快樂投資4大心法!讓你輕鬆賺到千萬退休金

1.股票


從錯誤中,學習正確操作方式

我剛踏入股市那一年,正巧碰上大盤走多頭行情,一路扶搖直上攻占萬點,那是屬於隨便買隨便賺的大好年代,不過最後算下來我卻沒有賺到錢,甚至還倒賠一些,我一心想靠買股票變成有錢人,忙來忙去的結果卻是夢一場。

我自認不是一個聰明人,一般人常用的技術分析我完全不會,像是移動平均線、KD指標、波浪理論、支撐壓力趨勢線等等,就算有心想學也難以明白其中道理,胡亂跟著操作最後當然是敗興而歸。再者,我發現就算把所有的技術都學會也不見得能賺錢,不然多數散戶也很努力學習操作技術指標,為什麼賠的永遠比賺的多?

我後來冷靜分析自己的操作方式,發現自己不停重複同樣的錯誤,總是小賺大賠的結果當然是虧損連連,就算碰到最好賺的多頭行情,也是賺了幾個月的小錢,最後賠在一次劇烈的下殺行情。
後來,我看小叔在聯電(2303)這檔股票經營有成,多年下來只要月薪一入帳,扣除家用之後全數拿去購買聯電,幾年下來累積的財富竟然多達4千萬元以上,是身邊第一個讓我見識到投資股票致富的例子。我開始學習小叔,也陸續買進聯電,最後用1百萬元賺了50萬元出場,獲利五成,第一次在股市真正嚐到賺錢的美好滋味。

聯電獲利之後,我對自己開始有了信心,更加積極投入股市買賣,期待又買到像聯電那樣好賺的股票,天不從人願,我又回到過去那樣短進短出、小賺大賠的惡夢循環中,我不懂為何小叔可以賺大錢,我卻是怎麼買怎麼賠,於是開始認真研究小叔的買股邏輯。
我這才明白原來股票要賺錢,首先要投資會賺錢的公司,唯有公司賺錢,股價才有上漲的理由,而公司獲利空間愈大,就表示股價上漲空間愈高,而想要真正靠操作股票致富,就得買進後緊緊抱牢,花時間耐心等待大賺波段行情。

想通這個道理之後,我積極改變選股邏輯,為自己設下諸多條件限制,嚴格審視有興趣的股票,而多年操作下來,這個重視公司基本面的操作方式,確實讓我開始從一次又一次的波段行情中,賺取可觀利潤,大大累積我的財富數字。

選股邏輯:挑選會賺錢的公司


一間公司要賺錢,除了所產生的商品必須廣受消費者喜愛之外,還必須在該產業擁有龍頭地位,讓競爭者在後頭苦苦追趕,再怎麼努力也撼動不了自身地位。除此,最好還能擁有國際競爭力,因為台灣市場太小,光靠國內需求難以擴大獲利幅度,若能將產品外銷至國外,就等於擁有難以想像的成長空間。

另外,我也重視企業經營者的誠信與用心經營程度,像過去我曾經對一檔小型面板公司有興趣,但打聽之後才知道公司高層喜歡散播假消息,藉以炒作股票賺取暴利,當場決定放棄不買,因為我只是小散戶,只有被主力坑殺的份,當然不碰才能保護自己的口袋。

經營者的品德也是選股的標準之一

如果公司高層不隨便對外亂發假消息,並且專注在本業的發展上,不會胡亂轉投資或是賣土地獲利、操控股票價差等等,公司競爭力自然能維持高檔,持續不斷精進本業發展。如同台積電(2330)、大立光(3008),一間是台股市值最大公司,另一間則是當今股王,它們之所以能成為投資者的最愛、群眾追逐的對象,當然是因為它們在所屬產業占有龍頭地位,並且是國際客戶信賴依靠的企業。

以這樣的挑股邏輯,再加上市場價值被低估、成交量低、本益比也低的條件,從中尋找出未來有漲幅空間的潛力股,因為還不被重視,我才有機會買在較低價位,但明日之星遲早會被看見,等到公司獲利成績、未來成長空間被市場發現之後,我就能藉著後續買盤的推升力量,享受賺取波段利潤的成就感。

再者,當大環境變差、或是市場遇到突發利空事件,好公司雖然會被波及導致股價下挫,但我認為那反而是趁機撿便宜的好時機,因為具有市場競爭力的公司體質強健,當市場恢復正常、景氣翻轉之際,反彈力道也會比其他產業或公司來得強而有力,2009年在走過金融風暴陰霾之後,一些好公司的股票就以十倍以上漲幅印證這個道理。

好股票一檔在手,獲利無窮


2009年我在中國發現一個現象,就是隨著人民所得變多之後,路上的汽車數量也逐漸增多,我認為這跟人性有關,有了錢之後就會產生炫耀心態,開始花大錢買車、買房、買珠寶、買名酒,而汽車就是其中一個想要入手的炫耀品。

根據統計,在台灣每兩個人就有一個人有車,而中國卻是每十個才有一個,這麼差距讓我嗅到中國車市未來明顯有龐大的商機可圖,回台灣後,立刻研究跟汽車類股相關的股票,進而從中找到裕日車(2227)這間公司。

