素人實踐〉打造退休保護傘：及早開始、紀律投資、定期定額

退休理財現已成為各年齡世代共同課題，最重要是應及早開始、養成投資習慣。分析三個成功個案經驗發現：定期定額、有紀律地投資，是讓退休信心大幅提升的關鍵！

撰文／李瑞瑾

及早行動

18歲入手第一間房 髮型設計師30歲前存到五百萬

「因為我們家是單親，所以會想的比較多⋯⋯。」身為家中唯一男丁，李先生從十八歲起就分擔養家重責，而第一步，就是買下人生第一間房。

當然， 剛踏入社會的他， 是靠著母親資助三百萬元的頭期款，才能買下約五百多萬元的房子。不過，剩下每月二．五萬元的房貸都由他獨自負擔，而這也成為他賺錢和理財的最大動力。

畢業於台北商業大學企業管理在職進修班的李先生，對企業財報、理財商品並不陌生，加上母親和老闆等長輩，都有豐富的投資經驗，還不時提醒他「一定要有儲蓄習慣」，讓他比同年齡者更積極投身理財。

標會、股票、基金各占三分之一

選股訴求「長期、穩健」 逢低加碼投資

李先生回憶，第一次投資很特別，是傳統民間融資機制「互助會」，即俗稱的「跟會」。他表示，自己是在老闆推薦下參與，也深知其中風險，「在法律上，互助會其實不算具有非常完整的保障，所以老闆會先幫我們篩選，他自己也有投資的會，才會推薦我們一起跟。」有老闆協助引進門，加上互助會成員互相熟識、知根知底，讓標會成為他認為相對穩定、報酬也最好的一項投資。

不過，李先生也堅守「雞蛋別放同一籃子」的配置觀念，除了標會外，股票、基金也各占他三分之一的資產布局。

李先生投資股票的核心理念是「長期、穩健」，手中主要持股為台積電、鴻海、長榮，「這些體質不錯的公司，對我來說都是要放長期的投資。」只要存到一筆錢，他就會找合適時機進場買進，在市場低檔時加碼投資，當勢頭不好，則會暫緩進場。

但他強調，「我不會在意它一時的高低，存了以後就放著，不會去動它。」同時，他會機動性地撥小部分資金，針對一些較具獲利空間的小型股進行波段操作，放大獲利空間。

基金方面，李先生交給已退休的母親協助，「媽媽長期關注國際市場新聞，自己也去上了一些課，更具這方面的知識。」母子對選擇基金也有共識，一是優先挑選台股標的，其次，考量匯率風險，不選外幣級別商品。

進一步了解李先生的基金配置，持有最大部位的兩檔基金，一是全球天然資源基金，二是台股ETF連結基金，可見當前正處資產累積黃金階段的他，在風險偏好上較為積極，且相較ETF，更喜歡配息自動再滾入、持續累積資產的ETF連結基金。

每月自提六％勞退金

多元資產布局 不忘長照、醫療險保障

除了多元資產布局，李先生的退休規畫，已將「保障」這一部分考量在內，長照險以及其他醫療相關保險，很早就規畫完整。自主理財外，他每月堅持自提六％勞退金，透過各種管道進行有紀律地投資。

於連鎖美髮沙龍磨練十年的李先生，已成為可獨當一面的髮型設計師，培養不少忠實顧客，即使薪資收入主要來自抽成，年薪也可穩定地達百萬元；經過按部就班的理財規畫，至今已累積五百萬元金融資產。

早早就開始理財規畫的李先生，對未來成家、退休的開支全都不擔心，他輕鬆地道出，「提早規畫就不會壓力很大，且對未來生活，甚至退休，就會很安心！」

紀律投資

布局甘為孺子牛 娛樂經紀人20多檔基金賺兩千萬

「我覺得，每個年紀都有該做的事情，我希望可以再努力工作十年後退休，然後陪小孩去國外讀書，退休後就是好好陪著他們成長。」談起理想的退休生活，倪良瑋看著在一旁玩耍的子女，眼中流露著期待與喜悅說道。

