資料傳輸需求與日俱增 目前在台股的伺服器供應鏈中，核心ＣＰＵ與ＧＰＵ依然由台積電（2330）負責生產，基板管理控制器（ＢＭＣ）有信驊（5274），記憶體模組有威剛（3260）、宇瞻（8271），網通設備有智邦（2345），ＣＣＬ與ＰＣＢ則有台光電（2383）、金像電（2368）、欣興（3037），機殼有勤誠（8210），連接器有嘉澤（3533），電源供應器有台達電（2308），散熱有雙鴻（3324）、奇鋐（3017），ＯＤＭ組裝則有鴻海（2317）、廣達（2382）、緯穎（6669）等。 此外，隨著全球資料中心持續建置，與交換器（Switch）正經歷從一○○Ｇ、四○○Ｇ升級至八○○Ｇ的成長期，為了因應全球資料處裡量持續增加，資料中心越蓋越多，對於資料傳輸、儲存、運算速度的需求已不可同日而語，各大科技巨擘正不斷追尋更高速、且更節能的技術與產品，也使得雲端運算和超大規模資料中心對矽光子技術有了迫切的需求。 目前在矽光子族群當中，晶圓代工龍頭台積電（2330）在先前技術論壇時宣布，將於明年完成支援小型插拔式連接器的緊湊型通用光子引擎（COUPE）技術驗證，並在二○二六年完成整合CoWoS和共同封裝光學元件（ＣＰＯ）的技術。 上詮（3363）是領先全球的矽光子連接器製造商，近期宣布私募普通股五○○萬股，由奇景光電認購，每股認購價格為一○四．四元，此次私募完成後，奇景將持有上詮五．三％股權。透過上詮共同封裝光學連接器ReLFACon，結合奇景光電的晶圓級奈米光學（ＷＬＯ）技術，上詮將持續配合客戶加速開發高速運算、高頻寬、低延遲的ＣＰＯ產品。 除了持續發展矽光子技術，提高伺服器與伺服器、機櫃與機櫃、資料中心與資料中心之間的傳輸速度之外，扮演當今網路、通訊傳輸關鍵角色的海底電纜，也逐漸受到市場關注，根據市場研究公司Tele Geography統計，今年將有約十四萬公里的海底電纜鋪設完成，是五年前的三倍多，顯示出在影音串流及雲端服務的日益盛行下，資料傳輸需求愈來愈大，也將帶動相關光通訊元件業者業績表現。 其實自美中貿易戰、科技戰開打以來，美國政府積極推動乾淨網路計畫（Clean Network），將中國業者排除在電信基礎設施計畫之外，像是在二○二○年美國司法部便要求Google和Meta修改要在洛杉磯和香港之間鋪設長達一．三萬公里海底電纜的計畫，當時計畫雖已處於最後階段，這兩家科技業巨擘最後仍決定將中國排除在外，把目的地縮減至台灣和菲律賓，終結香港為美國網路海底電纜連線首選的地位。 目前台灣由中華電信（2412）獨資或合資且服役中的海纜共有十七條，八座國際海纜站，分別坐落在淡水、八里、頭城、枋山以及金門等，連外地區包括美國、日本、新加坡、香港、中國等，過去台灣連通美國的海底電纜管道需要透過日本，但近期美國聯邦通訊委員會（ＦＣＣ）已授予Google啟用美國加州和台灣之間的海底電纜，滿足美國和台灣之間數據傳輸的內部需求。
電力股營運展望樂觀 近期美國、中國與歐盟提出利於「能源消耗密集型產業」實現碳中和的相關政策，鼓勵暨協助資料中心產業逐漸邁向淨零碳排發展，以電力供給端來看，太陽能與風力風電等可再生能源日漸取代化石能源，普遍應用於資料中心，如丹麥、英國、德國、義大利、法國、美國與中國皆發布相關政策鼓勵使用再生能源，透過自建電站或透過購買綠電憑證，提升資料中心綠色電力使用率。 目前ＡＷＳ、Google與Microsoft已相繼宣布一○○％利用再生能源供電和淨零碳排放的時程規劃，現階段正探索太陽能、儲能系統和燃料電池等方案，減少碳直接碳排放。 還有在台灣高雄設立超級電腦與研發中心的Nvidia，也宣布要向國內綠電業者採購綠電，其中最大綠電供應商雲豹能源（6869）旗下售電業子公司天能綠電，今年六月售出太陽光電憑證張數達一．一萬張，累計今年上半年銷售逾六．二萬張太陽光電憑證，市占率近二七％，並且近期已取得嘉義義竹和布袋近二二○甲養殖戶租地合約，計畫開發一六○ＭＷ漁電型太陽能電廠，擴大綠電供應。 另外，受到ＡＩ、資料中心快速發展，帶動美國用電量將大幅增加，目前資料中心占美國總用電量比重約二．五％，預期到二○三○年，相關用電比重將大幅提升至七．五％，將使得基礎電網建設中的變壓器成為重要戰略物資，國內業者如華城（1519）、士電（1503）、大同（2371）、亞力（1514）等皆受惠美國變壓器強勁的拉貨需求，擴產拚外銷市場。 閱讀完整內容
