新政策改變產業規則 新競爭者虎視眈眈

新的非現金支付方式、新的競爭對手，預告電支市場即將掀起滔天巨浪。為因應市場巨變，今年電支業者力拚強化體質；一場攸關生死存亡的淘汰賽正式開打。

文／林苑卿

受新冠疫情影響，非接觸經濟大行其道。根據統計，民間消費總額中，非現金支付的金額逐年攀升，二○二三年民間消費總額達一一．四兆元，非現金支付金額高達七．二七兆元，顯示非現金支付已是大勢所趨。

其中， 以金管會近年出爐的數據，包含信用卡、現金卡、儲值卡及電支等非現金支付當中，電子支付（以下簡稱電支）的交易金額爬升速度最快，從二二年逾一一一四億元，大幅攀升至二三年達一六三五億元以上，年增率高達四六％，這個市場正風起雲湧。

目前使用者最多的街口電子支付總經理范庭甄觀察，年輕世代處於多元支付工具與網銀普及的環境，因此會更優先選擇使用非現金支付工具；再加上央行正在推行Ｃ ＢＤＣ（央行數位貨幣），當未來有機會更大規模運行，也將會繼續帶動非現金支付的成長。

電支超越所有非現金支付工具的成長率，除了基期較低之外，還有電支業者為了爬出連年虧損的泥淖，無不卯足全力拚會員數與營收的成長，快速壯大市場規模。

市場：ＴＷＱＲ打破秩序 業者策略大轉彎

而今年，電支市場更醞釀翻天覆地的變化，背後兩大關鍵原因：第一，財金公司推行的QR Code 支付服務「ＴＷＱＲ」正式上路，將把各家業者簽入的合作商家，變成共享資源，過去藉此建立出來的競爭壁壘即將消失。

二三年十月財金公司串聯「銀行」與「電支機構」兩大支付體系，攜手推展QR Code 支付服務ＴＷＱＲ，以共用碼提供跨機構的支付服務，未來民眾不管使用哪一個支付App，只要走進店家掃ＴＷＱＲ即可；店家即使不裝設ＰＯＳ 機，也可以讓消費者進行支付，有利於加速實現政府規畫在二五年達到行動支付普及率高達九○％目標，落實普惠金融。

影響所及，電支業者將共享所有特約商家，例如一卡通有高達五十二萬個支付點，遠高於街口支付逾三十萬和全支付近三十萬個支付點，但未來都可以共通資源。

全盈支付總經理劉美玲便透露，原本全支付與全盈支付就是要透過結盟共享生態圈，但ＴＷＱＲ上路，雙方便失去合作動機而破局。

其二是LINE Pay 可能最快在二五年第二季就會加入電支行列，電支賽局新增的強勁對手，可能讓市場板塊因此大幅挪移。尤其，目前包括街口支付、一卡通、全支付、悠遊卡、全盈支付、愛金卡等十大領有電支執照的非銀行業者，都是靠砸錢祭出補貼政策與行銷宣傳，來吸引更多會員，導致連年虧損。

只有悠遊卡因為電子票證和電子支付合併，悠遊卡公司董事長林志盈不諱言，靠著儲值卡業務與販售ＩＣ 卡才有機會獲利。

因此全聯集團董事長林敏雄接受《財訊》專訪時不諱言，「支付一定賺不了錢啦！」二○年成立全支付時，資本額五億元，不到一年就花完了，後來全聯再投資二十億元，能損益兩平就阿彌陀佛了。

目的：分析會員樣態 擴大使用年齡層

既然經營電支很燒錢，為何大財團仍趨之若鶩？商研院國際所所長戴凡真分析，經營電支的重點並不是獲利，只要不虧錢就好，真正獲利的來源其實是透過掌握電支會員支付的細節，包括支付習慣、喜好等，賣更多「投其所好」的產品與服務給他們；以及藉由讓更多供應鏈廠商加入平台，建立龐大的生態圈，可以收取更多手續費。

以全聯為例，透過全支付掌握會員消費地點、頻率及金額；並且可以綁定銀行帳戶，進行儲值。透過這些細節除了可以精準推播和販售商品之外，甚至可以從個人的消費紀錄與儲值的金額，判斷其財務能力，進一步推廣金融業務，如基金業務、電支雞等。

