2020打掉重練【封面故事-天下雜誌】

如何打造逆轉疫情的勝利方程式?

一場新冠肺炎,從武漢封城演變成全球災難,2020天翻地覆。東京奧運延後、跨國貿易中斷、觀光服務業滅頂、汽油比礦泉水便宜⋯⋯,所有企業去年擬定的2020年度計劃、目標,都必須打掉重練。

幸好,黑暗之中已經出現曙光,供應鏈大洗牌、內需及數位轉型商機仍夯,台灣的2020年該如何重新設定?逆轉新冠之戰的勝利方程式是什麼?《天下》給您第一手專訪與獨家解析。
疫情傳播快,反應要更快,「我一九六七年進中油上班,在石化產業超過半世紀,歷經了三次石油危機、亞太金融危機到全球金融大海嘯,還沒有看過石油在如此短時間內跌幅這麼大,」台塑石化董事長陳寶郎指著每天的原油報價表說,二月十八日每桶還有五十七.七美元,三月十八日剩下了二十四美元,一個月內油價折半,跌勢之快是史上首見。(44頁表5)

有亞太最佳石化分析師之稱的棣邁產業顧問總經理何耀仁說,現在是每桶汽油比原油便宜五美元,乾脆不生產,還賠比較少,從沒見過原油如此便宜,卻依然乏人問津、需求低迷。

石化業:計劃翻盤,產能全開部署未來

但台灣傳統產業龍頭台塑集團卻做了一百八十度轉變。本來台塑四大公司都有二○二○年計劃,現在全失效了。

二月十日,台塑石化總經理曹明因應全中國封城、停工,對《天下》說,「台塑石化的策略是先堆庫存、等到真的出現每桶煉油價差低於兩美元,就不能賠本生產,要用減產來因應。」

言猶在耳,情勢卻完全翻轉了。六輕不僅沒有減產,還把產能全開,盡量做到全產全銷。即便每賣一公升汽油就賠一公升,仍卯足了勁把原油煉成汽、柴油,或做成塑膠原料全賣掉。

台塑集團每週開兩次緊急應變會議,緊緊盯著全球疫情、中國與台灣開工狀況,加足馬力往前衝。

為何這樣做?按法律規定,六輕必須要有台灣六十天用量的安全存油,這些原油約是每桶五十多美元買進的,不出清就沒有辦法買進便宜的原油,成本自然就降不下來;其二是中國大陸已經開始提料買貨,亞太市場可望好轉。陳寶郎數著台塑公司本來開工率只有五○%到六○%,現在開到了八○%到九○%以上,南亞塑膠生產的衣服原料本來擔心會滿倉賣不掉,現在去路順暢。


中國是最早封城的國家,也可能在這波新冠肺炎危機中最早看到燕子,拉貨意願、開工率都正在上升。(Getty Images)

忍痛賠本出清的策略如能奏效,局勢就能夠逆轉,愈快讓獲利轉正。對抗新冠肺炎要超前部署,企業戰場上也是要戰戰兢兢、制敵機先。投資與擴張卻必須變得更慢,因為歐美市場已墜入深淵之中。

工具機業:台商回流、新南向都放慢

中台灣工具機龍頭台中精機董事長黃明和說,「我是民國四十四年出生的,歷經了各次危機,還沒有見過一個月內豬羊變色,本來是中國封城,現在是歐美也鎖國、封城,讓全球市場一起下來。」

本來,黃明和預估今年義大利會比去年好,反過來連德國、法國都往下了,只能變更保守,一切講現金為王,從投資到備料生產都步步為營。

台中精機新廠,是台商回流的指標個案,投資六十五億元興建全球營運總部與智慧化工廠。過去一年半都在忙這個投資案,「現在就是放慢,不急著把產能衝上來,好好做整頓,正在做的數位轉型也放慢,把系統更優化,」黃明和以靜制動不躁進。

上銀集團總裁卓永財則認為,台商回流不需要給太高的評價或期望,他們去中國大陸投資是賺easy money(快錢、低毛利),回來台灣,員工薪資、土地價格都很高,未必能留得住。卓永財舉上銀去年在義大利買了新廠,一坪才三萬多塊台幣;在德國蓋廠,一坪才五千多塊台幣;在日本還補助一五%現金;台中一坪三十二萬。台商如果回流,必須要做研發,如果沒做研發,待不了太久的。


石油是現代經濟運行的血液,油價出現許久未見的台幣一字頭,代表全球經濟仍在泥淖之中。(Getty Images)

趁著新冠肺炎思考為何回流台灣。整個台商回台投資金額高達八千億,許多已放慢腳步。

同樣放慢的還有新南向的腳步。世豐螺絲總經理陳駿彥說,下半年螺絲產業不會太好,中小型業者或只做單一製程的業者,很可能出現經營困難。因為國際大客戶在這種危機時刻,會把訂單給能穩定、準時交貨的工廠,而不願給規模小、製程相對單一的業者,這對規模較大的世豐來說是機會。

如果疫情延燒到第三季,陳駿彥預估螺絲業或多或少都會出問題,雖然目前訂單與生產接到了七月,但投資計劃已確定轉趨保守。陳駿彥指出,越南建廠計劃,土地已經取得,總規劃是有兩期投資,第一期投資準備投入總規劃的四○%金額,現在轉為保守只會投入二○%。砍掉了一半投資,保住現金流等待反攻號角響起,才有力量進行逆轉。
不畏疫情,大數據時代的剛性需求:5G、AI、數位轉型就是企業未來競爭力。
資通訊業:數位技術免疫,成未來亮點

