入坑實錄〉「關鍵兩環節降戒心，我和親友被騙3500萬」

三名不同領域的受害人，爭相走入這場吸金案暴風中心，共付出七千萬元慘痛代價。自認理性謹慎、投資行為保守的他們，為何在詐騙話術層層牽引下，終究擋不住誘惑？

撰文／陳燕珩

一家民間借貸媒合平台，主打高獲利，以不動產為抵押品標售債權，過程卻從未出示債權抵押文件；合約到期保證可拿回的本金，也未如期返還。破綻百出的運作手法，為何仍讓數千名投資人前仆後繼跳坑，不惜賣房、貸款砸重本，跌入這場驚天騙局？

今年四月，台灣爆發首起網路借貸媒合平台大型詐騙案，imB負責人捲款潛逃，吸金逾二十五億元，受害者上看近萬人，當中不乏高知識分子、高官和經驗豐富的投資老手。三位損失慘重的受騙民眾，向本刊自揭入坑血淚史，還原imB如何用層層話術哄騙，攻破心防，誘使他們一步步走入陷阱，無法抽身。「我算是投資行為很保守的人。」在imB投入二五○○萬元的傑生（化名）這麼說。

約莫十年前， 中國P2P（Peer toPeer，個人對個人）借貸平台風起雲湧，他小試身手丟入十萬人民幣，成功獲利，促成一次美好的投資經驗。幾年後， 中國P2P大量爆雷， 出現雪崩式倒閉潮，他幸運在那場金融災難中倖免；十年後，卻沒能躲過在台灣重演的假債權風暴。

二○二○年九月，傑生在臉書看到imB廣告，親自參與說明會，觀望半年才決定加入。簡單說，imB提供的是「二胎房貸借貸媒合服務」，讓有資金需求、無法透過銀行借款的人，以不動產作為抵押品，將債權上架平台，再媒合投資人認購，提供資金給借款人，賺取高額年息，平台則從中收取手續費。

傑生說明，一個案子進來，imB會先找原始債權人、也就是所謂「大金主」，快速放款給借款人，再將債權上架平台，分割給一般會員、也就是「小金主」認購，額滿回補給大金主，「像是水池的概念，等新的借款人進來，大金主就能很快再接下一輪，不斷翻桌。」

質疑債權真假時

稱當大金主可看文件，又反手勸退

只是， 平台運作未如外界想像透明。上架的債權標的，雖會列出不動產抵押物件價值、銀行估價等資訊，卻沒有原始抵押文件，平台以「保護個資」為由，連實際的物件地址、借款人姓名，也未完整公開，僅以「××地號」、「陳○○」示眾。

「這樣怎麼看得出是真是假？」在投資前，傑生謹慎地向平台拋出多數投資人都會有的共同疑問，但面對這道「必考題」，imB也有備而來。

「他們告訴我，若覺得是假的，可以跟平台聯繫，假裝自己有借款需求並可提供不動產抵押，絕對借得出來，債權也會上架。」眼看傑生仍存疑，業務員再轉換話術，鼓勵他成為所謂的原始債權人，就能直接看到借款人抵押的原始文件；至於當大金主的門檻，要投資滿一年、金額達五百萬元，且帳戶另有五百萬元資金。

這對傑生不是難事，但對方或許是擔心傑生真的起心動念，想藉此一窺原始文件，業務員馬上又玩兩手策略，以原始債權人「年利率不到一％」、「帳戶和印章要給公司」、「收入須報稅」等負面說法，誘導他打消取得文件的念頭。

「但這兩個環節，已經降低了我的戒心！」按傑生的邏輯，若任何人都能成為債務人、稍有條件者也都能成為原始債權人，平台「open to all」（對所有人開放），代表債權應該是真實的。

投資初期，他審慎研究每個案件，只敢十萬、二十萬元小額分批投入，「我認為只要分散風險，就算A案掛掉了，借款人不還錢，其他案子還是存活，風險是可控的！」

imB業務員還會提供教戰守則，告訴投資人多挑雙北的房子、貸款成數不要太高、要評估哪些項目，「講得頭頭是道，結果全部都是假的，我還傻傻陷在裡面，擔心自己選到不好的投資標的，努力去認識每個案子。」傑生愈說愈激動，壓抑不住怒氣。

