隨著防疫保單亂象爆棚，國內媒體近期開始注意鄰近國家泰國的前車之鑑，去年底至今年初，泰國十六家販售防疫保單的保險業者當中，至今已有四家宣告破產……。其實，如果完整攤開泰國版的防疫保單亂象事件簿，對比台灣相關爭議的惡化進程，可以發現，至少在兩個關鍵時間點上，台灣是有機會「被泰國嚇到」而緊急煞車的。

不妨，先來看看泰國防疫保單之亂的發展過程。其實早在二○二○年三月新冠肺炎疫情爆發初期，泰國便有產險公司開始販售防疫保單。起初，泰國的疫情控管表現頗佳，在二○年時曾連續超過百日沒有出現境內感染案例，當時亦和台灣一樣，被公認為是全球防疫的模範生，各家推出防疫保單的業者，也都認為自己做出了穩健獲利的聰明決策。 然而自二一年五月開始，全球疫情迎來另一隻黑天鵝，新冠肺炎的變種病毒Delta開始在全世界肆虐，掀起另一波的確診高峰，泰國的防疫防線也在這時出現破口，確診人數開始猛然飆高，曲線呈現指數成長。

各家產險公司的災難，便從這時開始發生。去年四月初，泰國單日確診案例還停留在二位數，但是到了七月時，單日確診人數已經飆升到了九千人左右，累計確診人數也在短短三個月增加了十倍以上。

泰國各家產險公司開始出現密集的理賠訴求，到了去年年末，傳播力更強、更快速的變異病毒株Omicron入侵泰國，產險業者更是面臨巨大的理賠危機，去年十二月，當地保險業者The One終於因為無法籌措資金來應對防疫險所發生的理賠金額，遭到泰國財政部取消經營許可，而包括該公司在內的Asia Insurance、Southeast Insurance及Thai Insurance等，如今也都因為缺乏足夠的理賠能力而宣告破產。

演變到今天，據當地媒體報導的泰國保險監理委員會（OIC）數據，截至三月底，泰國民眾的相關理賠申請總額已達六百億泰銖（約五一八億元新台幣），相對之下，各保險業者因防疫保單所收到的保費則僅約一一○億泰銖（約九十五億元新台幣）。

值得注意的是，在整趟過程當中，其實有兩個關鍵新聞事件若在當時受到國內業者或主管機關重視，理應就能對防疫保單的後座力提高警覺。 警訊一》憑短期數據貿然降保費 Delta殺進後一切來不及

首先，去年二月，主角也是泰國保險監理委員會，當時這個泰國保險業的主管機關宣稱，正在考慮「調降」防疫保單的保費，而且打算一次調降二○％。這個盤算是有分析基礎的，只是，分析基礎只有短短不到一年。

根據二○年三月泰國防疫保單上路以來的統計，至二○年底，總共收到了四十一億泰銖的保費，申請理賠金額則僅有七七三○萬泰銖，占總保費一．八七％，據此，泰國主管機關及民間業者組成的泰國保險協會都認定「保費理應調降」。當然，主管機關還是沒有忘記風險衡量，據其調查及評估，到當年六月底，預估的總保費收入約為四十八億泰銖，較前一年底增長有限，至於申請理賠金額，泰國保險監理委員會設算「應不會超過一．八億泰銖。」

但就像前面提到的，二一年二月丟出這個「利多」之後，很快地泰國就面臨Delta變種病毒入侵的噩夢，五月，泰國公共電視PBS的報導就指出，已有多家保險公司決定「取消」既有的防疫保單。而在三個月前與泰國保險監理委員會共同推動防疫保單降價的泰國保險協會，此時也忽然變臉，轉為警告「保戶索賠比率已經明顯高於原先預期。」

短短三個月，來自官方精算後的決策全然被現實打臉，充分印證這個全新病毒所帶來的風險，絕非僅用短期數據就能量化衡量︙︙。記得嗎？當時的台灣，台產推出的防疫保單才剛剛開始加速熱銷。 警訊二》保險公司公布財報慘賠 外媒報導 台灣卻未多加留意

第二個應該能夠敲醒國內業者腦袋的時間點，是在去年十月間，也就是泰國上市公司公布第三季財報時。當時，原有推出四個防疫保險計畫的「信孟空保險」（Syn Mun Kong Insurance），第三季花了六十億泰銖用於支付防疫保單理賠，單季虧損則達三十七億泰銖，也就是說，這類保險讓該公司單季從賺錢變慘賠，更何況，這四個防疫保險計畫早在當年四月間就已喊停。

其實，就算沒有特別關心泰國上市公司財報，但這個意外慘虧的財報數字，也在去年十一月底見諸於《日經亞洲》，可惜國內業者恐怕並未多加留意，也錯過了第二個可以避免重蹈覆轍的「前車之鑑」。 閱讀完整內容