好消息是今年台灣製造業的內需市場是有支撐的,中鋼董事長翁朝棟說,「各國為了對抗疫情帶來的衝擊,加大力道祭出各種振興經濟的政策,雖無法對疫情起立竿見影的效果,但提振經濟的效應會慢慢地浮現,台灣本身也有前瞻計劃、風電等兆元投資,製造業的內需不會消失,只是會遞延。」

還有一個需求是剛性的,聯強國際集團總裁杜書伍表示,「AI、數位轉型,過去是價格太貴、靈敏度不夠,無法大量被應用,現在透過物聯網都連起來。大數據時代來臨了,企業能夠跳到這一級的話,就會威力無窮,這就是未來競爭力,這個需求是疫情過後不會缺席的商機。」

工研院產科國際所所長蘇孟宗也看好搶先佈建5G有宣示意義與先行者卡位的優勢,各國下半年都會投入5G,沒有大國會想在這塊落後,所以今年一定會有5G的投資陸續進行,對於佈局5G相關商機已久的台灣企業,也會在疫情結束後受惠。

轉單效應:供應鏈大洗牌,台灣的機會來了

黑暗中有一道曙光正微微升起,卓永財表示,上銀現在急單一堆,除了來自中國大陸,例如接了一個北歐急單,同樣的現象也出現高雄岡山的螺絲聚落。

世鎧精密總經理林上安說,美國印鈔票、灑錢救民生、推基礎建設,正帶來相關的需求,例如建築用的複合螺絲。另外,疫情剛爆發時,本來擔心市場會受影響,但歐美客戶反而擔心下半年的狀況或因為封城沒辦法收貨,急著下單提前備貨;而歐洲的競爭對手可能因為疫情停工,訂單再轉移到亞洲,世鎧也可能因此受惠。
轉單背後是全球性危機可能會讓產業鏈大洗牌。蘇孟宗指出,這一次會跟日本發生三一一大地震產生類似效應,當時重災區日本東北部,是電子零組件的生產重地,一時之間全球半導體、消費性電子、汽車產業出現了缺料危機,訂單轉到了海外,包括台灣在內被認證到了原本屬於日商的封閉供應鏈之中。

現在包括生技醫療、汽車零組件或電子零組件如被動元件,都有可能因此受惠。生技醫療就有幾個案子正在美國FDA加速去參與認證;汽車零組件,也因中國大陸、歐洲、美國工廠停產,發生缺料問題,台灣有可能去開一些新的門,加入過去需要認證、相對封閉的全球供應鏈之中。

在地製造、中美科技分流、異地備援也將會擴大與加速,卓永財認為,中美貿易戰是政治跟軍事的鬥爭,是沒有止境的。因此台灣企業佈局,必須改變。蘇孟宗建議,大企業必須在疫情中思考未來的全球佈局,不可能繼續把重心擺在同一個陣營之下,必須一邊靠美國、一邊靠中國,甚至一部份在歐洲、東南亞。

另外新冠疫情讓全球鎖國,也會讓全球性品牌思考分散風險的佈局,要拉多遠的安全距離才夠。過去工廠分散在中國北京與南邊的深圳,就算夠遠了,但新冠肺炎證明了同一個國家、同一個洲,都可能整個出問題,未來必須更遠。


數位轉型是疫情結束之後的決勝武器,龐大商機正等著台灣企業。(Getty Images)

蘇孟宗認為這次疫情讓這議題更無法迴避,「比如說台積電就會被客戶詢問、你佔世界比重這麼大,卻全押在台灣?不能沒有備援,它就會有壓力,不得不思考去美國設廠。」

這個趨勢對小廠、中小企業,會變得更加辛苦,規模不夠、沒有能力全球佈局,蘇孟宗提出思考的方向,「可以結盟交朋友,跟你的供應鏈客戶、或跟其他的供應商做訂單分享,模仿類似航空公司做共用班號、聯營的策略,用最少的資源佈局全球。」

否則伴隨疫情而來的是殘酷的淘汰賽,受全球低迷的影響,殺價競爭將加劇。例如,中國大陸廉價的鋼品會持續往全球各地流竄,更加競爭、失序。翁朝棟推估這一次會帶來大洗牌,有些體質不好的企業可能因此倒閉,但也是趁機升級轉型的機會,趁著這次好好調整產品線往高單價走。而鋼鐵相關的中小企業希望政府給的低利紓困期間是一年,意味著整個鋼鐵相關行業要全部恢復到正常,預估要一年以上。
病毒無遠弗屆,供應鏈要如何中美分流、在地製造、異地備援,是台灣企業佈局的要點。
全球市場:歐美需求急凍,復甦期恐在明年

燕子來了嗎?最早爆發疫情的中國,看到了冰封融化的春意,但歐美需求急凍,看不清楚未來。各產業龍頭都把復甦期設定在明年,以這個時間點往回推制定新計劃。

黃明和說,「中國的訂單來了、貨也開始出了、錢也能收到了,雖然沒有恢復到往年正常狀態,但也有近八成了,預計第二季會逐漸好起來,但歐美市場反而看不清楚了。」空有中國製造、沒有歐美訂單,也無濟於事,工具機業的景氣可能因此往後延到年底或明年。

鋼鐵業的翁朝棟也是如此判斷,本來預估四月底的鋼鐵景氣會好轉,現在變成了歐美在封城、鎖國,所以又要往後推延兩個月到六月底。

原油是現代經濟運行的血液、乙烯是工業基礎原料,兩者反映全球景氣的榮枯,提供這些原料的陳寶郎說,「造成油價崩跌的產油國大戰是一定能解決的,難解的是新冠肺炎。這一次是病來如山倒,短短幾個月就讓全球都下去了。但病去如抽絲,上來時間會遠比下去的時間久,要有今年沒有好日子過的心理準備,春暖花開只能盼來年了。」

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天下雜誌第695期

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2020打掉重練

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2020/第695期