品牌廠獲利將更甜，聯發科、高通撈過界

家長搶購筆電潮動搖PC生態 微軟、英特爾主宰時代結束

文●侯良儒 攝影●陳宗怡

▲圖中2位小朋友使用的就是教育筆電Chromebook。未來可能到3C賣場買筆電，商家不再用品牌區分，而是以學生、玩家、創作者分門別類。

「我家有兩個小朋友， 我要買兩台筆電！」五月十八日，十一點，台北光華商場才剛開門營業，竟湧現晚上才會有的人潮。這天，不是新遊戲發售日，而是雙北因疫情的第一個停課日； 這群人不是科技宅男，是一群急著幫小孩買筆電的家長。

其實同樣場景，從去年四月歐美疫情爆發，就在全球各地輪番上演。

筆電，這個從九年前就需求停滯的產品，瞬間成為人們遠距工作、遠距學習的「戰略物資」。

根據國際研調機構顧能（Gartner）統計，二○二○年全球筆電出貨量衝破兩億台，成長逾二○％，是十年來罕見的奇蹟。「很多從沒用過筆電的年輕人，第一次接觸筆電，尤其新興國家，」全球最大筆電品牌聯想資深副總裁杜哲民觀察，疫情和遠距潮，正讓市場的餅變大。

去年一整年到今年第一季，像宏碁， 就因為在教育筆電Chromebook奪得市占龍頭，幫助該公司去年PC出貨量大增二三％，僅次蘋果，淨利更創十年新高。

面對如此榮景，電腦處理器巨人英特爾、作業系統龍頭微軟，卻可能是憂愁大過於開心。

過去換機潮由Wintel發動 如今Google、高通都來競逐

因為，這個看似只是因疫情而起的教育筆電潮，背後，其實藏著一個PC產業將天翻地覆的大改變。

過去三十年，微軟跟英特爾組成宰制著整個PC生態的「Wintel」（指微軟＋英特爾）陣營，很可能被瓦解！

一直以來，這兩家公司分別在軟體和硬體端擁有獨占地位，市占率超過九成，更能主導筆電的設計與推出，譬如當微軟的Win10、或是英特爾的新世代處理器推出，宏碁、華碩等品牌，就會一窩蜂推出相對應的筆電。

這個「由上而下」的控制力有多深？以英特爾為例，每次該公司推出新的處理器時，就會同時規範，一台筆電如果要搭配這個處理器，裡頭的主機板、電源、連接器等零組件，又該採取什麼規格。品牌、代工到零組件廠就會依此設計、生產筆電。 「基本上，過去PC產業的換機潮，都是因為Wintel有新世代產品推出，」MIC資深分析師魏傳虔指出，由於微軟、英特爾在規格與價格的主導性太強、地位太壟斷，導致整個PC產業有四成至五成獲利，都被這兩家企業賺走。

如今，AMD、Google， 甚至過去鮮少跨足PC領域的手機晶片巨頭高通、聯發科等挑戰者，正逐鹿中原，挑戰過往被微軟跟英特爾宰制的領域。

例如軟體，疫情引發的教育筆電熱， 使得Google主導的Chromebook， 在全球筆電的出貨量占比將挑戰二○％，鬆動微軟的獨霸地位。「而且，Chrome OS（即Google電腦作業系統）是免費的，這讓品牌廠很願意去開案（生產該類筆電），」一名筆電代工廠副總經理指出。

同時，在硬體端，由於過去三年英特爾出現製造瓶頸，導致其晶片缺貨、製程落後對手AMD，這讓後者乘勢崛起。據IDC統計， 去年，AMD在全球筆電的市占率達到二○％的新高。

不僅如此，更有過去專精於手機晶片架構的ARM陣營殺出，讓高通、聯發科這些你沒想過會出現在PC產業的角色，也與之合作，競逐市場。

上游有感市占被瓜分 開始降價、補貼有利品牌廠

尤其去年蘋果推出ARM架構的晶片M1，採用於其新款筆電，「ARM架構＋蘋果設計＋台積電代工」的組合，帶動該公司電腦事業部門今年第一季營收創歷史新高，讓其他筆電品牌看了既心急、又心癢。

「 你去網路上爬文， 所有人都說搭M1晶片的電腦更好用，請問，傳統PC廠商看到了， 做何感想？ 他們會加速還是減速採用ARM陣營的晶片？」一位IC設計公司高階主管表示。

IDC分析師嚴蘭欣觀察，以往，英特爾「鐵板一塊」，處理器幾乎是賣方市場，現在，為了防止市占再被侵蝕，「它會開始降價，或補貼更多行銷獎金給下游。」讓品牌廠獲利得以提升。像華碩今年第一季毛利率，就創近二十年單季新高，宏碁也達五年新高。

「PC產業的獲利，正在從Wintel手中釋放出來！」一名筆電廠高層說，接下來，高通、聯發科等都將增加在筆電市場的布局，Wintel壟斷地位被「裂解」的趨勢，將越來越明顯，品牌廠手中的「牌」也將越來越多，越有議價能力。

不過，這代表坐收漁翁之利的品牌廠，將從此「躺著賺」嗎？隨著新的賽局逐步成形，看似一片大好的品牌廠，得重新學起基本的一門課：認識消費者。

緯創林憲銘談未來 將出現一個個中小型生態系

以往，品牌廠習慣被英特爾與微軟「指揮」，未必真的理解終端消費者是誰、要什麼？未來，沒有了上頭的指揮官，將比的是誰能「 由下而上」，從各種分眾的消費者出發，設計出特定族群需要的產品，先前各品牌耕耘的電競族群就是一個例子。「過去，筆電是『生產者』定義，未來，會是『消費者』定義。」魏傳虔觀察。

就連台灣眾多的零組件、組裝廠，也得跟著換思維、學彈性。台灣經濟研究院分析師邱芳指出，過去，產品類別單一且大量，供應鏈追求的是製造「良率」；然而，當產品走向少量多樣，「彈性，也就是轉換產線的速度，就是關鍵競爭力，如果代工廠無法提供相對彈性的製造服務，那它很難跟品牌廠配合。」

有關未來筆電產業的生態，緯創董事長林憲銘是這樣跟商周形容的。

他說，在過去，英特爾與微軟，創造了一個「定於一尊」的生態系，未來，隨著不同分眾消費者的需求，將出現一個又一個的中小型生態系，「這代表未來不會有一個人去主導所有的事情，而是每個分眾市場都有一、兩個頭，然後大家在每個分眾市場裡都有它的位置、有它應該賺的錢。」

這意味，筆電品牌未來不再只有求「量」一途，而是更能求「質」。過程中，業者可能因為放掉不賺錢、量大的產品，導致營收下滑，但，獲利率卻能夠提升。譬如宏碁，過去七年陸續收掉不賺錢的產品、加大對電競的布局後，雖然營收短少近一千億元，但毛利率卻從六％增至一一％，更早轉型深耕電競領域的微星，也是類似故事。

只是，對於資本市場，由於非Wintel陣營的生態系，需要至少再兩到三年才會成熟，因此，國泰期貨協理簡伯儀指出，就短期來看，資本市場對PC族群較偏保守，主因是歐美國家疫苗施打率逐漸普及，遠距商機不會再像這兩年般爆發，今年PC市場成長率將較去年下降。

五年前，誰能想得到筆電市場還能再成長？ 又有誰能夠想像，Wintel牢不可破的結構能鬆動？ 而且， 這個絕處逢生的變化，居然是在疫情中加速誕生。或許就如同當前的防疫，只要持續往前走，忍住黎明前最漆黑的夜，就有機會迎來光明。

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