網羅5G龍頭 ETF吸睛

掌握5G產業的廣度與深度

網羅5G龍頭 ETF吸睛


5G的發展成為全球共識,看好5G的趨勢及前景,追蹤5G指數的ETF不斷在市場上推出,搶攻5G未來成長的商機。


▲瞄準5G商機,用5G ETF佈局全球。達志

隨著科技發展日新月異,時時刻刻都有各式新產品問世,其中通訊技術可說是大大地改變了人們的生活模式,從1G開始到4G,無論哪一個時期,總帶給社會相當大的改變,然而,從二○一九年開始,5G的發展受到關注,各國為了不落人後,紛紛積極佈建5G網路,顯然,5G競賽在全球已如火如荼展開中。

為了迎接新一代通訊技術的來臨,也在5G趨勢及前景看好的同時,近幾年5G主題式ETF開始在市場上出現,例如美國掛牌代號「FIVG」的Defiance未來世代連通性ETF和「NXTG」的First Trust Indxx NextG ETF等;而國內各家投信業者也跟進這股未來趨勢,陸續推出5G相關ETF,至今共有三檔與5G相關ETF在市場上發行,包含元大投信推出的元大全球未來通訊ETF(00861)、元大全球未來關鍵科技ETF(00876),以及復華投信瞄準中國5G市場的FH中國5G ETF(00877)。
毛利率為關鍵

5G擁有的高頻寬、高速度及低延遲等特性,除可支援各場域終端裝置,更是落實物聯網重要推手,而5G的發展,已經成為全球共識,包含上游的半導體、射頻、 PCB 、被動元件及天線,到中游的基地台、電塔、數據中心,再到下游的電信商、手機等終端應用產業鏈,早就已經成形;雖說背後的受惠股眾多,供應鏈也遍佈全球,但是並沒有一個國家能擁有全面性專利或獨立生產製造所有零組件及成品的能力,若只投資單一國家或特定產業,較無法掌握5G大趨勢所帶來的效應,因此,投資5G選擇要在各國找領頭羊,換句話說,即是在全球各大領域中的龍頭企業。

專家解釋,世界各國皆有代表5G的關鍵技術,如美國IC設計、日本的被動元件、中國是零組件,台灣則是半導體晶圓代工,也因龍頭企業具有關鍵技術、大者恆大等不可動搖的地位;此外,在投資新趨勢的同時,投資人應該注重的是在成份股當中,是否擁有具成長性及掌握關鍵的公司,不只EPS,毛利率也是未來報酬能往上提升的關鍵。根據研究顯示,具有較高研發投入的「高創新能量企業」,確實能為公司帶來優異的營收及股價表現,這也是專家認為5G要選龍頭企業的關鍵因素,同時也是毛利率重要性更甚於殖利率的原因。
涵蓋全球龍頭企業

有別於投資單一市場的5G相關ETF,避免單一國家政經因素影響到成長性,值得注意的是由元大投信推出的元大全球未來通訊ETF及元大全球未來關鍵科技ETF,這兩檔ETF投資範圍涵蓋美國、歐洲、中國、日本、台灣等全球頂尖5G廠商。

元大全球未來通訊ETF佈局5G上中下游產業的龍頭企業,挑選市值最大的前五十檔,目標是投資整個5G的廣度,代表性成分股包含台積電(2330)、三星電子(SamsungElectronics)、蘋果(Apple)、思科(Cisco)及博通(Broadcom)等,指數股價波動相對低,值得長線持有。

就過往經驗來看,專家也發現,只要有新科技、趨勢的出現,幾乎都是背後的零組件先受惠,同時,在殺手級應用出現之前,優先受惠的幾乎都是上游產業,因此元大未來關鍵科技ETF便鎖定上游產業關鍵零組件的廠商,例如半導體設備製造商科林研發(Lam Research Corp.)、應用材料(Applied Materials)、高通(Qualcomm)、台積電及村田製作所(Murata),讓投資人可參與到未來幾年上游端的爆發期。

也由於每一檔ETF瞄準標的不同,因此投資國家的比重也會有所不同,投資人可及早參與,並且長期投資,以掌握後續的成長。

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先探投資週刊2118期

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各國拚經濟! 5G將會是大主流

先探投資週刊

2020/第2118期