電子紙應用擴大至物流、零售、工業、交通等領域
電子紙、標籤 元太領頭羊
隨著全球減碳趨勢持續,與智慧零售興起,各大業者陸續採用具備環保、低耗電與更省人力優勢的電子貨架標籤,有助推升電子紙需求持續成長。
文 ● 莊家源
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▲智慧零售興起,ESL需求強勁。(資料室)
受到全球ESG永續發展趨勢帶動,電子紙需求與日俱增,由於電子紙具備省電、低碳的優勢,使電子紙平板、電子貨架標籤、電子筆記本等產品快速滲透至消費和商用市場。根據TrendForce 預估,去年全球電子紙市場規模約四七億美元,年增四八.一%,今年將成長至七○億美元,年增四八.九%,預估到二○二六年將可望達到二○三億美元。
元太展示全系列彩色電子紙
過去,電子紙最主要的終端應用就是電子書閱讀器,色彩顯示以黑白畫面為主,近年開始有使用彩色電子紙的閱讀器出現在市場上,且應用範圍擴大至物流、醫療、工業與運輸交通等,包含倉儲貨架標籤、行李標牌、室內外廣告看板、筆記本、行動穿戴等都可看到採用電子紙的應用。
在今年四月舉行的Touch Taiwan 2023智慧顯示展中,電子紙龍頭廠元太(8069)展出全系列彩色電子紙技術平台,使用更少材料或更省電的永續創新技術與系統設計、超低耗電的電子紙應用於各項永續智慧城市場景。
目前元太三大彩色電子紙技術包含E Ink Spectra 6彩色電子紙、E Ink Gallery 3全彩電子紙與E Ink Kaleido 3彩色印刷電子紙,可應用在電子閱讀器、電子紙筆記本以及電子標籤,新一代全彩技術,除大幅提升翻頁速度,也透過優化電子紙模組設計,提升色彩飽和度與鮮豔度。
近期,元太的全彩電子紙技術E Ink Spectra 6已獲得客戶Philips Professional Displays(PPDS)採用,結合PPDS的Tableaux系列產品,未來將應用於電子紙廣告看板,預計十一月下旬於歐洲正式發表,並將於明年一月底舉行的巴塞隆納歐洲整合系統展(ISE)上首度亮相,PPDS將成為元太第一家採用三一.五吋E Ink Spectra6全彩電子紙技術的量產客戶。
此外,元太彩色電子紙也跨足到工業應用,近期宣布與凸版控股株式會社(TOPPAN Holdings)旗下日商愛鷗集團(AIOI Systems)合作,在愛鷗智慧設備檢測系統搭載E Ink Kaleido 3的彩色電子紙筆記本,讓系統將紙張表格數位化,減少紙張浪費,預計明年四月起陸續導入。
電子標籤是最大成長動能
市調機構群智諮詢(Sigmaintell)指出,由於目前電子紙最大終端應用主要來自零售電子貨架標籤(ESL)與電子書閱讀器(E-Reader),其中電子書閱讀器受到來自智慧型手機與iPad平板電腦競爭影響,近年成長動能開始趨緩,群智諮詢認為,隨著物聯網產業持續發展與人工成本上漲,將使ESL成為新零售產業的標配,扮演電子紙市場規模成長的主要動能,且在節能環保概念帶動下,電子紙也比傳統液晶、OLED顯示更具優勢,且具護眼特性。
根據統計二○二一年全球電子紙整機出貨量約為二.一億個,年增三五.一%,其中ESL出貨量達一.九億個,占比高達九五%,並預期到二七年全球電子紙整機出貨量將達約 九.一億個,近五年複合成長率將達二六.五%。
零售業者沃爾瑪(Walmart)已在今年四月與SES-Imagotag簽約,將會在未來一年至一年半內導入六千萬個ESL,遍布五○○家店面,而身為SES-Imagotag供應鏈的元太也將能夠受惠。
法人分析,過去兩年全球零售商在ESL滲透率由二○二一年的不到五%,成長到今年的十一%,預估到二五年將可達二五%。目前元太在物聯網應用營收占比為五七%,且隨著ESL成本已降至商用化的甜蜜點,加上導入的轉換成本並不高,因此不論是Walmart、Costco、家樂福等大型量販店或超商都已開始規劃導入ESL,未來兩年將進入快速成長期。
元太營運先蹲後跳
元太今年前三季營收二一二.八七億元,年減一.○七%,EPS五.七六元。元太在最近一次法說會中表示,今年受到通膨影響,ESL與電子書閱讀器需求都較原預期弱,同時也受到,四色ESL競爭力更強,客戶皆從三色轉換到四色,但因驅動IC供應商配合不及,壓抑四色需求,訂單遞延導致元太下修今年展望,從小幅成長修正至持平或小幅衰退,不過元太表示本季上述問題就會解決。
在電子紙數位海報方面,目前已有越來越多的國際大廠推出相關新產品,像是獲得日本數位看板領導企業夏普(Sharp)採用,今年四月已推出四二吋黑白電子紙海報(ePoster),近期再開發出採用元太E Ink Gallery Plus全彩電子紙技術的二五.三吋與十三.三吋兩款彩色ePoster,已於今年九、十月上市。
隨著Walmart的ESL預計在年底前開始出貨,與先前新竹舊廠擴充的四條產線(H1~H4)建置完成,加上彩色電子紙將開始應用在電子書閱讀器產品等新動能加持下,法人看好元太今年第四季營運將重回成長軌道。
此外,新竹新廠也即將在今年底完工,明年第一季開始移入設備,將新增H5/H6產線,其中H5最快將於明年第三季投產,主要供應廣告看板、建築表面等大尺寸產品,H6則預計在後年啟動,屆時將瞄準更大的尺寸,且在產線規模不斷提升,使成本更具競爭力,元太長期仍持續受惠ESG趨勢帶來的成長動能。
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電子紙、標籤 元太領頭羊
先探投資週刊
2023/11月 第2273期
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