新台幣創新高、美元一直跌 投資人該怎麼做?

去年12月台灣金融市場相當熱鬧,隨著美股創新高,台股也展現強勁氣勢,加權指數衝破歷史新高的「萬四」關卡,盤中最高一度衝破1萬4,300點,新台幣匯率也勢如破竹,讓不少投資人跌破眼鏡。
2020年10月中旬,中央銀行總裁楊金龍才坦言,「短期28元的新台幣匯率或許會成為新常態,也許半年到1年。」不久後便傳出新冠疫苗有效,全球可望擺脫疫情陰霾的喜訊,投資人大舉「錢」進風險性資產,作為避險資產的美元失去吸金魅力,價格重挫,新台幣升勢更加凌厲。

12月4日,新台幣兌美元突破「彭淮南防線」的28.5元,最多一度來到28.25元,創下1997年7月以來、近23年半的新高紀錄,美元指數最低則跌至90.504,創下2018年4月以來最低紀錄,自2020年3月高點以來已崩跌了約12%。

空手買進美元現在就是最好時機

2020年以來,新台幣兌美元的價位漲了約5.8%(統計至2020年12月7日),換句話說,若投資人美元部位的報酬率低於5.8%的話,等於去年賺到的都被匯損吃掉,不賺反賠了。目前仍有許多外資機構持續看衰未來美元的走勢,這讓許多持有美元資產的投資人烏雲罩頂,不知道該持續抱著,或轉換到其他資產?空手的投資人也很好奇:現在是逢低進場的好時機嗎?
保德信美國投資級企業債券基金經理人毛宗毅指出,美元資產在全球流動性佳,適合列為投資組合中重要的一環,目前看來,美元未來弱勢機率雖然偏高,但短期內美元指數再度大幅走弱的空間其實已經很有限了。

「對於空手的投資人來說,現在不買美元,更待何時?」知名理財作家郭莉芳表示,只要新台幣兌美元跌到10年均價以下的價位(約30. 4元),就可以酌量布局,雖然近期新台幣強勢上漲,但不必太高度期待來到28元這樣的價位,台灣畢竟是出口導向的經濟體,對於央行來說,現在的28.2元價位所帶來的壓力已經夠沉重了,很難放手讓新台幣持續走強。

別傻傻把美元放定存積極投資美元計價股債

至於手上已有美元部位的投資人,郭莉芳建議,不要傻傻地放在美元定存或美元保單,而是轉換到其他美元計價的股票、債券。

投資屬性較保守、風險承受度相對低的投資人, 可以轉入高評級債券、複合債等商品,至於因為配息優渥而深受國人歡迎的高收益債,在這場「資金派對」結束後的表現很難預測, 波動可能會很大, 不宜列為首選;若是積極一點的投資人,可以考慮分散購買VOO(Vanguard標普500指數ETF)、VIG(Vanguard股利增值ETF)這些績優的美股ETF。

最近新台幣的漲勢固然讓不少投資人措手不及,但換個角度想,不失為一個好好活化資產的好機會。郭莉芳提醒,除非是對於美元有強勁需求的人,否則對一般投資人而言,外幣佔整體資產比重最好不要超過3成,在這3成中,美元可以布局7∼8成。即使今年匯市詭譎難測,但投資人若能把握這樣的大原則, 仍可以持盈保泰,險中求穩。

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康健雜誌第266期

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新台幣創新高、美元一直跌 投資人該怎麼做?

康健雜誌

2021/第266期