物價上漲，經濟衰退，你手中的錢更顯珍貴。要付生活費、保險、儲蓄、投資? 你得制定優先策略，才能使自己滿意，錢又不縮水。

作者／陳重銘、吳淡如

2020 年新冠肺炎蔓延，讓不少企業跟上班族吃盡了苦頭，為了防止疫情蔓延，2020 跟2021年夏天，游泳池紛紛關門。但是暑假期間才是游泳池的旺季，不少游泳教練開設教學課程來增加收入，如今一旦關閉游泳池，這些人就少了許多收入，甚至是失業，只能夠靠以往的儲蓄過活，這是熱愛游泳的陳重銘的觀察。

沒有積蓄最可怕的就是「當明天跟你想像中不同」的時候，你應付得了變局嗎？用人的一生來想，你年輕的時候可以靠體力來賣命掙取衣食，萬一遇到變故，什麼都沒有怎麼辦？相信這個問法，你常常可以從保險業者口中聽到，不過，我們今天談的當然不是保險。請明白：只要把你的「食糧」都交給別人以求擔保明天，絕對不叫理財！

一個和金錢有關的故事
《伊索寓言》中有一個〈蚱蜢與螞蟻〉的故事，夏天的時候螞蟻辛勤地搬運食物，牠們曉得要儲存糧食才可以度過寒冬。可是蚱蜢卻是盡情享樂，不斷地唱歌跟跳舞，牠覺得螞蟻們不會即時享樂，浪費了當下的大好時光。寒冬很快地降臨了，螞蟻們躲在溫暖的洞穴裡，享用往日收藏的食物；但是蚱蜢無法在寒冬中找到食物，最後被白雪凍成了冰棍。

這個故事告訴我們儲蓄的重要，現在不少的上班族都變成「月光族」，月初領到薪水的時候，恣意揮霍活得跟皇帝一樣，月底時往往沒錢可用，又活得跟乞丐一樣，更不要說儲蓄了。要知道，如果你現在不曉得管理好金錢，將來就會被金錢來管理你，薪水一進來馬上被各種帳單給瓜分：房貸、車貸、電信費、卡費、保費……，你只能靠剩下的錢過活。如果沒剩下，就只能祈禱下個月有剩下，這就是把理財的順位放到最後面的下場。結果不但沒有錢可以管理，還常常被錢修理。如果不想被錢管理你，就必須要做好規劃，首先將收入分成四筆：

①生活必需：請先釐清是「想要」還是「需要」，在你的經濟還在起步的時候，例如：你只是需要喝水，就要克服想喝飲料的衝動，不然每天幾杯飲料，一個月恐怕也會因此花掉幾千塊錢。如果可以搭捷運跟公車上班，就不要買車。想要投資股票就需要有錢，有開源跟節流這兩個辦法，但是一般人開源並不會太容易，就算再怎麼認真工作也不可能馬上加薪。「節流」卻是可以立竿見影的，巴菲特雖然是世界首富之一，他可能比你節省得多。所以馬上檢討每天的花費，盡量剔除想要但不需要的花費，把每一塊錢都省下來，西洋有一句俗諺「A Penny Saved Is A Penny Earned. 」省下一塊錢，就等於賺到一塊錢。但這裡可不是教你當吝嗇鬼：一個人若該付不付，或只對自己好，對別人小氣，這種人格將來恐怕沒人幫你。

②保險：如果你是家庭的經濟支柱，為了預防意外還是要投保一些醫療跟意外險，但是千萬不要把保險當理財或儲蓄，以免將薪水吃光光。如果有開車或騎車，一定要投保汽車超額責任險（超跑險），小小花費卻有大大的保障（1千萬）。如果不小心撞到雙B+1A（BENZ、BMW、AUDI ）通常要賠上幾個月的薪水；如果是撞到賓利、勞斯萊斯、法拉利、藍寶堅尼，恐怕是幾年的薪水起跳喔！曾經有一個年輕人，開車打瞌睡結果撞到4 輛法拉利，希望他有投保超跑險，不然很可能要賠上一輩子。開車的時候一定注意安全、謹慎慢行，保險的錢不能省。然而，把保險當理財肯定是錯誤策略，一個家庭的保險費用不應該超過家庭收入的百分之十，否則你就是個「為了別人畫的大餅忍受飢餓」的傻子。好保險是為了有保障，不會讓你活著的時候致富！

③儲蓄：天有不測風雲，像是疫情期間可能碰到公司倒閉、裁員、無薪假，最好能夠儲蓄半年到一年的生活費，例如每個月的基本開銷（租屋、生活費、交通費）是2.5萬元，那麼就要儲蓄15萬至30萬（6個月至一年），若考慮疫情後標準「可以活下去」，隨時可以進行兌現的現金流，可能要超過一年半才足夠。可以保障生活無虞，萬一失業也可以慢慢找新工作。以前這個標準可能是6個月就夠了，但經過疫情的洗禮，說沒工作就馬上沒工作，閉關時期食物的花費更大。有人的公司甚至倒閉了、裁員了，所以一定要有儲蓄。