全聯總經理蔡篤昌也指出，全聯當然不是想要靠全支付賺錢，而是分析會員樣態，將更多服務推廣給不同的會員。如現今全聯的外送服務「小時達」會員主力年齡層客群是中高年齡層，未來希望透過向全支付的年輕消費族群推廣，讓更多元化年齡層客群加入使用。

然而， 因應非現金支付的形態不斷演進，以及未來將有至少七家行動支付業者如LINE Pay、藍新科技、綠界、foodpanda、Uber Eats、91APP 等，依據法規必須「升級」為電支商，電支市場的競爭對手將大幅增加，既有業者因此紛紛改變策略，避免被市場淘汰。

競爭：應用場域多元 跨足基金、保險

變化一：過去拚生態圈，現在拚多元化應用場域。電支業者將布局重心轉向創造更多實體通路以外的消費應用場域，其中包含數位帳戶、基金、保險等金融業務早已成為兵家必爭之地。舉例而言，街口支付與台新銀行合作的數位帳戶「街利存」，就是結合電支與數位帳戶功能，既可存款生利息，也可付款享街口幣，也等於將街口支付的功能擴大了。

此外，街口支付、一卡通、全支付、悠遊卡、全盈支付、愛金卡等都與不同金融機構合作推出基金理財、保險服務，如全支付跟好好證券合作推出「電支雞」，在全支付App 提供零錢存、定期存兩種投資方式，適合想存錢又不想傷腦筋的族群。

變化二：跨境支付成為新戰場。「以損益兩平點來看，如果電支每月沒有達百億元營業額，獲利難度非常高。」劉美玲觀察，由於規模經濟對於經營電支非常重要，因此現在電支業者都在思考如何以支付為基礎，延伸不一樣的商業模式。

疫情解封之後，電支也發現跨境支付市場的驚人潛力。「以今年來說，跨境是我們非常大的一個重點。」范庭甄表示，街口支付在開拓日本市場之後，交易額便有很亮眼的成長，目前跨境交易已經占總交易額一○％以上，未來還有很大的成長空間。

商機：揮軍跨境支付 擬延伸商業版圖

全支付總經理游金榮也指出，ＴＷＱＲ普及之後也代表很多店家都可以同步使用，對全支付來講就會往更好的會員權益與服務去發展，而跨境服務就是增加消費者黏著度的方式。因此在街口支付之後，今年二月、三月，全支付與玉山Wallet 都先後正式開通日本支付服務。

不過，跨境服務的投資成本高，目前台灣僅有三家電支業者提供跨境服務。劉美玲舉例，若電支業者提供會員每筆回饋三○％的優惠，假如一千元就要回饋三百元，會員若有五百萬人，投資成本就高達十五億元；這還不包括經營跨境服務，需要合作夥伴，因此也會需要支付平台費和交易手續費。

因此，林志盈透露，ＴＷＱＲ如果走到日本、韓國，悠遊付就搭順風車，因為若要自己跨境，必須跟金管會與央行申請，程序冗長，而且自己去簽跨境，系統要大幅調整，所以跟ＴＷＱＲ一起到海外去比較容易。

變化三：以前靠撒幣補貼，現在靠差異化服務。「電支經營會員的品牌產品力、產品新戰略，就是客戶如何在付款的當下會想到你。」范庭甄強調，電支業者獲利關鍵就是需要成為市場中的寡占，表示最後市場僅會剩下二至三家，達寡占的極限，因此街口支付必須持續透過差異化的服務，保持在市場上的領先。

苦戰：力拚差異化 確保撐到寡占極限

如街口支付除了線下跨境支付之外，也是台灣目前唯一提供線上跨境支付、轉帳和匯兌服務的電支商，這些不同的業務都要歷經向金管會漫長的申請程序，而且不同業務還是需要累積實務經驗。但是若經營有道，自然在消費者心中就會形成一個使用習慣和品牌認知。

七月起，全支付也開放App 綁定十二家信用卡繳納全台十八縣市路邊停車費，可讓民眾免出門也能輕鬆繳費，避免因忘記繳費而被罰，並可透過App 查詢停車費、繳納停車費及設定自動扣繳。

如今，隨著電支市場進入戰國時期，戴凡真觀察，接下來，電支市場也開始醞釀進行淘汰與整併，未來除了已經獲利的業者會試圖展開收購之外，還有難以支撐的業者，恐將逐漸淡出市場。 閱讀完整內容