存股族、房貸族 2018聰明節稅攻略

五月報稅季即將登場，今年除了標準扣除額、薪資特別扣除額調整幅度較大外，股利所得部分也有重大變動。對存股族來說，如何股息、稅金兩頭賺，是報稅前必須搞懂的重點。另外，房貸族及售屋族最常踩到的報稅地雷，也要看仔細、避免出錯。 ▲報稅季即將展開，小資族除了可享扣除額調高優惠外，還可透過存股節稅。

從大戶到小資族 這樣理財更有利
股利所得新制上路 股息、稅金雙賺有眉角

對朝九晚五的上班族來說，要早日實現財富自由，擺脫日復一日、不停轉的「倉鼠命運」，最直接有效的方式，就是增加被動收入。靠穩定的股息、債息、租金收入養老，更是許多人退休後賴以為生的理財工具。其中，股利收益進入門檻相對低，常是上班族啟動退休規畫的首選。 六年八班的阿杜，在一家貿易公司擔任行政職，月薪四萬八千元，工作穩定，還育有三子。收入不算高，但能在台北成家立業，還肩負起五口之家經濟重擔，他頗自豪地說，多虧自己有一套存股計畫，因此就算年薪沒有百萬，他也能創造百萬收入。

像阿杜一樣的存股族，今年五月報稅將會特別有感，因為股利稅制又有新變革，對小資族或小家庭來說，如何透過存股，既賺到股息、又省下稅金，將影響日後存股大計。最明顯的例子，是過去投資人喜歡挑「可扣抵稅額高」的傳產股當作存股標的，在新制「股利稅率一律平等」下，投資人可重新檢視、調整持股方向。

富邦證券專家團隊協理陳秋蘭指出，過去股利稅制從「兩稅合一」（公司稅及個人稅），到「可扣抵稅額減半」，今年股利所得報稅新規定上路，原本只有「合併計稅」一種申報方式，現在增加了「單一稅率，分開計稅」，投資人可擇優計算。

「過去除權息前，投資人會特別留意哪些公司的稅額扣抵比率較高，這樣可抵的稅才多，對投資更有利。但新制上路後，市場上就不會再依稅額扣抵比率挑存股標的，因為不論電子、傳產或金融股，可扣抵的稅率都相同。」陳秋蘭比喻，股利新制就像是端走了一盤肉，卻上了另一道菜，讓股東在「合併計稅」與「單一稅率、分開計稅」兩種方式中，多了選擇權。

存股大戶 分開計稅、合併申報較有利

先看「合併計稅」部分，最大好處， 在與薪資等其他所得合併計算後， 可減除免稅額、扣除額； 換言之，不是全部股利所得都會被課稅。另外，由於所得稅採用累進稅率制，金額達到某一定標準，就會適用不同稅率，因此每人都可享有一部分的低稅率。

再看股利所得如何抵稅。陳秋蘭指出，若選擇「合併計稅」，那麼將股利所得乘以八．五％即可算出可抵減稅額，每一申報戶上限八萬元。若將數字回推，等於股息在九十四．一萬元內，都可享有八．五％的可抵減稅額；一旦超過這個數字，可抵減稅額就已頂到八萬元扣除上限；也就是，超過的所得是無法帶來更多的可抵減稅額，無法透過抵減而少繳稅。

進一步試算， 每年要領到九十四萬元的股息，以殖利率四％估計，存股金額為二三五○萬元；以殖利率五％估算，存股金額則是一八八○萬元；若殖利率再高、達六％，那麼股票部位只要在一五六七萬元內，都可享有八．五％的扣抵稅率。

資誠聯合會計師事務所稅務法律服務營運長許祺昌表示，目前坊間對於「九十四萬」這個數字有些誤解，最大錯誤，是將九十四萬一刀切，若股利所得超過這個數字，就選擇「分開計稅」，否則就適用「合併計稅」，忽略了就算股利所得超過九十四萬元，稅率級距仍可能低於二八％，也就是「分開計稅」所使用的稅率。

再來， 所得稅率適用三○ ％的存股族，可先釐清加計股利所得後，稅率級距是否會往上跳至四○％，若不會，則採用「合併計稅」還是相對優惠；「因為股利所得在九十四萬元之內，都可享有抵稅權，若直接以分開計稅、二八％申報，與適用稅率級距三○％差距不大，就不是最好的選擇。」許祺昌指出。

儘管合併計稅好處不少， 但最致命的，還是投資人若有其他所得、且金額不小，加上股利所得後，稅率級距會往上跳，等於領到的股息會被課到較高的稅率，因此投資人在擬定存股計畫時，必須精打細算一下。若是存股大戶，每年股息收入動輒上百萬、甚至千萬元，毫無疑問地就應選擇「分開計稅，合併申報」更有利。

