年複合成長率達兩成　遠高於整體市場

決勝高速運算 台廠搶賺ＡＩ伺服器兆元商機

ＡＩ時代來臨，谷歌、微軟、亞馬遜及Meta 四大雲端服務供應商加速興建超級資料中心；台廠從ＡＩ伺服器晶片到散熱零組件，都已準備搶食龐大商機。

文／尚清林

▲緯穎捨棄伺服器品牌的客戶，直接瞄準超級資料中心的特製服務，成為這一次AI伺服器的大贏家。(攝影組)

橫空出世的ChatGPT 再次改變了科技產業秩序！在通膨衝擊下，全球消費力道大衰退，消費電子面臨沉重的庫存壓力，連市場一向穩定的伺服器產業也受到波及；市調機構TrendForce 下修伺服器出貨總量，年增幅從一．八％減為一．三％。但當生成式ＡＩ熱潮席捲而來，伺服器產業又重新迎來了新機會。

拚速度　超強運算能力　ＡＩ競爭主軸

「ＡＩ生成的內容服務，將創造更多新應用，推升雲端伺服器需求，ＡＩ伺服器龐大成長趨勢可期。」鴻海董事長劉揚偉在法說會上，不斷強調ＡＩ伺服器的大趨勢，預期鴻海今年ＡＩ伺服器營收將超過兩千億元，占整體伺服器兩成比重。

被各法人機構點名ＡＩ概念股的緯穎，股價早已站穩千元大關，看好理由同樣是ＡＩ伺服器成長的力道。緯穎財務長陳昌偉在法說會上表示：「二○二二年，ＡＩ伺服器營收占比還在二○％以下，但目前新開案的伺服器，有五成以上都是ＡＩ相關伺服器。」在客戶的資料中心建置不斷升級下，緯穎今年度資本支出將增至五十億元。

網路和數位科技的演進愈來愈快，從物聯網、大數據、區塊鏈、雲端運算到生成式ＡＩ運算，可預見的未來創新應用將快速問世。然而，不管是從去年Meta 主導的元宇宙，或今年ChatGPT 引爆的人工智慧應用，背後都有一個主軸：愈來愈龐大的數據資料，以及愈來愈強大的運算能力。

國泰證券證期處經理蔡明翰表示，這一次的ＡＩ不只是一個話題，而是新一次的革命。就像九五年微軟推出Window 開啟了ＰＣ時代，二○○○年谷歌的搜索引擎開啟了網路時代，○七年蘋果推動智慧型手機一樣，這一次Nvidia（輝達）推動的超級電腦，再一次引領了ＡＩ時代的到來。

拚規模　四大雲端巨擘　拉動硬體需求

台新投顧指出，疫情時代宅經濟發威，從辦公室的遠端視訊，學校的遠距教學，到一般民眾的線上購物，以及影音串流服務帶動追劇熱潮，為了提供消費者順暢又即時的網路服務，背後都應用到大量的雲端儲存技術、高速傳輸的速度，以及龐大複雜的運算力。

在ＡＩ霸主爭奪戰中，為了更精準鎖定消費者的偏好及需求，傳輸到雲端上的大數據資訊，該如何訓練、分析到有效服務，就成為谷歌、微軟、亞馬遜及Meta 四大雲端服務供應商當前最迫切的經營策略。因為現在不做，下一秒就可能失去參賽資格。例如，微軟推出ChatGPT，就迫使谷歌拉起「紅色警戒」，力守網路龍頭的地位。外資美銀報告指出，為避免成為追隨者，谷歌就將雲端平台與輝達緊密合作視為「重大事件」。

四大雲端服務供應商加速投入超級資料中心興建，ＡＩ伺服器將成為最大的受惠族群，也是這一次科技產業主要的動能。產業數據調查機構ＩＤ Ｃ一改二二年第三季的保守估計，年底時預期二二年ＡＩ伺服器占全球伺服器一七％，並樂觀推估，預計二二年至二五年約二○％的複合年成長率，二五年ＡＩ伺服器占比將達三七％，成長速度可觀。

業者指出，透過高速運算處理器及繪圖晶片打造的ＡＩ運算生態系統，是四大雲端服務巨擘決戰的關鍵。只是，ＡＩ終端應用要能蓬勃發展，負責儲存其大量數據資料，有如大腦般的雲端就必須發展完備。這也是為何市場看到興建超級雲端資料中心所帶來的龐大商機。

拚升級　應用範圍擴大　受惠族群延伸

伺服器業者指出，其實從一二年大頻寬傳輸下，四大雲端服務供應商就開始嘗試ＡＩ應用發展，醫療體系、智慧城市、智慧交通、物聯網服務及智能工廠，都逐漸成為科技業制定遊戲規則的競逐場域，這時候就已經逐步展開超級雲端資料中心的建置。

