《Smart智富》月刊邀請暢銷作家夏韻芬回答讀者理財問題，讀者可到本刊網站（smartservices.bwnet.com.tw）留言，隔月會挑選熱門問題刊出。

Q韻芬姊好，我看到新聞勞退消息，算了一下自己之後的退休金，1個月才3,000多元，就算是一次領也只有100萬元左右，真的是太少了！覺得自己辛苦了一輩子，退休金卻僅有這一點而已！如果要用這筆錢去投資的話，我該一次領拿去投資股票，還是按月領？

A「勞退」是勞工退休金制度，包括過去勞基法的「勞退舊制」以及2005年起依據《勞工退休金條例》成立的「勞退新制」，此外你還有另一筆錢是勞保，跟勞退不一樣。勞退制度是雇主每月最少必須提撥6%的薪資到勞工專戶中，且費用不得包含在勞工薪資內；除了雇主提撥的6%外，勞工還可以再另外選擇「勞退自提」，從每月發放的薪水中自動提扣1%∼6%薪資到退休金帳戶增加儲蓄，退休時，勞工就可以向勞保局請領專戶中累積的本金和投資收益，當作勞工的退休金。勞退新制到今年7月滿16年，如果年資滿15年以上或是年滿60歲，就可以開始請領，選擇方式也有按月領和一次領2種。

這次媒體上的訊息是因為才剛滿16年，所以提撥時間只有15年，若再加上薪資不高，自己也沒有再增提，以平均餘命計算後，每個月可以領的錢自然很少，你給的新聞中，的確是把100萬元除以60歲平均餘命的24年，這樣1個月只有領3,472元左右，但如果相對自己也提撥6%，就是200萬元，除以24年，每月有7,000元左右，就會多出近1倍，你可以先了解一下你的勞退是新制還是舊制，要注意的是，若是用「勞退舊制」的人就無法選擇「勞退自提」，所以勞工一定要了解自己的勞退制度是哪一個。 另外勞保的部分，你可以向勞保局詢問或上網查都行，我一直提醒退休有3筆錢，分別是勞保、勞退跟自行準備，希望你有空能夠了解一下這3筆錢的準備情況，就不會一直感到害怕、焦慮不安。關於提領的部分，我通常是建議按月領，因為若投資失當，至少還有按月領的金額可以當成生活費，此外也是擔心有一筆錢在身上，萬一子女、親戚來借用，可能會因無力拒絕而危及退休的生活品質，當然這一筆錢，我也不建議拿去投資，拿去投資的錢就用退休的另一部分，也就是自己準備的那一份就好。

Q近日陽明（2609）董事長表示：「陽明不配息，股民已賺資本利得。」好像是說股票有賺錢的人不需要配息，那如果我是賠錢的，可以要求他配息嗎？新聞還說他想要買10元的股票，若以100元計，他就少賺900萬元，這不是內線交易嗎？股市2天跌掉快2,000點，貴為航海王董事長還這樣說，真叫股民失望，他這樣說真的沒問題嗎？

A其實投資人都知道如果公司賺錢，要先彌補過去的虧損，陽明過去累積虧損太多，需要先彌補，所以不配息，我贊成只要正確表達公司股利政策就好，如果說「股民已經賺了資本利得，所以不配息。」是有違過去他的經濟學家等學經歷背景，對照當時的大跌行情，的確會讓賠錢的股民心裡不好受。

而你問到關於內線交易的疑問，針對新聞內容：「鄭貞茂去年10月接任時陽明股價僅約10元，若以近日股價最高衝至105.5元計算，少賺了900多萬元。」你也看得出來，他認為沒買股票才會少賺，所以沒有內線交易的問題，但也不能說他一定會10元買入，等到100元賣出，畢竟股市高檔震盪激烈，得留意一下疫情狀況及通膨問題，這對於全球股市（包括台股在內）有很大的影響。

Q請問投顧老師坑殺散戶這種行為很常見嗎？前不久我看到一則新聞，說查到數名投顧分析師和炒手配合，一起坑殺散戶套利逾4,000萬元，新聞中有提到他們是利用「盤前試撮」的手法來坑殺散戶，「盤前試撮」是什麼？為什麼這種方式可以拿來坑殺散戶？我是一名自學的投資人，想多了解一點避免同樣受騙，謝謝。

A這次查到投顧群內共有32檔股票，其實應該還有外圍、人頭帳戶，所以我判斷查到帳上4,000萬元，也只是檢調單位查到的數字，事實上應該遠遠高過這個數字。這是不肖投顧老師前1天買，再叫散戶追，最後再倒貨給散戶，當中肯定還有不少層層套殺，一圈又一圈。

關於你提到的「盤前試撮」是作手慣用伎倆，不少人可能不太了解，其實任何人都能在8：30∼9：00這段時間掛上大量的買賣單，用意是想影響盤前的股價，只要在9：00開盤前1分鐘取消就好。這樣的做法通常能誘騙到一些不清楚狀況的散戶，例如故意在開盤前掛上大量買單，散戶正想到投顧老師日前對這些股票的利多分析，就會趕緊買進，這時掛假單的人就能用漲停價賣掉股票！而試撮目前只對打算掛假單騙人的人有用，這點要多留意。

我很認同你想要透過自學來學習投資，畢竟投資心法、紀律等都是別人偷不走的，是很好的第二專長。

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