未成年就進入社會打拚的倪良瑋，在唱片公司風生水起的那個年代，僅是擔任工讀生，月薪就高達六萬元。出身財金系的他，理應比多數同齡人擁有更豐富的理財知識，卻因年少輕狂而胡亂消費，甚至一度由於過度刷卡、負債而成為「月光族」。

「突然有一天我驚覺，不能再這樣過生活！」讓他茅塞頓開的契機，是他發現許多知名藝人表面上光鮮亮麗，實際卻是存款為零，連自住房都沒有，居無定所、只能一直搬家。

「不須每天盯盤，非常省事」

標的對就可逢低加碼 嚴守停利再投資

當時年約二十六歲的倪良瑋，開始認真地規畫理財投資，先從股票市場開始，但回憶起當初在股海浮沉那幾年，他感慨地說「 太痛苦與煎熬」。直至三十歲左右，倪良瑋接觸到基金這款理財商品，很快地被其便利性所吸引，「 不須每天盯盤，非常省事，只要看準標的前景，多數時候都能獲得期待報酬。」尤其他還搭配定期定額投入， 進一步分散了風險，從每月扣款三千元開始進行小額投資。

不過，倪良瑋在每季審視對帳單時發現，雖投資報酬極佳，實際獲利金額卻很少，「代表我眼光是精準的，但投入金額有限。後來我就把股票大筆的錢全部轉到基金，別人可能都扣三千元，我是扣三萬元；既做到分散風險，又可以獲得理想報酬。」在收入更有餘裕後，倪良瑋設定一檔基金至少扣款一萬元，且維持二十多檔標的同時扣款，甚至一個月扣款兩天，更大量、分散地布局基金。

倪良瑋投資基金二十年間，可說是賺多賠少，累積資產迄今逾二千萬元，而這主要歸功於幾項策略。

首先， 在嚴重急性呼吸道症候群（SARS）、新冠肺炎疫情等恐慌期間，都是倪良瑋加碼的最佳時機，他認為，「修正都只是過渡期」，只要標的對，就有信心逢低加碼。

其次，倪良瑋嚴守「停利再投資」的操作方式，當基金獲利達二至三成時，便會部分獲利了結，一定程度落袋為安、避免過度重壓的風險。接下來，無論是將這筆資金轉投於其他有潛力的產品，或是定期定額再加碼，都能使資金得以循環放大，而非花掉或存著。他舉例，從未中斷投資的標的之一是印度基金，期間獲利了結多次，入袋金額逾百萬元，如今仍持續扣款中。

挑選自己感興趣的產業主題

為人父看重「醫療」 為子女置產海內外

至於該如何「精準地」挑選獲利商品呢？倪良瑋分享，應選自己感興趣的產業主題，「現在我有了小孩，看重醫療這個領域，覺得台灣、美國醫療領域，都有機會穩定成長，就會在這主題多買。」新興市場也是他關注的成長題材，投資拉美基金長達十年，越南基金亦從二○二一年扣款至今，同時還赴泰國置產，便是看好其成長前景。

倪良瑋的基金配置多元，追求積極與穩健並重，不僅持有美國科技基金、台股基金，亦有標榜收益成長的月配息級別基金。資產風險平衡分散，成長與領息需求也都兼顧。

如今，倪良瑋除為自己退休打算，種種理財規畫都會為孩子設想。例如，他在台北買了四間房，便是為兩個孩子各留一間；在美國、泰國都有置產，也是考量未來可送小孩至當地念書。

即使對未來生活已有美好藍圖，倪良瑋卻從不為自己設限目標。他相信，接下來十年，只要維持同樣的紀律投資，就能養育孩子直至完成學業，「我的投資理念是，與其算要存到多少，不如想每天如何多賺一點。而且有了他們之後，我更努力賺錢，生活有更多責任與動力！」

