財富起飛
「我永遠忘不了那年，辦公室幾乎所有電話，都是打來抱怨投資虧損的。」三十四歲的侯孝親，入行第一份工作是壽險業務員；二○○八年金融海嘯、全球市場大崩潰，對於還不太清楚「投資」為何物的他，心裡對這二字，總
有揮之不去的陰影。
更早之前，侯孝親就聽過家人在投資上栽跟頭的事。「父親原是職業軍人，退伍後和朋友合夥蓋房子，賺了一筆錢後，卻被台灣史上最大金融詐騙案──鴻源案騙光，財富憑空消失。」他說，案發時年紀還小，長大後聽父母提及，潛移默化下，便對市面上訴求「高利率、高報酬」的投資商品，保持高度戒心。
受母親鼓勵接觸基金
因太貪而「住套房」 卻藉此認清需求
侯孝親原本的理財工具，只有定存及儲蓄險。「我工作很拚，業績表現也不錯，雖年薪比同儕高，但要一肩扛起養家責任，負擔房貸及小孩教養費用外，還得未雨綢繆、規畫退休金，錢的部分挑戰其實頗大。」剛開始，他每月薪資入帳，就用「三帳戶理財法」將資金分類。
第一個帳戶是緊急預備金，維持三至五個月左右薪資，只有突發事故，需要一筆較大資金才能領取。第二個帳戶目的在儲蓄，每月提撥一定比率當作購買儲蓄險的本金。扣掉前兩個帳戶後，其餘的錢才會流入第三個帳戶，支應日常生活開銷。靠著「節流」及「儲蓄」，他買了車與房。
這樣過於保守的理財，直到七年前才有了轉變。「金融海嘯過後主要國家央行聯手救市，注入流動性，全球股市出現一波強勁反彈，投資人信心回溫；當時巴西股市表現不錯，媽媽便鼓勵我，不妨體驗看看基金投資是怎麼回事。」
在媽媽「推一把」之下，侯孝親新手上路，以單筆二十萬元投入巴西基金。一段時間過去，基金漲幅最高約一八％，「當時我有點貪，想等賺到兩成後再停利贖回；不料還沒等到這個價位，基金淨值便一路往下崩。我不死心，陸續往下承接，虧損最多達四○％。」
現在這檔巴西基金已走出套房，獲利翻正，雖然損失了好幾年的機會成本，但對侯孝親來說，還是相當值得。「這讓我發現，原來自己要的不多，每年只要有五％的穩定收益，就心滿意足。」他說，藉此認清自己的理財需求，也不算白走一遭。
為挑戰主管開始自修
上網爬文、報名上課 投資觀大改
第二次投資基金，則是為了與單位主管挑戰而自我驗證。「四、五年前，公司開始推薦客戶買（高收益債等）月配息商品，剛開始我很抗拒，因為上網搜尋結果，都是垃圾債、風險高之類評價。主管看我這樣排斥，只回一句：『公司不會賣對客戶一點用都沒有的商品。』」
為了搞懂高收益債的投資邏輯，侯孝親先是上網爬文、研究理財專家說法，再買書自修、報名上課，將書本知識與實務操作結合。尤其是基金教母蕭碧燕的課，「最大收穫在能提出歷史數據佐證，畢竟對毫無經驗的新手來說，前輩的指引可讓我們知道最大風險可能在哪，拉長時間來看績效又會如何。」
侯孝親說，上了課就像吃下定心丸，對高收債逐漸改觀，也開始加入定期定額行列，進入月配息世界。「起初仍抱著半信半疑的態度，以實驗精神嘗試高收債波動，每月投入一萬元；半年過去，發現該基金波動相對穩定，不像巴西股市走勢那樣劇烈，每月還可領息，金額雖不高，但已讓我覺得踏實許多。」
侯孝親笑說，當時以為債券標的波動都很和緩且配息穩定，一年後野心變大，改瞄準配息高的債券基金，「起初投入五十萬元，基金上漲速度也快，我一下子被獲利沖昏頭，想賺更多，便又投二十萬元進去，前後共投資七十萬元，不料那才是震撼教育的開端。」
失敗中學經驗
牢記慘痛教訓 並從中找出解決方式
一四年，油價從每桶一百多美元，一路崩跌到一六年，每桶不到三十美元，侯孝親持有的高收益債券基金，因配置較多CCC等級的能源公司，淨值最高重挫達四成、虧損約三十萬元。「當時有點傻眼，幸好先前有上課、看書，不至於在恐慌下殺出；但也因此次學到一件事，買債券基金絕不能只看配息高低，還須注意經理人持債信評配置。」
侯孝親解釋，油價波動原因複雜，當時因美國頁岩油供給過剩，使油價大幅滑落，不少美國能源公司面臨財務困境，進而拖累高收益債表現；「美國高收益債發行公司有很大比率是能源產業，雖能提供較高收益，但必須看油價臉色，若要波動平穩，就要回頭檢視基金持債內容，以免被『高配息』給迷惑。」
四年過去，這檔高收益債券基金含息總報酬已是正數，而侯孝親也從昔日只會儲蓄存錢的保守男，變身為有一套債券投資想法，並能按部就班執行的實踐者，財富行動力大增。「我的理財目標，是每月能創造十萬元的被動收入；去年已達到快三萬元，現在對這套投資方式也愈來愈有信心，並懂得配置一些波動較大的標的。」
目前侯孝親持有四檔債券基金，以新興市場債、亞太及全球高收益債為主，搭配高息貨幣，每月可領二萬七千元至三萬元不等。「每月將配息領出不滾入淨值最大好處， 是資金運用掌握權在自己手上。」他說，若債券價格下跌，債息就可逢低加碼更多單位數；或當市場有不理性重挫情況時，也能當作「危機入市」的籌碼。
舉例來說，侯孝親會趁著市場大跌之際，利用債息逢低加碼波動較大的單一國家股票基金，或布局高息貨幣。「因為大跌後進場，基期相對也低，且最壞狀況就是賠掉債息，還不至於傷到本金，但若標的上漲，等於原有債息收益再增值。想清楚最壞風險，確認好自己的底線在哪，投資也就不會再害怕了。」
至於再遇到一次金融海嘯怎麼辦？侯孝親想了一下說：「真的跌到市場慌了，反而要提醒自己勇敢進場。畢竟現在還年輕，而時間就是投資最大利器，在還具備這項優勢前，努力衝高本金，才是現階段最該做的事。」…閱讀完整內容
