守財富》非有錢人專利，小筆資金也能投入

撰文：林　竹

打造現金流，能讓人退休後心更安。除了透過股票、基金等大家熟知的理財工具規畫退休後現金流，現在還有一個新興工具可以運用，就是信託。

很多人都覺得，信託是有錢人、有一定資產者，才能使用的工具。但現在信託已轉變成，一般中產階級、小筆資金也能投入，透過受託人，通常為銀行長期的管理與運用，轉化為未來的退休金。國際認證高級理財規劃顧問（CFP®）吳幸柔表示：「信託有點像是投資型年金，前期分期投入資金、未來定期領現金流。」

到底什麼是信託？根據《信託法》第1條，「信託」為「委託人將財產權移轉或為其他處分，使受託人依信託本旨，為受益人之利益或為特定之目的，管理或處分信託財產之關係」；也就是握有資產者，將財產權移轉給受託人後，受託人須依信託契約約定的目的，為受益人的利益或特定目的，管理或處分該筆財產（詳見下圖1）。吳幸柔說：「簡單來說，信託就是用你想要的方式，照顧你想照顧的人。」 由此可知，信託是讓你一生打拼累積的資產，依照自己的意志運用，不被他人挪用。而信託不僅能打造現金流，也能保障資產安全、未來順利傳承。從信託衍生出來的變形金融工具有很多，目前市場能夠為自己創造現金流的信託，有「安養信託」與「留房養老」2大類為主流。

種類1：用「安養信託」確保醫療支出無虞

安養信託是在既有信託架構下，聚焦於保障本人未來生活、安養照護及醫療等之目的，所以受託人會再跟其他機構，如安養機構、醫院合作，將來若委託人入住這些機構或需要治療，即從安養信託的信託專戶支付費用。

若距離退休時間還有段距離 可透過預開型安養信託減低負擔

如果是將一整筆資產交付信託，即是標準型的安養信託，現金、房地產、股票或保險金，都是可交付標準型安養信託的資產。舉例來說，屆齡退休的林先生將800萬元現金整筆交付信託，由A銀行擔任受託人，約定3年後A銀行每年需從信託專戶中，撥款4%，即32萬元作為林先生退休生活費。如果離退休時間還很遙遠，吳幸柔則建議，可透過「預開型安養信託」來打造現金流。

所謂「預開型安養信託」是指，委託人不必一大筆資金成立信託，可以小額追加的方式，分年或分次投入信託專戶（詳見圖2）。吳幸柔表示，預開型信託分有「信託累積期」及「信託給付期」。在信託累積期，委託人可以定期定額或以單筆投入資金的方式，將資金投入信託專戶中；簽約時先跟受託人約定「信託給付期」開始的時間及給付的條件，當時間到了，就會從信託專戶中給付資金給受益人。 至於如何申辦「預開型信託」，需注意以下3點：

1.申辦條件：通常要18歲以上、55歲以下，視銀行各專案內容為準。

2.申辦方式：委託人、受益人及監察人，需攜帶身分證明雙證件、印章及存摺影本，親自至銀行分行辦理、簽約。

3.申辦費用：信託常見「簽約費」與「信託管理費」2筆費用。「簽約費」為雙方簽約時銀行向委託人收取，信託管理費則是信託成立後，每月從信託專戶中按費用率扣除。預開型信託簽約費通常單次最高1,000元；信託管理費在信託累積期不收取，在信託給付期後才開始收費，年費用率約0.2%∼0.5%，但各銀行通常有最低收費金額，例如每月為200元或500元。

須留意信託專戶投資標的 交易費用、盈虧仍由委託人負擔

預開型信託的信託專戶投資標的範圍很廣，包含放在定存、投資共同基金，甚至可以設定投資國內外ETF，有以下注意事項：

1.委託人雖可跟銀行事先討論信託專戶欲投資的標的，以及投資期間配息的使用方式，是要繼續投入專戶或領出現金。但也有銀行規定，信託專戶投資之標的以銀行限定的標的為主，不能另行選擇。

2.如果要調整投資標的或策略，委託人必須向銀行提出修約申請，銀行會酌收修約手續費，採定額給付如每次1,000元。

3.銀行只會跟委託人收取信託管理費，但投資標的產生的費用，例如買基金的申購手續費、經理費、管理費仍需支付，會從信託專戶中扣除。

4.雖然信託資產交給銀行運用，投資盈虧仍由委託人自行承擔，銀行不負保證責任，另銀行會在該月寄出上一個月的對帳單供委託人參考。

至於預開型信託的給付條件，則按委託人的想法而定，例如到特定年齡每月給自己多少金額，只要約定好，受託人就須依約進行。

種類2：用「留房養老」將不動產變現

另一種能打造現金流的方式，就是善用高齡者手上的不動產。若因生活或安全所需，想入住養護之家或長照機構，卻因金流不足而無法前行，這時可透過信託，將房子出租，換取現金流，支付相關費用。

這種將「不動產」交付信託的方式，又被稱為「留房養老」或「以租養老」，委託人與銀行簽訂信託契約、將不動產登記予銀行管理，之後銀行協助出租房地產，租金收益則作為高齡者入住養護之家、長照機構或其他開銷之用（詳見下表1）。舉例來說，高齡獨居的林太太將市值2,000萬元的房產進行「留房養老」，交付銀行管理出租，自己則入住安養機構，約定租金收入為每月4萬元，以支付每月3萬8,000元的安養機構費用。 吳幸柔說，這種「留房養老」適合手上有1∼2間不動產，卻苦無現金流的族群來規畫。與過去常聽到的「以房養老」最大不同是，「以房養老」是屋主向銀行申請貸款，而「留房養老」是不動產仍在屋主名下，產生現金流作為退休生活之用。委託人也可透過預立遺囑的方式，安排未來房產繼承的對象、方式或比率。

《專家建議》 （CFP®）只要委託人與受益人為同一人，不論信託的是存款、不動產等任何一種資產，都屬於「自益信託」；但若想照顧的是別人，因為委託人與受益人並非同一人，則為「他益信託」，即視為贈與，在簽訂信託契約時須依法申報及繳納贈與稅。 閱讀完整內容