定期定額

養老也要抗通膨 退休公務員買基金17載攢三千萬

高齡七十歲的廖女士，靠著長年投資有方，累積了三千萬元資產，如今過著經濟無虞的退休生活。不過，投資這件事，沒有隨著退休劃下句點。

廖女士說，累積愈多，愈可隨心所欲過日子，但為了避免通膨造成資產縮水的煩惱，才是自己積極理財的主因。她至今每個月持續投資十多檔基金，月扣金額逾十萬元；而基金，正是她累積財富的主要方式。

談起理財之道，廖女士坦言，「一開始，我只是一個快樂定存族。」她說，過去很堅持把存款放到銀行定存，直到二○○七年，陸續接觸如朱岳中、林奇芬和蕭碧燕等理財專家的講座，吸收理財知識，因此對基金產生興趣。

「投資基金回報比定存好太多」

市場重挫不停扣 積極搭配單筆加碼

廖女士說，第一次投資基金，是在零手續費誘因下，去券商開戶申購，「當時還是模模糊糊、對基金投資沒概念，但看多名理財老師分享，就愈來愈有概念。」她落實理財專家的建議，以定期定額方式投資基金，「經過一段時間發現，投資基金回報比定存好太多，所以就慢慢地將定存轉到基金。」

在經歷○八年金融海嘯，看到持有基金平均虧損四○％至五○％的「驚嚇大場面」時，廖女士仍然堅守定期定額的扣款紀律。她笑說，「專家說的話要聽」，在市場重挫之際不停扣，還積極地搭配單筆加碼，活用簡單又高效的投資策略。

廖女士回憶，自己從一開始搞不清楚手續費、經理費、信託管理費等各項費用的差異與影響，到後來，「我甚至還問倒銀行理專，被理專戲稱『像我們督導』。」

省手續費、管理費加速累積資產

定期檢視績效 報酬逾三成就部分贖回

在堅守定期定額的投資過程中，廖女士也發現，愈能省下手續費、管理費等成本，就能更快速地累積資產。因此，當主打「零手續費、低經理費」的基富通好享退專案問世時，讓她趨之若鶩，搭上了第一波限定的萬人列車，從此成為基富通忠實客戶。

即使已屆高齡， 廖女士的風險偏好仍相當積極。在好享退專案中，她選擇了最積極的三檔標的，其他持有基金也都是積極產品，包含高成長、中小型股、科技型基金。

不過，她並不擔心資產風險偏高。靠著自製Excel表單定期檢視績效，只要報酬超過三成，她就會部分贖回、重新累計，「定期定額一定要懂得停利，不然底會愈來愈胖，萬一經濟衰退的時候，部位愈大，虧損就愈嚴重。」

對廖女士而言，定期定額投入基金是個人最成功、且最適合做退休規畫的投資方式。她也推薦還沒退休的人，固定撥資金累積資產，「一段時間以後，絕對可以賺到錢！」

退休後， 廖女士積極發展自身興趣，參與「台語詩經教育協會」，學習台語羅馬拼音，還去考了證照，可惜遇到疫情中斷課程，再加上必須照顧年邁父母，遲遲未回歸課堂。直到去年家中長輩辭世，她才有更多時間投入自身興趣，「現在都會自己複習課程，未來更有時間了，一定會再回去上課。」

除了持續投資養老，廖女士也不忘投資健康，每天會到住家附近的停車場或公園，從事超慢跑、平甩功等可負荷的抗衰老運動，還會不定期與朋友「相揪玩國旅」，尤其喜歡花東的氛圍與生活節奏，「現在是因為固定要看牙醫，比較沒有辦法，等到我的牙齒處理完之後，就想去花東遊玩，至少待個一、兩周放鬆一下。」

「現金足夠就是最大的保障！」近年通膨壓力甚大，廖女士對通膨回不到過去低點早已心裡有底，也有因應之道，「除了盡量省錢、存錢，另一個努力方式是做好理財規畫、持續壯大資產，就不需擔心資產受通膨威脅。」 閱讀完整內容