28奈米製程 台灣、中國都在搶地盤

在晶圓代工漲價的趨勢持續下，龍頭們紛紛擴產，新產能多集中在明年下半年與後年開出。但在這場瘋狂擴充產能的競賽中，供不應求的狀況能否持續，晶圓廠榮景又有多長？

撰文‧譚偉晟

▲晶圓代工產能供不應求的狀況持續，讓全球各家晶圓廠紛紛大舉啟動擴產計畫。

「夯」了超過一整年的晶片荒，還會無止境地供不應求嗎？產業反轉的警訊，是否已悄然顯現？

十一月九日，晶圓代工龍頭台積電正式宣布，將在明年同步啟動高雄廠、日本廠的建廠計畫，屆時兩座廠區重要的新增產能都將是成熟製程；無獨有偶，晶圓代工大廠聯電也在幾周前，被爆出將在新加坡擴產，傳聞中投產目標，也是成熟製程。

事實上， 回顧過去一年，包括中國最大晶圓廠「中芯」、總部位於美國的「格羅方德」，也分別宣布將砸下一一○億美元、六十億美元，擴產各自的成熟製程。

若再進一步觀察，可發現無論是台、美、中的晶圓廠，都選擇二十八奈米製程，這個已問世十年的製程進行擴產。市調機構「以賽亞調研」更統計，兩年後，全球五大晶圓代工廠的二十八奈米總產能，將至多成長近六成。

需求、價格、製造工藝讓28奈米製程變主力

究竟為什麼，大廠們都將擴產目標，集中在成熟製程？這背後有三股驅動力，推動了當前這個發展。

首先是需求。簡單來說，採二十八奈米製程的晶片，是目前全球需求最強、更是造成這波半導體「大缺貨潮」的主要晶片之一，舉凡筆電、平板、電視的顯示晶片，或是汽車、遊樂器、家電的電源晶片，都是使用二十八奈米製程打造。

其中光是電動車的出貨量， 今年上半年就較去年同期大增一．六倍，各界更看好， 到了二○ 二五年， 全球電動車的出貨量， 將較去年水準再翻四倍、衝至一二○○萬輛， 這個市場對晶片的需求， 也被預期有同樣倍數的成長。

其次是價格。由於這波由缺貨引發的漲價潮，特色是：製程愈成熟，價格就漲愈多。微驅科技總經理吳金榮觀察，這個現象，拉近了二十八奈米與比它更成熟製程、如四十奈米的價差，帶動IC設計廠改選擇前者投片，其產能也隨之更緊俏。「客戶的負擔沒有增加太多，但二十八奈米（的效能）可以做到更多！」

第三， 是二十八奈米的製造工藝，進可攻退可守的特性。資策會資深產業分析師鄭凱安說，二十八奈米製程使用的設備與製造工藝，是能「相容」製作更成熟的製程，如四十奈米、六十奈米，「你擴充好，你也可以往四十奈米向上相容。」意即，這對晶圓廠來說是最具效益的擴產方式。

上述三股驅動力，讓全球晶圓廠無不傾力擴充該製程產能，尤其是中國業者。 在中美對峙的政治氛圍下，美國政府阻擋先進製程的半導體設備出口中國，如一台要價逾一億美元的極紫外光顯影（EUV）設備。而急於擺脫半導體「掐脖」風險的中國，製程較成熟、但也較不敏感的二十八奈米製程，就成為力拚半導體自主的中國，先求有、再求好的擴產首選。

以賽亞調研便發現，「中芯」與「上海華力微電子」這兩家中國晶圓代工廠，未來兩年將提升的二十八奈米產能，都可能較目前水準提升一倍。

以往被輿論看不上眼的成熟製程，儼然進入大廠重金投入的「大擴產時代」。然而，投資人可能更關心的是，這波成熟製程的擴產浪潮，會不會重演過去在記憶體業、面板業發生過的，因為過度擴產，導致產業變「慘業」的悲劇？

擴產浪潮是否暗藏悲劇？
長期趨勢仍在、綁約保需求

以各家晶圓廠的布局來看，新產能多集中在明年下半年與後年開出，這段時間的需求若無法跟上，就會有供過於求的風險。

儘管有分析師認為，5G、AI、電動車的發展， 晶片需求是長期往上， 近期筆電、電視的晶片需求下滑，屬短期現象；只不過，從業界現況觀察，這樣的短期波動，已逐步鬆動晶圓代工業過去兩年幾乎是賣方市場的宰制力。

業內人士指出， 由於晶圓代工價格的持續調升， 導致需求端， 即IC設計廠開始出現下單縮手的現象。「以前（IC設計廠）是要不到產能，但現在（晶圓代工廠）會說可以增加一○％產能給你（指IC設計廠）。」不僅如此，先前大缺貨時，IC設計廠下訂單後就不能取消的措施，現在也有了調整空間。

這也是為什麼，近期晶圓代工廠開始以「長約」，一手綁住客戶，另一手確保將來的新產能不會沒人投片，像近期不斷與客戶締結長約的聯電，目前長約客戶占所有客戶的比重就來到七○％。群益投顧董事長蔡明彥認為，透過長約確保的需求，將使得產能利用率維持一定程度的高檔，連帶的好處還有能夠降低單位成本，進而確保新產線的獲利。

反過來看， 如果晶圓代工廠無法透過這個策略，確保未來新產能的「出海口」，那麼，再龐大的投資金額或產能規模，恐怕都會是業者走向風險的警鐘。

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