「ＡＩ模型規模預估每年將擴增十倍，這些模型需要大量伺服器效能，可預期這些需求將拉動硬體需求增長。」輝達執行長黃仁勳說，接下來是四大雲端服務供應商的新競爭。去年，四大雲端服務供應商對ＡＩ伺服器的採購占比已達六六％；可以預期，接下來為了興建超級雲端資料中心更將火力全開。ＩＤＣ預測，從二二年至二五年，ＡＩ伺服器複合年增長率將達二○％以上。

至於這場ＡＩ革命，台廠誰將受惠？法人指出，新建大型資料中心所帶來的科技全面升級，最直接就是高速傳輸、運算力相關的半導體產業，以及ＡＩ伺服器的組裝設備廠商，以及伺服器相關供應鏈的零組件升級廠商。

拚硬體　台灣前六大廠　市占高達八成

與傳統伺服器不同，就如黃仁勳所言，未來ＡＩ伺服器安裝的規格就是一台超級電腦，擁有最強的運算能力；它在半導體、硬體的高效能、擴展性、安全性都將大幅度的升級。

根據Digitimes Research 預估，二二年整體伺服器產值已經突破二兆元大關，其中不含赴美掛牌的美超微台灣產值占有九成，高達一．八兆元；而這當中不管是美國惠普、戴爾等伺服器品牌廠，或全球四大雲端服務中心，甚至是中國的浪潮，都找上台廠代工。換句話說，ＡＩ伺服器的升級競賽，不找台灣還能找誰？法人直言，從去年英特爾執行長基辛格來台合作推出新產品，就可以看出台灣在伺服器產業舉足輕重的角色。

對應伺服器升級大戰，廣達集團的布局十分具有前瞻性，旗下雲達科技很早就轉移方向，放下品牌伺服器客戶，將重心直接轉往雲端產業發展。「伺服器最終市場很清楚在雲端，背後有５Ｇ、有ＡＩ、邊緣運算等。」雲達科技總經理楊麒令說，未來雲端世界裡將是大者恆大，以大型雲端服務供應商為主，個別的小型系統整合商將逐漸淘汰。

面對雲端服務大廠時，絕對不再只是提供伺服器、儲存設備、交換器等硬體產品，必須要把能開發底層基礎管理軟體、中間軟體，讓客戶做完管理大量伺服器的工作。這也是為何看到鴻海提早布局量子電腦，廣達積極卡位雲端世界，英業達也把目光瞄準車聯網領域，這一切背後就是為ＡＩ伺服器做好準備。

拚技術　導入水冷系統　提升運算效能

不僅如此，就連關鍵零組件部分，半導體大廠也直接登台找合作夥伴。像是ＡＩ伺服器搭載的Nvidia GPU A100 晶片，所需要導入的水冷系統，就出自台廠雙鴻之手。散熱模組大廠雙鴻董事長林育申表示，處理器運算效能每兩年會有倍數的突破，未來將是水冷時代，因為液冷效果是氣冷效果的一千倍，同時更省電。目前全球資料中心的電力四成消耗在降溫冷卻，為了達成節能減碳，這成為不得不走的趨勢。目前，微軟、英特爾都宣布採用浸沒式液冷；與此同時，緯穎、英業達、美超微、廣達也都紛紛宣布導入液冷技術。

此外， 福邦投顧報告指出，與台積電關係緊密的ＩＰ廠創意，靠著在台積電先進製程強大領導地位的加持下，創意營收領域也持續往先進製程靠攏。這一次ＡＩ超級電腦對運算力升級的迫切，ＡＳＩＣ架構的晶片近年廣泛應用在大型資料中心、物聯網、智慧汽車等領域，這都讓創意成為這一波最大受益者之一。

法人推估，世芯與多家大型資料中心業者洽談ＡＩ專案，推升今年委託設計、量產營收，預計量產業績將有三位數成長幅度，不難看出ＡＩ火燙的需求， 就連ＩＰ矽智財廠商都扮演吃重角色。

拚商機　關鍵零組件廠　卡位伺服器板

ＡＩ伺服器在晶片大升級，關鍵零組件也跟著全面升級，作為伺服器ＰＣＢ廠之一的博智，就已經準備好多層板迎接ＡＩ伺服器商機。法人指出，博智出貨已經有很高比率都帶有ＧＰＵ的伺服器產品，在邊緣運算的伺服器板，也有相關的產品。

其實，這場全球科技大廠的ＡＩ爭霸戰，台廠幾乎占據了整條供應鏈的重要位置；從上游的高效能運算ＡＩ晶片，就需要台積電七奈米的製程，再來是高速傳輸的譜瑞、祥碩，到零組件廠商的台光電、博智，連接器的嘉澤，散熱裝置的健策、雙鴻等，都被點名成為這一波受惠名單。 閱讀完整內容