼前的走勢,腳底抹油即時止損。我通常以前方下影線的低點且小於二%的幅度,作為停損依據。」老余指著K棒說明,在台積電的操作上,可分別設定第一筆進場單以跌破十二日上午九時下影線低點、約五六四元作為停損點,加碼單則以失守十時低點五六七元出場。


實戰操作|以台積電(2330)60分K 線圖為例

進場:2021年10月5日上午9時台積電股價一度下探560元,創下波段新低,不過股價隨即拉升至568元附近整理,而在12日上午9時回測支撐平台區收腳,代表有大資金買盤進駐,老余隨即在10時約568元買入,並確認前一天支撐區股價維持守勢後,13日再於570元左右加碼。

出場:10月15日上午9時台積電股價跳空上漲,出現突破583元壓力區的關鍵K棒,此時即可將由破底翻低點至關鍵K棒低點的距離(560元~586元),再從關鍵K棒高點向上疊加,計算出滿足點約落在621元(595元+26元)。11月18日上午9時開盤股價躍升開高,來到623元正好叩關目標價,紀律出場。

成績:自10月12日進場至11月18日出場,價差逾50元、報酬率達8%。


化繁為簡 走過慘賠低潮

如今,在螢幕前熟稔拉線解釋、面對盤勢處變不驚的老余,過去也曾數度賠光手中資產。

「我在念二技時,覺得比爾.蓋茲很帥,所以仿效他退學不念,跑去逢甲開咖啡廳,結果背債近百萬元。後來,二○○七年多頭行情,三個月操作選擇權,十萬元本金翻到二百萬元,一個月內卻股災上門,不僅全數賠光,又添一筆五十萬元的債務。」直到碰上期貨老手的啟蒙,老余才體悟出順勢交易和嚴控風險報酬比的硬道理。

「買在跌不下去的點位,賣在漲不上去的點位」是老余最大的收穫,一直到二○一二年,他拋棄所有技術指標、只看裸K,專心在K線圖的支撐與壓力中交易,獲利才由負轉正。一旁的太太說,老余儘管數次賠光手中資金,但始終放不下交易,即使起初不受看好,依然堅持留在市場拚,「最後他也向親友證明自己的投資能耐。」

「其實輸也是賺的一部分,只要撇除多餘的交易雜訊,透過重複一招、穩定紀律交易,就能不為錢煩惱,將生活重心及多數時間留給家人。」儘管老余常因盤中開直播而錯過大行情,他仍樂於分享交易心法,苦笑著說:「可能因為慘賠過,所以很懂投資人的痛。」 閱讀完整內容
鏡週刊2022/6月 第299期

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