要求拿回本金時

以提高年息甜頭，利誘投資人續約

按照imB遊戲規則，投資不動產債權的年息是九％，假設投入一百萬元，第二個月起，每月就能拿到七五○○元利息，一年合約結束可拿回本金。但事實上，等到合約期滿，imB幾乎未返還本金，反而展開新一波洗腦攻勢，說服投資人按時拿到利息就好，本金放著不會減損。

若遇到堅持出金的投資人，業務員會再給甜頭利誘，稱借款人要續約，利息發放不間斷，因續約省下行政成本，可回饋給繼續投資的金主，年息將提高到一○．四％，「這又吸引了一些人留下，畢竟多數人目的是為了取得被動收入，只要確定利息發放穩固，不斷加大本金，每月取得收入就愈高。」但，這種心態，正是釀下許多悲慘故事的開端。

「當我發現每月回饋穩當，就開始跟自己原有的股票、不動產等投資行為比較；我還推薦親友，現有年利率低於九％的資金，都可以投進來。」傑生身先士卒，將在中部某投報率僅五％的小套房賣出，變現三○○萬元，全部投入imB，「那案子回饋十三％，一個月有三萬元利息，以前出租最多月收一萬元，我認為這是很理性的規畫。」

由於不斷加碼注資，直到imB倒台那刻，傑生帳面累計投資金額高達二五○○多萬元，但真正留在手裡的利息，僅不到三十萬元。加上親友評估有利可圖，分別貸款七百多萬、二百多萬元，掛在他的帳戶上，如今也血本無歸。傑生不忍拖累親友，決定默默吃下近一千萬元損失，總財損高達三五○○萬元。

以為利息發放穩固

被推銷VIP方案，加碼投入更高資金

相似的慘況也在北台灣上演。另一名投資人、軟體開發商小丞（化名），觀察imB長達兩年，一開始五千元、一萬元試水溫，到第五個月，累計投入四十萬元。利息發放穩固，加上平台經營八年，客戶達上千人，有名人代言背書，還參加過金管會指導的金融科技展，他忍不住反問，「這樣你會覺得它不合法、不安全嗎？」

眼見小丞戒心降低， 時機成熟，原本就熟識多年的業務員開始向他推銷大額投資的「VIP方案」，一案至少三百萬元，年息高達十三％。對方宣稱VIP可取得不動產抵押設定，投資更有保障，他和太太不疑有他，決定用房屋貸款套利，前後砸下三千萬元，僅領過一次八萬元利息，還沒看到業務口中的抵押文件真面目，平台就倒閉了。

場景再拉到另一端。二十多歲的Monica財損金額沒那麼高，然而三二○萬元負債，對社會新鮮人來說仍是不可承受之重，「這筆錢是我說服爸媽，請他們拿房子貸款出來的，真的很對不起他們。」加入imB僅僅四個月就遭坑殺，她形容像做了場噩夢，到現在還沒醒過來。

「外界說被害人就是貪、就是笨，我也知道很多環節看來很詭異，但錢已經在那裡了，又能怎麼辦，只能說服自己繼續相信。」Monica感嘆，她在imB受害者群組看到很多人損失慘重，生活一夕驟變，卻只能不斷再尋求高風險、高獲利的賺錢管道，寄望一次扳回，看了很沉重，一步錯就容易步步錯。

「這個大洞很難補啊，我負債三千多萬元，公司整個停擺，得先處理其他資產，日子才過得下去。」這段時間，小丞耳聞許多受害人慘況，有人跟太太離婚，有人去跳樓，他決定站出來組自救會，協助被害人整理資料、提告。會後悔嗎？小丞頓了兩秒說，遇到就遇到了，沒什麼好後悔的，只是這一次栽跟頭，代價未免太大了。 閱讀完整內容