吳淡如身邊有個職位很高的上班族，單身，月薪破20 萬元，開跑車吃米其林每月花光光，在疫情的前兩個月，遇上公司裁員，這一失業就是兩年，他撐到第一年結束，工作還沒找到、積蓄全花完，又沒房可貸款，只好靠朋友的接濟過日。這裡要提醒一下，儲蓄主要的目的是當作保命錢，並非要靠銀行利息賺錢，因為通膨會導致錢越存越薄。如果是公務員，因為被開除的機率很低，反而不需要太多的儲蓄，而是要盡量把錢拿去投資，發揮出最大的效益。

④投資：想要讓股利養你一輩子，就一定要投資股票。記住「金額」跟「時間」這兩大因素，盡量省吃儉用，節約下更多的錢來投資，然後越早投資就越好，才能夠盡早累積股票資產。雖然，四平八穩的理財路肯定是漫長的。但是如果你想要成功，為何不早一點開始？複利的作用，一定要靠時間。在累積複利成果上，吳淡如從40歲開始就很有耐心（也可以說是懶），保持紀律前進，不攤平也不貪財，因為複利的效果，肯定是慢慢的，剛開始沒有太大感覺。

一個和金錢有關的故事
有一個富翁的漂亮女兒得了怪病，富翁貼出公告，只要有人醫好他的女兒，就給他二選一的獎勵，並且請他在3分鐘內做選擇！
第一個獎勵、連續30天，每天給100萬元。
第二個獎勵、連續30天，第一天給1元，第二天給2 元，第3天給4元……每一天都是前一天的2倍！直到第30天結束！
如果你可以把她女兒的病醫好，請問你選哪一個？根據人類喜歡看得見的固定報酬的心理，很多人的反應是選擇第一個獎勵！第一個選擇是3千萬，非常容易算！
不過……，不久，有一位年輕醫生把富翁女兒的病治好了。想也不想就選擇第二個獎勵！所有的旁觀者都覺得他是不是瘋了！他是對的！第二個選擇可以拿到從（2的0次方）累加到（2的29次方）＝1,073,741,823元。
這個比3千萬多太多了，誰才是數學不好的傻瓜？富翁不僅把錢給了年輕人，還把女兒嫁給了他。因為這個年輕人很聰明，不會被眼前的固定報酬所欺騙（在這裡要勸告你：如果你是有婦之夫，你就不要娶富翁的女兒）。 投資的錢，要先存再花，不是先花再存。從日常生活來舉例說明一下，一個薪水4萬元的上班族，省吃儉用的生活費是2萬元，保險費用5千元，每個月儲蓄5千元，剩下的1萬元就可以拿來投資。但是請記得先後順序，這個最重要。

很多人投資失敗的原因是「等到月底有剩錢再來投資」，但是月底都把錢花光光成為月光族，投資股票永遠只是一個夢想。要奉行「把投資的錢先存起來」，薪水一進入帳戶後，馬上自動轉帳1萬元到投資股票的帳戶，而且這個帳戶不能辦提款卡，錢只能進來不能提出，你只能花存剩下來的3萬元，就能夠做好投資！這樣也並沒有因為存錢而損壞太多生活品質吧！

再看看下面這張圖：如果你每天只比別人多努力1％，那麼一年之後，你和剛進公司時程度相同卻一直在原地踏步走的同事相比，你們的距離有多遠呢？

當然，這是個「理想化的圖表」，你的複利不可能在一生中達到了365次方，然而此表也告訴你「重複累計加乘」的數目會比你想像中大得多。

通膨讓你未來只吃得起半片雞排

2022年美國因為通膨嚴重，開始大幅度的升息，台灣自然也跟著調升利率，既然銀行的利率增加了，那麼把錢放在銀行定存，就可以領到更多的利息？對嗎？不對！這樣的想法其實是錯誤的，因為你沒有看到升息的源頭是「通膨」。對於通膨的解釋，最簡單的就是「有老鼠偷偷吃掉你的乳酪」！2022年中美國的通膨率在8％以上，表示100元的商品在一年後的售價會變成108元；但是8月的聯邦基金利率只有2.5％，100 元放在銀行一年後只會變成102.5元，你反而買不起108元的商品了！

