AI概念股正夯!10年產值激增千倍

人工智慧(AI)電腦AlphaGo日前完勝中國棋王柯潔,引發眾人一陣譁然,當大家關注AI的進展演化時,同一時間,市場上的「AI概念股」,正悄悄地成為市場多頭買盤積極加持的新目標。專家指出,AI蘊藏豐厚商機,到2030年將在全球貢獻約新台幣480兆元的產值。

撰文:黃士庭 攝影:王均峰 編輯:蔣欣倫 設計:趙君豪 繪圖:王勝光、林媛婷

鏡週刊 第43期
今年五月底,中國浙江省進行一場劃時代的圍棋大賽,由中國棋王柯潔對上谷歌(Google)AI圍棋程式AlphaGo,最後由電腦AlphaGo用三戰全勝的戰績完勝柯潔,並贏得「圍棋上帝」的封號,此結果大大震撼世人。

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中國棋王柯潔遭人工智慧圍棋程式AlphaGo完敗,引發世人一陣譁然。(東方IC)


同一時間,台灣正進行台北國際電腦展(COMPUTEX 2017),今年吸引了全球一六○○家廠商參展,其中,包含國際知名大廠如戴爾、微軟、英特爾等,展場上除了琳瑯滿目的企業解決方案、電競以及虛擬實境產品外,不難發現,多家國際大廠,不約而同地將重點聚焦在同一領域:人工智慧(Artificial Intelligence ;以下簡稱AI)。

技術大躍進 蘊藏商機


AlphaGo的勝利、電腦展主打AI酷炫產品,在一般民眾眼裡,是象徵AI技術的一大躍進,但在投資人眼中,卻是一個不可錯失的賺錢機會。

先鋒投顧副總蘇皓毅指出,根據資誠的《全球人工智慧研究報告》,在二○三○年AI將會帶給全球GDP高達約一四%的成長,貢獻一五‧七兆美元(約新台幣四八○兆元),超過目前中國和印度的GDP總和,顯見AI蘊藏豐厚商機。

不過, AI涵蓋領域廣泛,舉凡製造、交通、金融到個人生活應用,皆能與AI沾到邊,不少投資人想問,究竟該如何聚焦AI行情?

第一金全球機器人及自動化產業基金經理人陳世杰表示,AI題材早在四、五年前就被投資市場談論,近一、二年重新擄獲投資人目光,特別是外資法人,主因在大數據(big data)及物聯網技術已成熟。「簡單來說,AI的運作是透過前端晶片運算,再串聯雲端大數據,來實現深度學習及進化的目的。」

陳世杰說,投資人想參與AI行情,須先搞懂AI產業構成與運作機制。他笑說,AI的發展可以想像是一個哆啦A夢的誕生,它必須慢慢地學習、實驗、辨別人類世界,而非一步到位。因此想參與AI行情,就要做長期投資的準備。

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機器人理財未來可望備受投資人仰賴。

舉例來說,國際AI大廠如谷歌、亞馬遜、微軟、臉書以及IBM等,皆在積極發展語音助理、無人載具等技術,其背後目的是在蒐集大數據,並建構語音、視覺辨識的資料庫,使它們(機器人)能慢慢地進化,去聽懂、看懂人類世界。

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GPU晶片 需求增加


AI產業看似包山包海,事實上可以簡單區分二層面:技術面與應用面。陳世杰形容,技術面就是去建構哆啦A夢的大腦與感知;應用面就是把哆啦A夢融入人類生活。「與投資人息息相關的市場是在技術面,也就是產製運算處理晶片或雲端終端設備等廠商,其中,運算晶片是AI的核心元件。」

進一步觀察AI晶片市場,根據DIGITIMES Research報告, 目前「 繪圖處理器」(GPU)為AI晶片的主要技術,其在深度學習應用上的效能,遠勝過「中央處理器」(CPU),報告指出,未來五年人工智慧是全球的重點發展領域,隨著資料中心、無人機、自駕車等市場對GPU需求持續增加,這類型晶片有相當大的發揮空間。

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物聯網技術日趨成熟,人工智慧機器人的應用也更加多元。


台新投顧副總黃文清表示,AI相當倚賴GPU等晶片技術導入,因為它是能讓機器人深度學習的核心元件,而GPU大廠輝達(Nvidia)是首波受惠廠商,據統計,輝達近一年多來股價大漲三倍以上,而台廠的潛在受惠者正是輝達的GPU供應商台積電及相關供應鏈。

黃文清進一步說明,輝達下一代GPU將使用台積電「新款」十二奈米製程技術,隨著其客製化技術提升,客戶黏著度提高的情況下,預期二至三年內,台積電仍能維持市場領先地位,其他晶圓代工廠,如創意、世芯KY、力旺等供應鏈成員,也將因GPU需求提升跟著受惠。

而在AI硬體方面,法人點名,台廠英業達在相關硬體著墨深,也是國際AI大廠如谷歌、輝達之伺服器代工的

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GPU大廠輝達(Nvidia),是受惠人工智慧趨勢發展的廠商之一。圖為創辦人黃仁勳公布新款顯示卡。(東方IC)


主要合作對象。另外,受惠於先進製程需求,半導體設備概念股帆宣,不但具AI設備題材,同時也積極發展OLED面板,投資人能多加留意。

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人工智能涵蓋領域廣泛,「走入家庭」是各大廠商努力的目標。

可投資基金 相對穩健


不過,黃文清坦言,在這場AI趨勢的角力戰中,國內廠商在AI研發上並非那麼「純」,充其量只能說是沾上邊,以台積電供應鏈來說,仍以晶片代工與設計為主,而台廠大部分為硬體製造,但AI最具價值的部分在其軟體及運算程式,此由美國大廠主導,因此,短期內個股的漲勢是否來自AI題材,不易判斷,不過長線而言,AI趨勢對個股將有一定的影響力。「若投資人想參與AI行情,直接投資美股也是個好方法。」

想參與AI行情,除了投資股票外,基金也是一個有連結度的投資工具。陳世杰表示,假如投資人看好一個趨勢將要形成,買一個投資組合如基金是相對穩健的方法。他認為,AI這個「夢」目前仍在起步階段,要走到商轉甚至營利模式,仍需要時間,過程中也會面臨各類挑戰,甚至有些公司會被淘汰。「想買單一個股,投資人必須熟悉公司基本面及趨勢發展,期間漲跌波動大,不是大好就是大壞。」

目前市場上有十二檔科技股票型基金將相當比重的資金配置在AI產業,以第一金全球機器人及自動化基金為例,投資比重最高在工業機器人,占比近二六%,其他部位則投資在醫療機器人、感應、3D列印等。該十二檔基金上半年平均績效表現約一五%。

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趨勢已形成 產值上兆


現階段人工智慧市場產值約在十億美元,若以未來十年將成長到上兆美元的標準來算,目前整個市場基期相當低,「我們何時能看到哆啦A夢在現實生活中出現並不知道,只知道從現在開始,AI產業的成長將會相當快速。」··· 開啟APP閱讀完整內容
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10年產值激增千倍 AI概念股正夯

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2017/7月 第43期