我適合投資股票嗎?
投資股票之前,最好先問問自己是否適合投資股票。雖然投資股票是賺錢的方法之一,但並非人人都適合。只有知己知彼,了解自己的能力所及,才有可能投資成功。
投資股票自我檢視法
1 有多少「閒置資金」可以投入股市?
如果身邊沒有閒錢,勸你最好遠離股市,因為如果不是利用閒錢投資股票,你的情緒便容易受到行情波動影響,不僅影響生活品質,還會因為失去理性而做出錯誤的投資判斷。
有錢有閒,更要有能力
除了有錢有閒外,也必須要有分析股市資訊的能力及良好的心理素質,才能在股市中戰勝。反之,則建議將資金委由專業人士幫你理財,例如,可以投資共同基金或委由專業機構代操等。
2 有「時間」管理手上的股票嗎?
如果你是上班族且根本沒有時間關心自己所投資的股票,當別人報明牌你就買,別人出場了,你還繼續抱著,也不知道何時應該出場,這樣要從股市賺到錢比登天還難。當然這不表示你要整天盯著盤看,但至少要知道手上股票的損益情況,以決定是否停利或停損。
3 有「能力」分析股市資訊嗎?
相較於過去,現在股市資訊的取得管道愈來愈多元,舉凡報章雜誌、電視財經頻道、網路等,都能輕鬆取得股市的相關資訊,但在眾多的資訊中你能過濾、解讀這些資訊嗎?如果不行,你並不適合投資股票。換句話說,如果你想投資股票,必須要先學會分析股市資訊的能力,如此才能建立一套屬於自己的投資邏輯,不受市場擺布。
4 有「良好的心理素質」能夠抵抗市場的誘惑和恐懼嗎?
股票投資猶如一場心理戰爭,市場永遠充斥著爾虞我詐的資訊。在股市高點時,你能抵抗「利多」的誘惑而不追高嗎?在股市低點時,你能戰勝「利空」的恐懼而不殺低嗎?如果可以,代表你有良好的心理素質能夠在股市生存,否則請遠離股市。
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股市贏家具備哪些特質?
股票投資看似簡單,但能從股市中獲利的人畢竟不多。在大部分都是輸家的情況下,代表股市贏家的想法一定跟大部分的人不一樣。因此你如果想要在股市賺到錢,必須先改掉以往的投資陋習。
股市贏家的特質
1 不盲從
散戶投資人最容易犯的毛病,就是隨著市場的小道消息買賣股票,沒有自己的定見,只要有人報明牌就跟著進場,或是在市場恐慌的時候賣出股票。結果可想而知,當然是慘賠出場,因為「盲從」往往會讓散戶買在高點、賣在低點。
2 不急躁
在股市投資中,「等待」是一種美德。很多投資人看到別人的股票比自己的股票會漲時,便會失去耐性而將原先十分看好的股票賣掉,去追買已經大漲一段的股票。但往往在換股之後,賣掉的股票才開始大漲,而買進的股票則開始走弱,形成「捉龜走鱉」的現象。
3 不借錢買股票
如果你是股市高手,我會鼓勵你借錢買股票,但如果不是,最好不要借錢買股票。借錢終究會有還錢的壓力。如果借錢買股票,當股市行情不好時怎麼辦?因為還錢的壓力,投資人往往會失去理性,賣在低點,結果還是慘賠出場。投資要沒有壓力,投資的錢必須是「閒錢」,即便賠光了也不會影響你生活必要的開支才行;「有多少錢、做多少事」,對投資人而言非常重要。
4 不買沒有未來的股票
資金少的散戶投資人常會挑股價低的股票投資,雖然股價低的股票未必不會賺到錢,但股價低的股票通常背後代表公司較沒有成長的潛力。一家沒有成長潛力的公司,長期股價的表現不會太好,甚至未來還有可能下市;即便有漲,可能也只是因為短線題材的操作,要在這些股票賺到錢的機率不高。因此投資人必須勤做功課,尋找有成長潛力的產業及公司。
5 不貪心
投入股市無非是想賺錢,但有些人總是希望能從股市賺到大錢,當持有的股票有賺錢時,還想要賺更多,於是一直抱著不賣,結果往往會是如何?試想,一支股票如果從50元漲到100元,你沒有賣掉,隔天這支股票跌到95元,你會賣嗎?再隔一天股票又跌到90元,你會賣嗎?大部分的人會認為100元就沒賣了,95元、90元幹嘛賣,以後應該還可以再漲回去。在這樣的心態下,這支股票可能從此不會再回到100元的價位了,甚至跌破50元,使投資人由盈轉虧。因此,不貪心、懂得「停利」,是戰勝股市的關鍵。
6 沒有賺錢時懂得停損
大家都希望一買進股票,股價就大漲,但往往事與願違,買進股票之後,若股價大跌,你會怎麼處理?繼續持有或認賠出場呢?大部分的投資人應該會選擇前者,等待解套的機會。股市贏家通常會設定一個自己可以忍受的停損點,當股價跌到停損點時,代表自己當初的判斷有誤,就會毫不猶豫地賣出,保持資金活水,尋找下一個更好的標的,正所謂「留得青山在,不怕沒柴燒」。
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股票有哪些特性?