通膨會影響到日常生活，許多人在逛夜市的時候，喜歡來一塊香香辣辣的雞排，但是價格逐年上漲，不少人已經高呼吃不起了。記得在1992年時一塊只要新台幣30元，30年後卻漲價到新台幣90元，平均每年上漲的幅度（通膨率）為3.7％。 通膨率每年3.7％，看來好像不很多，但是用20年來看，侵蝕度非常驚人。貪圖小利息的人難免不「悄悄被變窮」！也許你也會常看到台灣這「20年薪水其實沒有漲」的消息，沒漲，加上錢變薄，貧窮化現象非常普遍。如果發揮儲蓄的美德，將買雞排的錢存在銀行內，讓我們來看看下場會如何？2022年8月，台灣銀行一年期定存利率為1.2％，假設往後升息到1.5％，那麼買雞排的90元，在30年後的2052年會增加為140 元；但是90元的雞排，也會因為通膨而漲價到270元，你的140元存款反而只吃得起半片雞排。所以，你如果只會存定存的話，你以為你賺到了，其實乳酪是被隱形的老鼠偷走了。 如果定存的利率輸給通膨率，其實你的錢只會越存越薄，也就是購買力逐年下降，只能看著高漲的物價而大喊吃不起。報紙上曾經有這樣的投稿：一位中年人說他一輩子認真上班，不投資股票也不炒作房地產，只是老老實實地把錢存在銀行，寄望退休後可以靠著利息過日子，但是銀行利率一直往下調降，看著越來越少的利息收入，他不禁要請央行總裁「放他一條生路」。

金融風暴後這些年，我們經歷了人類史上歷史利息最低的時期，過去20年來，降息成為全球的主流，記得在民國80年代銀行定存的利率還有8％左右（吳淡如和陳重銘都存過，只不過當時錢不多），如果是1千萬一年可以拿到80萬利息，當時物價低，30萬可能足以支付一年的必要生活費用；但是現在低利的環境下，1千萬一年僅能拿到12萬的利息，加上物價逐年上揚，真的無法只靠利息來過活。

那麼請央行調高定存利率可行嗎？沒那麼簡單。任何一個國家的央行都不敢「擅自」調高或調降利率，都要看「大時代」的臉色，調高會造成經濟崩盤；調低會引發高度通膨。如果定存利率調高到8％，房貸利率恐怕會達到10％，許多的房貸族會撐不下去，又會引發許多社會問題。升息其實是雙面刃，而且過高的利息會阻礙經濟發展（大家不敢貸款買房，銀行、建商、建築工人……都賺不到錢），然後，整個經濟都在惡性循環！雖然2022 年美國不斷因通膨而調高利率，但也不可能無限上綱。如果你依然故步自封，拿「不投機取巧」來掩飾「不懂投資」，你只會讓自己深陷在高通膨的風險中。所以在面對通膨之時，要先改變自己的腦袋，學習投資用錢來賺錢。要知道，富者奴役錢，貧者為錢所奴役，錢其實是你的工人，不要讓它爽爽躺在銀行中休息。

其實投資股票的觀念很簡單，如果擔心將來吃不起雞排，那麼幹嘛不成為雞肉公司的股東呢？雞排越來越貴就表示雞肉的價格上漲，這些公司也會跟著越賺越多，當股東的你可以拿到更多的股利，還怕將來吃不起雞排嗎？

股市實例解析
我們就舉雞肉為例吧！卜蜂（1215）及大成（1210） 是台灣兩大白肉雞產業龍頭，垂直整合上游養雞場與下游通路，具有強大的規模與市場競爭力。大成（1210）是國內最大雞肉供應商，肯德基、麥當勞也都是他的客戶，先來看過去的獲利表現吧。

可以看出歷年的獲利跟配息都很穩定，平均一年賺進3.05元，然後配發2.38元股利，而且5年的平均盈餘分配率為78.03％。看起來公司發放股利很大方，很照顧股東的權益。
盈餘分配率＝股利／每股盈餘＝2.38／3.05＝78.03％
接著來看一下卜蜂（1215），從飼養、屠宰、加工到餐飲擁有完整的一條龍供應鏈，主要是發展冷藏料理、微波食品等，並且打入超市、超商及量販通路，以因應現代人的飲食需求。下表是過去5年的獲利表現，主要是發放現金股利為主，平均每年賺進5.12元，發放3.5元現金股利，表現也算是可圈可點。 如果你只有死薪水，通膨會是你揮之不去的夢魘；如果你是公司的股東，通膨反而會幫你帶來獲利。拿卜蜂來舉例，如果持有10張股票平均一年可以拿到3.5萬元現金股利，可以吃389 塊的90元雞排，你可以每天逛夜市吃雞排，都是卜蜂買單。不過要提醒一下，夜市的雞排普遍是高油跟高鹽，吃了口渴又會喝進高糖的飲料，高油、高鹽、高糖是健康的三大殺手。雞排可以少吃一點，把花剩下的股利繼續買回卜蜂的股票，張數持續增加後領到的股利也會越來越多。買這一類民生用品的股票，適合存股領股利，股價不會像雲霄飛車，你想要在短時間翻倍也不太可能，但是可以讓你成為「股市中的包租婆」，好處還在於不必太管「房客」。

想成為窮人，肯定要「先享受」，今朝有酒今朝醉。有錢人則是先累積一筆資產，然後靠資產產生的收入來幫消費買單。如果你一直花光手中的錢，將來一定會受到通膨的傷害；如果你能夠堅持先投資一筆資產，股利就會養你一輩子。先苦後甘的人生，真的很值得。畢竟我們希望年紀越大，心裡越踏實，越不用擔心明天的衣食吧！ 閱讀完整內容