蘋果發表會 另一波科技饗宴新商機

市場傳聞蘋果將在三月底春季發表會推很多新產品,由於蘋果佔台積電營收高達25%,因此蘋果發表新的產品對台股相關供應鏈有相當大影響,因此我們先研究探討產品可能的內涵、配備等,以掌握機先,這次新產品有可能包括藍牙追蹤器AirTags、平板電腦iPad系列、平價手機iPhone 12 SE、機上盒Apple TV、無線真藍牙耳機AirPods等。


▲可用手機找到容易遺失的東西如鑰匙。圖片取自網路

藍牙追蹤器UWB定位最精準

首先最有可能產品是藍牙追蹤器AirTags,這是容易健忘者的福音,生活上一些小東西很容易丟掉,常忘記放在什麼地方,如鑰匙、錢包等,或者心愛的毛小孩也很容易走失,若綁住一個小小的藍牙追蹤器,透過手機藍牙配對,就能追蹤這些小東西精確位置,對健忘者非常有幫助。很多人在大停車場或地下停車場停車後,若沒事先記住位置常會找很久,若在車內放置藍牙追蹤器,透過手機就很容易找到。出國或旅遊時會帶行李箱,常常會撞衫沒仔細查看就會拿錯,若行李箱放置一個藍牙追蹤器就可輕鬆找到不會再搞錯。

藍牙追蹤器一個估計定價約在一千至二千元,並不貴,因此風行可能性高,一般短期距離定位技術有紅外線、藍牙、WiFi、ZigBee(又稱紫蜂)、UWB(超寬頻),其中以UWB定位最精準,UWB穿透率最強、傳輸速率高,誤差理論值在十公分以內,當然缺點就是成本最高、較耗電,但UWB估計範圍應可超過一百公尺,未來成長性將最高,二○二○年約二百億美元,二○二一年估280億美元,估計隨著蘋果追蹤器AirTags推出,二○二二年估可達四百億美元,UWB概念股如瑞昱、淩陽、智原等。
過去通常蘋果三月都會推平板電腦iPad系列,不過這幾年常拖至九月才推,這次估應有iPad Pro及Mini,二○二一年的iPad Pro將使用MiniLED,Mini LED峰值亮度可多出三至五倍,壽命比AMOLED也多出三至五倍,省電比AMOLED可達80%,成本也比AMOLED低,這次iPad Pro也配備5G,在鏡頭設計上比較不會特別凸出較平整。

iPad Mini 6將由7.9吋增至8.4吋,傳可能採打孔設計,這樣與往常蘋果瀏海相較螢幕比將大增,也有可能採Mini LED,因此賣點大增。蘋果iPad二○二○年售出5880萬台計成長24%,估計二○二一年持續再成長約8%。

二○二○年iPhone 12銷售情況是高階機種賣得太好,但低階機種銷售慘淡,傳蘋果要砍iPhone 12 Mini七成,不過要推平價手機iPhone 12 SE機種,把4.7吋拉高至6.1吋,等於拿蘋果6.1吋約16,900元手機取代5.4吋約25,000元的iPhone 12 Mini機種,這樣感覺很合算,不過iPhone 12 SE很陽春,單鏡頭、LCD螢幕、沒臉部辨識等,這樣的簡易設計不知市場會不會買單。


▲AirPods可能改無握柄,外型較圓潤。圖片取自網路

TWS持續處於高原成長期

銷售一向火熱的無線真藍牙耳機AirPods這次將取消握柄,變無握把式造型,外型將更圓潤,最主要是讓耳機與耳朵更緊密服貼,較不會不經意掉落,也會使無線充電盒體積縮減。無線真藍牙耳機二○二○年成長80%,二○二一年估成長86.7%,目前都處高原成長期。Apple TV已三年未推新世代產品,也有可能有新功能推出,這次以遊戲功能為主,因此強調晶片速度及記憶體容量,估計容量增加一倍。

蘋果最大受惠股仍以鴻海為主,鴻海進入電動車領域,本來估計二○二三年營收始能有貢獻, 但鴻海M I H平臺已有八百家加入估速度愈來愈快,因此電動車營收貢獻二○二○年約八十億元,二○二一年成長至約280億元,進度大躍進, 單單Fisker二○二三年開始量產電動車,估計二○二四年Fisker就可貢獻約二千億元營收,所以鴻海外資喊到160元可望脫胎換骨,可長線波段操作。

瑞昱是AirTags概念股,估2020年17.17元,2021年23.31元,約在440-480元區間操作。瑞儀是Mini LED概念股,估2020年12.08元,2021年13.22元,約在110-130元區間操作。
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理財周刊1073期

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蘋果發表會 另一波科技饗宴新商機

理財周刊

2021/第1073期