要投資股票,當然須先了解股票的特性。股票是公司籌資的工具,分為普通股及特別股兩種。我們在市場上投資的股票大部分都是普通股,因此以下將僅針對普通股的特性進行說明。
股票的基本特性
1 所有權
投資人持有股票可以表彰對公司的「所有權」,也就是公司的股東。例如,有一家公司流通在外股數為100萬股,而投資人持有該公司股票一萬股,即表示投資人擁有該公司1%的股權。
2 投票權
是指在股東會上可以針對公司一些重要事務(如董監事選舉)進行投票,如果股東無法親自出席股東會,也可使用出席通知書上的委託書,委託他人行使投票權。為確保小股東的權益,目前上市(櫃)公司都有「通訊投票」制度,股東在家就可透過股東會電子投票平台「股東e票通」網站(www.stockvote.com.tw)進行投票,非常方便。
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不為紀念品買股票
有些公司召開股東會時,常以發放紀念品的方式,來吸引股東參加股東會或徵求委託書。投資人切勿為了股東紀念品,而持有不該買進的股票。
3 股利分配權
如果公司營運狀況不錯而產生盈餘時,公司可以決定將部分或全部盈餘分配給股東。但要注意的是,公司對股東並沒有發放股利的「義務」;也就是說即便公司有盈餘,也不一定要發放股利給股東。例如,賺很多錢的美國蘋果公司,從1995年以來就沒有發放過任何股利,直到2012年才又發放股利回饋股東。
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4 優先認股權
對於公司增資發行的新股,股東可依照股權比例優先認購。例如某股東持有公司20%股權,在公司發行新股時,可以優先認購20%的新股,但原股東也可放棄優先認股的權利。
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5 剩餘請求權
當公司破產或清算時,普通股股東對公司資產的求償順位在政府(稅負)、員工、債權人及特別股股東之後,也就是普通股股東僅具有對公司「剩餘財產」的請求權。就此而言,普通股股東最沒有保障。
6 有限清償責任
上市(櫃)公司都屬於「股份有限公司」的組織型態,投資這些公司的股票,它的損失不會高於原先所投入的資金額度。換句話說,當公司倒閉時,股東最壞的情況就是手中持有的股票價值「歸零」;至於個人財產則受到保護,與公司債務無關。
股票的面額、淨值、市價有什麼不同?
我們常會在報章雜誌上看到股票面額、股票淨值與股票市價等術語,到底這三個術語有什麼不同?
股票的面額
過去國內公司股票的面額一律以10元為限,為與國際接軌,台灣於2014年1月起全面取消國內公開發行公司股票面額10元的限制,公司可依照自己的需求決定股票面額。2018年公司法修正,更進一步允許非公開發行公司得發行無面額股票。
例如,長華於2020年股東會決議變更股票面額,由每股10元改為1元,其流通在外股數由6.3萬張增加為63萬張。若投資人本來手中持有一張長華股票,假設股票面額變更前的股價為每股160元,變更後投資人的持股將變成10張,股價同步調整為每股16元,持股總價值不會改變。為了讓投資人容易分辨,非10元面額的股票簡稱一律加上「」,因此長華的股票簡稱為「長華」。如此一來,投資人慣用的財務指標將不能直接比較,例如甲、乙兩公司的每股盈餘都是1元,但甲公司的股票面額是10元、乙公司的股票面額為1元,若以面額換算,乙公司獲利相當於賺進一個股本,甲公司獲利則僅是股本的10%,兩家公司的每股盈餘數字雖然相同,但乙公司的表現明顯優於甲公司。因此,投資人在進行投資分析時,應先了解各公司的股票面額大小,再來進行比較,以免做出錯誤的投資判斷。
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價值型股票投資
公司淨值是股東所應享有最基本的價值,當淨值高,而市價卻處於低檔,甚至跌破淨值時,投資這種「價值型股票」所須承擔的風險較低。
股票的淨值
淨值又稱為「帳面價值」,這個數據可由公司的財務報表計算而得。將公司資產總額減去負債總額,就可以得到公司的淨值;再將公司淨值除以流通在外股數,則可以得到該公司股票的每股淨值。
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股票的市價
市價是經由交易市場買賣雙方所決定的,這往往是投資人最關注的數據。平常我們看到證券交易所揭露的價格,就是股票的市價。因此,市價會隨著市場變化與交易情形而變動,這也是投資股票的誘因之一,因為股價不斷地波動,投資人在買進賣出之間才有價差收益可圖。影響股票市價的因素很多,例如,證券交易制度、交易成本高低等市場內部因素,或是總體經濟、產業、公司營運狀況等經濟面因素,或者是政治、戰爭等非經濟因素… 閱讀完整內容