薪水追不上房價？台灣家庭負債直逼GDP，平均每戶負債204 萬元

這些年來，政府為了前瞻計畫、採購軍備，以及因應疫情的紓困、振興方案而大肆舉債，經常遭到外界譏諷「債留子孫」。這樣的批評有無道理見仁見智，但相較於備受矚目的公債，我國家庭部門債台高築反倒乏人問津，如今負債金額直逼一整年的GDP 規模，同樣不容小覷。

有別於國民所得的流量統計，國富統計是存量統計，前者就像企業的年度損益表，後者則是資產負債表，藉此衡量一國的財富。

主計總處日前公布2020 年國富統計， 當年底我國的國富毛額為272.01 兆元， 較上年底增加3.76 兆元或1.40% ；從近5 年資料觀察，國富毛額雖然逐年增加，但2020 年受到疫情影響，增幅僅高於2017 年的1.18%。

比較特別的是，當年股市先蹲後跳， 一舉飛越「12682」天花板並且不斷改寫歷史紀錄，外資持股市值水漲船高，導致我國國外金融性負債上升，也讓金融性資產淨值年減1.11 兆元，為近幾年來首見衰退。

▲當低所得碰上高房價，民眾咬牙背負沉重貸款或租金，當然只能撙節度日，排擠其他消費支出。示意圖。（資料照，美聯社）

股市助攻　平均每戶家庭資產升至1,263 萬元

扣除折舊後，2020 年國富淨額為216.5 兆元，年增2.10 兆元或0.98%， 分別由家庭、政府、企業及非營利團體等4 個經濟部門持有。

其中， 家庭部門資產淨值升至142.54 兆元，占比65.84%，平均每戶、每人資產淨值（ 不含人壽保險準備及退休基金準備，土地按市價重評價）各為1,263 萬元、479 萬元，分別較上年底增加62 萬元及29 萬元。

家庭資產步步高升，主要還是股市推了一把，平均每戶的有價證券273 萬元， 年增37 萬元，現金與活期性存款受證券劃撥存款餘額攀升而增至216 萬元，也比上年底多了25 萬元，而且金額高於定期性存款及外匯存款的201 萬元。但相對而言，發行股票的企業部門負債增加， 資產淨值因此減少將近50%，一舉縮減至8.77 兆元。


平均每戶家庭負債超過200 萬元

而在家庭資產增加的同時，負債卻也呈現逐年升高的態勢。根據最新統計，2020 年家庭部門負債來到18.20 兆元，將近政府債務6.4 兆元的三倍，甚至快要追上當年GDP 的19.79 兆元，占比超過九成。

換算下來，平均每戶家庭負債正式突破200 萬元大關，自2016 年以來，這項數據依序為173 萬元、179 萬元、185 萬元、192 萬元，到了2020 年已經衝至204 萬元，較上年底增加12 萬元或6.14%，至於負債攀升的原因，官員解釋主要是房貸增加所致。

觀察歷年資料，家庭部門的負債金額和內政部統計的房價所得比、貸款負擔率可謂如響斯應。

以內政部首度發布「房價負擔能力指標統計成果」的2002 年為例，當年Q4 房價所得比是4.26 倍，家庭負債7.9 兆元，占GDP 比重74.3%。十年之後， 房價所得比升到7.79 倍，家庭負債為12.3 兆元，占GDP 比重達83.8%。

低所得＋高房價　民間消費動能堪憂

如今，家庭負債邁向新的里程碑，但2020 這一年的房市平穩，變動幅度不大，面對房價狂飆的2021 年，家庭負債恐怕還要更上一層樓。

官員表示，包括車貸、信貸、信用卡、股票融資都算負債，只是因為房貸動輒數百萬、上千萬元，所以變動與占比幅度特別明顯；家庭負債扶搖直上，除了房價強漲因素，或許也和民眾購屋思維逐漸轉變有關。

官員指出，早年多數民眾存到三成、五成頭期款才敢買房，但隨著近年建商祭出各種行銷手法，打著「幾萬元就能成家」的口號吸引年輕族群，加上利率長期位處低檔，大家也樂於借錢買房， 貸款成數幾乎八成起跳，額外搭配一成信貸的更是大有人在，負債衝高勢所必然。

台灣今年第一季民間消費成長幅度不如預期，比起官方預測少了將近1 個百分點，官員研判是物價上漲、天氣濕冷影響民眾出遊、消費興致。

日常消費尚且如此，當低所得碰上高房價，民眾咬牙背負沉重貸款或租金， 當然只能撙節度日，排擠其他消費支出， 不僅燒出民怨，長此以往也將殃及經濟發展，值此通膨壓力與日俱增之際，政府是該好好重視相關問題了。 閱讀完整內容