躋身全球第二大ASIC晶片廠

三月一日，世芯經營團隊在法說會上釋放利多，樂觀展望到二○二六年；挾著與台積電及亞馬遜的緊密關係，讓世芯得以將其他競爭者遠遠拋在腦後。

文／楊喻斐

台股股王世芯於三月一日舉行線上法說會，總經理沈翔霖對未來三年營運前景表示樂觀，並再度上修展望；不但讓線上參與的法人為之驚豔，更首度揭露，在ASCI（特定應用晶片）領域，世芯已經是僅次於博通，位居全球第二大的地位。

成立二十年的世芯，能取得如此亮眼的產業地位，是經歷過一連串的跌宕起伏，才練就了一身的好功夫。長期追蹤世芯的法人認為，從早期的比特幣，再到中國客戶面臨美國禁令衝擊，世芯愈來愈清楚自己什麼可以做，什麼不能做。

▲面對未來競爭，世芯總經理沈翔霖深具信心，也將擴大布局日本與東南亞市場。陳俊松／攝

優勢：掌握台積電製程 狠甩競爭者

IC設計的流程與生意模式非常複雜，主要分成前段與後段，前段是安謀、新思科技的天下，世芯則專注於提升後段的設計能力。其競爭優勢之一，即是參與了台積電先進封裝與3DIC的設計，了解也能掌握了台積電CoWoS先進封裝的產能情況；光靠這一點，就能將其他競爭者拋在腦後了。

受到美國對中國高科技出口禁令的影響，世芯二○二一年以來遇到多次的逆風，但天津飛騰、壁仞科技等中國大客戶都給了世芯練兵的機會。因此，世芯很早就了解算力與先進製程的緊密關係，這也是現在世芯能夠站穩AI／高速運算這一塊ASCI市場的重要原因之一。

然而ASCI這個市場以前就存在了，為什麼現在變得這麼搶手？這都是因為AI的發展將從雲端、資料中心延伸到邊緣，對於雲端服務供應商（CSP）來說，到了邊緣之後，不需要搶購昂貴的輝達GPU，許多應用只要ASCI即可處理。舉例來說，這就像學生去上課，大腦要理解學習各種知識，但到考試時，就只需要填上正確答案即可。

隨著AI應用鋪天蓋地而來，吸引愈來愈多的業者投入；在這次法說會中，法人也非常關心潛在競爭者的問題，例如聯詠、瑞昱都被納入安謀全生態系聯盟，更傳出AI晶片霸主輝達將自己成立ASCI部門，以服務CSP客戶。

淡定：統合能力勝出 無懼大咖挑戰

「我不認為輝達會改變既有的商業模式，去做ASCI這樣的生意。」沈翔霖老神在在地回應，當初這些CSP客戶想要研發自己的ASCI，正是為了降低對輝達的高度依賴；如果此時CSP還回頭採用輝達的ASCI解決方案，不就讓輝達一家持續獨大？

「一顆通用型的GPU能供給上百個客戶，而一顆ASCI就只服務一個客戶。」沈翔霖說，其實要服務CSP客戶一點也不簡單，廠商要有五個必須（needtohave）的關鍵點：第一，需要有產品成功的紀錄；第二，需要有參考設計的架構；第三，需要有生產的經驗；第四，需要CoWoS先進封裝相關的設計經驗；第五，需要有上述全部能力的統合。

沈翔霖強調，世芯經過無數的挑戰，克服了各種客戶的難題，不管是小公司或是新創公司，這樣的能力一樣也適用在CSP客戶身上。儘管目前世芯客戶高度集中於亞馬遜以及英特爾，但公司有信心，如果未來有其他CSP業者有意投入ASCI，世芯一定會優先被採用。

然而，亞馬遜這家大客戶也不是橫空出世，早從一七年，世芯即與亞馬遜合作，當時討論的是十六奈米的製程，其後才進入到七奈米，累積了多年經驗才有了今天的成果。如今，世芯靠著亞馬遜AI晶片大發利市，英特爾第二代深度學習加速器HabanaGaudi2也逐步放量；去年第四季，世芯來自於AI應用的比重逼近九成。

自○三年以來，世芯的設計定案（tapeout）量累積超過五百個，當中採用FinFET先進製程達五十五個，CoWoS先進封裝製程十五個。在ASCI市場，世芯的營收規模目前僅次於博通，排名全球第二大，甚至比邁威爾科技以及聯發科技等大型IC設計業者還要大。

更值得一提的是，世芯與台積電之間的特殊關係。一般而言，IP分為軟IP與硬IP；簡單來說，軟IP以演算法等軟體架構為主，硬IP則以晶片物理設計為主。從台積電的「開放創新平台大聯盟」來看，世芯並沒有被放在IP族群裡，而是成員數量更為稀缺的設計中心聯盟（DCA）與價值鏈聚合（VCA）當中。世芯不僅於○九年就加入這個平台，也是台積電3DFabric聯盟的一員。

▲AWS亞馬遜雲端服務是世芯大客戶之一，已耕耘多年時間。達志

王牌：挺進台積電大聯盟 關係緊密

其中，設計中心聯盟（DesignCenterAlliance），主要專注於晶片實施服務和系統級設計解決方案，以降低客戶採用台積電技術的設計門檻。價值鏈聚合（ValueChainAggregator）則必須是與台積電密切合作的獨立設計服務公司，以協助系統公司、ASCI公司和新創客戶將成果投入生產，並在IC價值鏈的每個環節提供特定服務，包括IP開發、設計後端、晶圓製造、組裝和測試。

工研院產科國際所研究總監楊瑞臨表示，能夠進入台積電大聯盟的公司，優先條件就是必須要跟著先進製程一路發展，而能被納入也代表這家公司的能力是通過台積電認證的。這次世芯對未來展望信心十足，一方面也是來自客戶的高度期許與強烈的企圖心。不過AI市場的餅太大，勢必會有競爭者出現，未來三年之後，世芯或許將面臨另一番新的戰局。 閱讀完整內容