當時隨著走過2008年金融風暴的陰霾,台股從底部一路翻揚走上,加上馬政府與中國之間關係融洽,中概股幾乎都漲翻天了,有些漲幅甚至超過十倍以上,而本益比超過五十倍大有人在,但進軍中國車市的裕日車本益比竟然只有八倍,明顯被市場低估。

我又研究裕日車其他基本面,發現營收獲利穩健成長,經營高層也誠實可靠,加上大股東持股將近九成,在外流通股票數量也少,每天成交量幾乎只有1百、2百張,甚至一天5百張就算爆量了。種種因素加起來讓我大為驚喜,這幾乎是我最滿意的璞玉,值得積極進場布局。

我在2009年開始進場購買,成本價大約70塊左右,之後果然如預期的開始往上漲,雖然2010、2011年大多屬盤整格局,但區間也是逐漸墊高,加上中國車市有愈來愈熱的趨勢,後勢依舊看好,所以我過程中又陸續加碼,慢慢增加持股數量,也跟著參與除權除息,根本捨不得賣掉。
2012年下半年,中國爆發一波反日潮,民眾上街抗議大喊拒買日本產品,當時情勢很混亂,裕日車的股價也因而下殺一段,但我想的並非要退場避開風頭,而是冷靜觀察這究竟是真的開始反轉,還是暫時性的錯殺而已。我在心裡設180塊為停損點,若跌破則先退場避開,保住起碼的獲利空間。

後來股價最低來到180塊,並未破停損點,加上裕日車當季雖受到些許影響,但是若不再下殺,則視為新的底部形成,正是再度加碼的好時機,短空長多。果然之後反日潮逐漸退燒,裕日車股價又開始上揚,掀起一段新的波段行情,一年內從2百塊飆升至突破4百塊關卡,我的財富數字自然也跟著大幅成長。
▲侯昌明持有裕日車股票歷程。(月線)

▲裕日車(2227)經營績效逐年成長,未見衰退跡象。

當然,股價沒有永遠漲翻天的道理,正如過去歷代股王最後也是登上高峰之後開始反轉直下,所以總有一天我會賣掉裕日車股票,讓獲利入袋為安,不過目前我會持續抱到股價來到5百塊以上,或是裕日車出現讓我必須小心的警訊。
例如中國車市景氣反轉,裕日車公司獲利營收出現下滑趨勢,第二季成績比第一季差,第四季又比之前來得差(車市往往第四季是旺季),又或是股價產生大幅下跌現象,美景不再,屆時我就會跟這檔個人投資史上最成功的股票說再見。

產業得道,相關行業跟著受惠


運用同樣的選股邏輯,這些年我在股市裡找到一些不錯的目標,陸續賺進不錯的利潤,裕日車的成功讓我也注意跟中國車市有關的股票,進而找到屬於車用電子產業、專做汽機車連接器的胡連(6279)。

考慮買進前,我先研究了胡連的財報,當時上半年EPS就達3.45塊,而下半年因有第四季的傳統旺季,我更加看好股價後勢的發展。就算整年EPS保守抓6塊,二十倍的本益比等於股價起碼有漲到120塊的空間,於是我在70塊附近陸續布局買進。

之後雖然有下跌一波,甚至達到我預設的二成停損點,但我檢查其基本面與未來趨勢依舊不變,因此視為超跌,更是趁機進場加碼撿便宜,果然之後市場還它公道,股價現今已漲到90塊的價位,帳面獲利輕易就超過二成,而且我還沒考慮賣出,除非它出現趨勢反轉現象。
▲胡連(6279)股價。(月線)

市場蓬勃發展,工具設備需求大增


另一個例子也跟中國市場有關,2009年我常跑中國,發現餐飲市場有如雨後春筍般不停竄起,新餐廳一間接著一間開,而且價位愈來愈高。有一次我去惠州找朋友,對方招待我們吃飯,一桌大約20人左右,我心想一餐頂多2萬新台幣左右吧,沒想到竟然要價人民幣8千元,等於超過新台幣4萬元。

我這才知道中國人對於吃一向不手軟,花大錢吃上一頓大餐是常有的事,加上中國人口眾多,光是四川就超過1億人口,市場遠比台灣2千3百萬人多出太多,讓我想到對岸餐飲市場是個值得注意的領域,回台後立刻找相關類股研究,果然被我找到專賣餐飲工具的新麥(1580)。

開店需要設備,所以餐飲市場愈蓬勃發展,新麥就能賣出更多餐飲設備,而且就算這一間餐廳經營不善宣告倒閉,之後又會有另一間餐廳開張,新麥又能賣出另一批新設備,再賺一筆。
▲新麥(1580)股價。(月線)

確定了產業向上的趨勢,加上基本面等也沒什麼大問題,我就在50塊附近購入股票,一買之後股價立刻往上攀升,一路衝到150塊以上。後來因為股價急速向下修正,經歷一陣子的劇烈震盪,為了避免獲利落空,我就在120塊附近出場,大約賺了1.4倍,也算是不錯的成績。

除了以上三檔是從中國市場崛起發現的個股之外,我也會從生活其他層面尋找有機會獲利的股票,為什麼要從生活面尋找,因為我認為買股票最好買跟民生必需品有關的公司最好,因為有市場需求,加上跟我們日常生活貼近,在資訊上也容易尋找,對散戶的操作會比較有幫助…開啟APP閱讀完整內容
這樣理財超有錢

本文摘錄自‎

侯昌明的理財工具

這樣理財超有錢

2017/7月