若採用「分開計稅」，股利所得部分就會直接乘上二八％計算稅額，再與其他各類所得計算，得到應納稅額後合併報繳。這樣一來，就能將股利所得最高稅率壓在二八％，不必擔心加入股利後，稅率級距會往上跳到三○％或四○％。

同樣的道理，股利分開計稅後就無法享有可抵減稅額八．五％，且股利所得不能扣除免稅額、扣除額，等於是將拿到手的全部股息，直接乘上二八％來申報繳稅。

「另外，大股東選擇單一稅率二八％分開計稅時，由於股利所得並未納入綜合所得總額計算式中，對於部分設有上限的公益捐贈項目（例如捐贈基金會上限為所得總額的二○％），將導致超過上限的捐款無法列舉，這點也可留意。」許祺昌補充。 單身小資存股 幫自己加月薪兼節稅

在釐清兩種申報方式優劣後，投資人就能輕易「選邊站」，挑對自己有利的方案申報，甚至進一步執行、調整存股策略。陳秋蘭舉例，七年級單身小資女，假設月薪四萬元，加計年終獎金，年收入為五十六萬元。若沒有存股，在扣掉免稅額、一般扣除額、薪資特別扣除額後，所得淨額適用稅率五％，可簡單算出應繳稅額為七千六百元。但若小資女有存股，會出現什麼變化呢？

假設小資女存股部位有三百萬元，以殖利率四％計算，每年股息收入為十二萬元，等於每月幫自己加薪一萬元，這樣全年所得就會變成六十八萬元。若將股利「合併計稅」，扣掉免稅額、扣除額後，稅率級距仍在五％，計算出應納稅額後，又可再抵減股利的八．五％，等於扣掉一○二○○元，最後只要繳三千四百元，比不存股少繳超過一半以上的稅，節稅效果明顯。

但要是「拚命存股」，對小資女來說，還可以賺到稅金。進一步試算，在其他條件不變下，將存股部位放大到八百萬元，以殖利率四％計算，每年股息收入達三十二萬元，也就是每月幫自己加薪約二．六萬元，此時全年所得就是八十八萬元，而扣掉免稅額、扣除額後， 所得稅率級距仍在五％，應納稅額為二．三六萬元。再抵減股利所得的八．五％，最後不但不用繳稅，還能退稅三千六百元。

發現這個訣竅了嗎？如果所得稅率級距在五％，利用存股理財，不但加薪不求人，還可倒賺三．五％的稅金。從另一角度來看，小資族只要將所得淨額控制在五十四萬元之內，稅率級距就可維持在五％，如此存股策略就要追求極大化，股息領愈多，可抵減應納稅額就會愈高，節稅效果便愈好。

所得稅率級距三○％內 適用合併計稅仍較好

若是小家庭，夫妻兩人都有投資台股、參與除權息，也可利用這個概念，賺股息兼節稅。但要注意，由於夫妻申報稅額計算公式相對複雜，包括夫妻所得合併計稅合併申報；一方薪資所得分開計稅，合併申報；及一方所得分開計稅，合併申報。想要透過存股節稅，就要檢視任一合併或分開的計算式下，適用的稅率級距都在五％；也就是加計股利所得後，所得淨額在五十四萬元之內。 「逼近但不超過這個數字，能發揮的節稅效益最大。等於股利課稅五％，卻送上八．五％的抵稅權。」陳秋蘭說，若超過五十四萬元，稅率級距跳上十二％，表示股利的最高稅率為十二％，但因為有可抵減稅額八．五％， 可想成所繳的所得稅十二％中，有八．五％是由政府幫忙負擔，自己只要繳納三．五％的稅率，其實也仍具吸引力。

總的來說，若所得稅率級距在三○％以下（含），在確保加計股利所得後，稅率級距不會跳級下，應適用「合併計稅」較有利，可享八．五％的抵減稅額；至於夫妻部分，若一方薪資或所得分開計稅，合併申報，二人的股利所得未必都會被課到三○％的稅率，「單純從家戶總所得數字」或「一人稅率」來判斷股利應採分開或合併計稅，其實都未必精準，申報前最好都要動手試算。

最後， 安永會計師事務所稅務服務部會計師林志翔提醒，這幾年有些公司發行特別股，其股息也算是股利所得，投資人若長期持有特別股，報稅方式也一樣、採二擇優申報。另外，還有一些海外回來掛牌的KY股（過去稱F股），因為是外國公司來台掛牌，獲配股利部分，屬於海外所得，而非國內公司的股利，不適用國內股利報稅規定，更沒有可抵減稅額八．五％的優惠。

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