定期定額 開創你的第二份收入

以錢賺錢是門大學問，標榜月配息的復華台灣科技優息ETF基金(00929)，剛發行就吸引小資族搶進，相關成分股也獲投信連續買超，然而，ETF月配真的穩賺不賠嗎？長期投資到底划不划算？有哪些風險需要注意，本文有深入分析。

文／李羿璇

ETF可以追蹤特定指數、行業、市場部分或資產類別，使投資者能夠在一個交易中獲得多樣性投資組合，這樣可以降低投資風險，因為投資者可以通過單個ETF獲得對多種資產的散布投資，根據統計數據，過去一周台股52支ETF的受益人增加了34,739人，今年以來增加了922,904人，總受益人數達到5,079,062人，顯示出台股ETF的吸引力持續升溫。

ETF就像是個就像是一個有著各種類型、產業的組合包，一次打包一籃子的個股，因此比較不會像持有單一個股一樣風險較大，如果想收穫穩定的獲利，可以長期定期定額投資，每檔ETF會公告自己什麼時候配息，月配息就是每個月都能領到現金股利，因此這也讓許多投資人被吸引。

00929是什麼？

全台首檔月配息ETF00929，全名為復華台灣科技優息ETF基金，掛牌日期為2023年6月9日，追蹤指數為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，也就是他會打包好台灣電子類股，「科技」、「優息」方面表現好的個股，以上市上櫃市值前200大電子類股為母體，經流動性檢驗，考量波動度、近3年平均殖利率、近5年現金股利變異係數、長短期本益比差距、股東權益報酬等基本面指標，再依股息殖利率由高至低排序，選取排名前40名做為成分股。

00929前10大成分股

根據00929官網(資料日期：2023.7.31)，前10大持股為聯發科（2454）3.35%、力成（6239）3.35%、矽創（8016）3.20%、普（6121）3.09%、廣積（8050）3.02%、健鼎（3044）2.98%、瑞儀（6176）2.92%、頎邦（6147）2.91%、京元電子（2449）2.79%、聯詠（3034）2.73%，00929成分股中96.9%都是電子科技類股，43.1%是半導體產業、16.5%是電腦及週邊設備、16.2%是電子零組件、7%是電子通路、5.1%是通信網路、5%是光電、4.1%是其他電子。

00929過去配息

由於00929屬於新上市ETF，首次月配息評價日6月30日，每單位配息0.11元，除息日為7月19日，領息發放日為8月14日，單次殖利率為0.71％，年化殖利率8%，第二次每單位配息同樣為0.11元，除息日為8月17日，分配基準日期為8月23日，發放日期為9月12日。根據官網資料，00929所追蹤的指數股息率於2022年達8.2%，不過由於剛上市不久，缺乏歷史資料，無法看出00929績效表現，能不能穩定有高殖利率還是要再多觀察幾次會比較準。

00929以月配股息為主打，對於上班族而言，這等同於獲得了額外的月薪收入，每月都有穩定的額外收入對於個人而言非常重要，因此這也成為了00929最引人注目的賣點，如果將分紅金額再投資回本金，採取利滾利的投資方式，每年滾動12次，將有機會創造更大的財富。

然而金融市場波動不定，想要實現利滾利也需要長期穩定的投資，同時也需要關注是否具備「穩定的高分紅能力」，00929上市時間較短，其月度分紅能力是否能夠維持全年年化殖利率約8%左右仍是未知數。但大多數專家仍然看好其未來潛力，主要因為00929剛好在台股除權息的旺季上市，通過平滑化機制來穩定未來每個月的分紅金額，讓持股人感受到更加穩定的股息政策。

從過去的歷史表現來看，歷經掛牌時間最長的元大高股息ETF（0056）近三年的年平均回報率約為16%；成立大約三年的國泰永續高股息ETF（00878）近三年的年平均回報率約為13%；而成立大約六年的元大高息低波ETF（00713）近三年的年平均回報率約為25%；新成立的00929在其成立的兩個月內的回報率約為9%，基於此，許多投資者對這支月度分配股息的ETF寄予了未來表現的高度期待。 00929優點

00929的優點有哪些呢？第一是股利分散成12個月發，大大降低被扣到2.11％二代健保補充保費的機會，因為「單筆」超過2萬元的可能小了很多；第二是設定個股權重上限為10%，00929收納40檔成份股，分散度足夠，且設定個股權重上限10%，可以避免過於重押單一個股的風險。

00929缺點

因為00929是月配息，所以每個月會產生一筆匯費，如果覺得這筆匯筆不划算的話，也可以在00929保管銀行，也就是富邦銀行開戶，就能避免匯費囉；再來是00929每年僅一次成份股調整，減少成份股調整可大大降低交易成本，但一年才調整一回，可能面對市場變動會不夠及時，因此投資人也可以評估看看。最後是產業集中在電子股可能使波動較大，從00929的追蹤指數：特選台灣科技優息指數可看出，5年年化波動度達16.8%，且00929的風險等級也達到RR5。 小資族可透過00929 月領五萬股息退休？

由於00929是月配息，因此網路上也有傳言月薪4.5萬的小資族，持續每個月買兩張00929，月配息、收益平準金還有7.5%平均殖利率5年平均指數股息率就可以在20年後快樂退休，月領五萬元的股息，但其實實際操作起來有點困難，原因在於每個月兩張00929應該至少要花費3萬元，這對於一個月薪4.5萬的小資族來說著實有點勉強，再來就是00929號稱自己的股價會上漲，那麼在薪水不變的前提下，股價上漲要怎麼維持每個月買兩張00929呢？最後還有一個問題在於，00929才剛上市沒多久，許多數據都還是推估的，這些配息和殖利率也有待時間進行驗證。

自00929掛牌以來，其市值已經突破了400億元，並且成為高股息ETF中的佼佼者。此外，連續五個交易周，它都名列八大官股行庫買超ETF的第一名。根據CMoney截至8月25日的統計數據，官股行庫近20日張數增減接近20萬張，遠遠超過第二名(00900)富邦特選高股息30的8.7萬張。00929擁有100%的優質科技股，但相對大盤具有一定的抗跌性，再加上月配息等優勢。過去，投資者必須購買多支「季配息」ETF，才能組合出每個月都有配息進賬的投資組合，而現在00929的月度配息機制使得只需擁有一支ETF，就能讓投資者享受到穩定的配息，就像收租一樣，因此讓許多民眾會選擇再增加投資，讓複利效應繼續發揮滾雪球的作用。

00929本周五（9月1日）即將宣布第三次派息公告，如果每單位配發金額保持在0.11元，滿足投資者的期望，受益人數量和規模勢必會再創新高。 閱讀完整內容