台積電憑什麼漲到三百三十元?美國《霸榮週刊》(Barron’s)給了一個簡單的解答:5G。如果你不想冒太大風險,投資震盪大的類股,也不想穩定賺股息,那5G就是你今年最重要的投資主軸。
揮別做夢行情,最受惠的公司才會漲
5G是台股的神秘關鍵字,凡是沾上邊的個股,統統大漲,包括半導體、散熱、印刷電路板(PCB)等。5G在去年只是「做夢行情」,沒人真正用過;但是到今年起,5G手機陸續問世,就變成看得見、摸得著,能真正貢獻企業營收、獲利的題材。
從「做夢行情」到「落地行情」,最大的差別是:不再所有概念股齊漲,只有最強、最受惠的公司股價才會漲。因此,今年挑選5G產業的龍頭企業,比去年來講,更為重要。
除了台積電外,最典型的5G概念股是穩懋。穩懋是全球最大的砷化鎵晶圓代工廠,乍看之下與通訊產業毫無關係,但是5G要用的通訊元件,沒有它提供的材料,就沒辦法用。
因華為去美化、5G拉貨潮,穩懋去年第四季每股稅後盈餘估計超過四元,創新高,全年也賺進一個股本,比起一八年成長約三七%。
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註:股價及漲幅統計至2020年1月20日。資料來源:公開資訊觀測站 整理:馬自明
穩懋董事長陳進財也說,5G有五年的好光景,是公司的「大機會」。不過,穩懋股價目前已達到二百八十元,預估今年本益比高達二十多倍,幾乎與台積電比肩,但趁股價拉回時,就是買點。
但5G最大看點仍是蘋果。蘋果股價大漲約一倍,理由其一是,蘋果今年九月有可能推出5G相關產品,而且「機海戰術」奏效,從低價到高價的手機一應俱全。中信台灣活力基金經理人周俊宏認為,今年
蘋果手機需求不淡。
這兩個理由,帶動台灣蘋概股上揚。安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中,特別看好PCB,一是因5G新應用產品問世,刺激銷售需求;二是5G裝置需要使用更多的電路板,有助業績提升。
不過,蕭惠中也提醒,等到今年下半年新機出爐,必須觀察實際銷售情況,若5G手機銷售狀況不如預期,漲多的蘋概股可能拉回整理。
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本文摘錄自
5G落地行情啵棒! 帶旺龍頭股、蘋概股
商業周刊
2020/第1680-1681期
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