投資要成功聽起來很難，但做起來並不難。有些人會假設，你必須要很有錢或是擁有高等學位，才能靠投資累積出財富。他們認為，你必須理解《華爾街日報》談的所有主題，比方說股市的上下波動、聯準會的利率決策、企業發布的獲利報告和股利政策、經濟指標的意義等等。這些都有其意義，但是投資要成功不用亦步亦趨追蹤每一項。現實中，投資比多數人想像中更容易。

本書的目的，是要讓你理解，你需要透過投資來達成財務目標。過去四十年來，我和成千上萬的成功投資人聊過，他們的背景各異，身處的人生階段也不同。有些年輕，有些年長，有些經驗老到，有些沒這麼練達。很多人都有名牌大學的學士或研究所學位，也有人沒上過大學。

即便有這些差異，我見過的成功投資人都有一些共同特質，我先從非常重要的一項開始說起：他們投資時都很有信心。他們不會把人生浪費在尋找能帶領他們挖到金礦的致富祕笈、或是投資竅門，也不會去想其他人怎麼處理自己的錢財。坦白說，他們不在乎鄰居、朋友或親戚怎麼投資，也不受別人影響。自信的投資人會根據個人的財務狀況、目標與能力做決策，也願意承擔風險。

最適合成為投資人的好時機

此時是最適合成為投資人的好時機。你可以使用各式各樣的投資工具，包括幾千檔的共同基金和ETF，組成一套投資方案。市面上有很多很容易取得的知識教育材料，你毫無困難就可以找到許多資源，幫助你豐富投資這個主題的相關知識。網路讓你能隨時輕鬆地監督與管理自己的投資，人在哪裡一點都不是問題。有了各種個人退休帳戶（Individual Retirement Account，IRA）、退休金方案（例如401[k]），和其他有稅賦優惠的工具之後，你在替未來投資時可以獲得更多稅務上的好處。總而言之，今日的金融市場運作既有效能又有效率。還有，非常重要的是，目前投資的成本來到史上最低點。

如今，有數以百萬的人在投資。舉例來說，美國投資公司協會指出，46％的美國家庭持有共同基金，63％透過具有稅務優惠的儲蓄方案投資。然而，在美國還是有很多人沒做投資。家庭財務穩定中心（Center for Household Financial Stability）的數據指出，每五個千禧世代中，就有三個不碰股市。至於有投資股市的千禧世代，他們的持股也很低。在此同時，相較於其他種族，黑人與西班牙裔家庭也比較可能沒有投資帳戶。美國從來不是機會均等的國家，未來一定要讓機會均等成為現實。

現今這個時代有很多優勢，但是，你必須參與才能享受得到。你必須要通過兩項挑戰，第一項來自於傳統與社交媒體，以及靠著分享自身「智慧」來謀生、或以此為樂趣的人。多數人太過關注金融市場的短期事件。現代股市和投資相關的新聞報導，聽起來就像是體育版面的文章：今天誰贏了？誰是最熱門的標的？誰在這一季表現最好？在這方面誰是第一？有這麼多讓人熱血沸騰、且根本避不開的報導盯著市場的一舉一動，也難怪一般人常會覺得很可怕，或者根本承受不了。

不過，這不代表報章雜誌上沒有謹慎周延的投資報導。以投資訊息來講，通常少即是多。我不想表現得太懷舊，但我最喜歡用來證明這個觀點的範例，是一部從1970年代初期，播映到2000年代初期的電視節目：由路易士．魯凱斯主持的《華爾街一週》（Wall $treet Week with Louis Rukeyser）。它提供了很多關於金融市場的明智、且經過研究的觀察，節目的一大特色是一星期只播一次，因此主持人和來賓無須落入如今已經太常見的模式，時時刻刻針對當下動態發表論點。（新版節目現在還繼續在彭博電視台播出。）當然，你現在可以找到大量名聲響亮的網站、廣播節目、播客，幫助你掌控自己的財務人生，成為更好的投資人。我只想鼓勵你成為挑剔的金融媒體閱聽者，還有，不要讓金融訊息和你喜歡的網路影片、廣播節目或播客互相競爭，占掉你的時間。

第二項挑戰，來自金融服務業本身。很確定的是，讓你以為投資既困難又複雜，符合很多公司的利益，他們可以靠著銷售投資產品和建議賺錢。你一定會注意到，市面上處處都有急著簽下你這位客戶、向你收錢賣服務的券商、投資顧問和財務規劃師。你要體認到，有些財務專業人士希望讓你以為，你自己無法做投資決定，不要相信他們。

你的任務，是要像老話一樣做到「去蕪存菁」（亦即，要把有用、且可據以為行動的資訊和雜訊分開）。現實是，你無須每天緊盯著時事、也不需要一直聽電視上的名嘴在說什麼，更不用付大錢請人幫你投資，也能成功累積財富。如果你覺得被所謂的專家嚇到了，請記住他們知道的不見得比你多。確實，每過幾年，我們就會看到斗大的標題寫著，某金融界金童在複雜的交易計畫中虧損幾百萬、甚至幾十億美元，或是下了重注之後付諸流水。但你不會常看到新聞大肆報導，哪個散戶採行了理性且紀律嚴明的投資辦法，從容明智地累積出財富。而後者遵循的是，自信投資的四大要點：

1. 具備知識：要做功課。

2. 紀律嚴明：養成好習慣。

3. 懂得懷疑：避免跟風。

4. 敏銳觀察：持續學習投資這件事。

後文會更詳細說明這四大要點。

具備知識：要做功課

養成身為投資人的信心，要從累積出一定程度的投資知識開始。沒錯，你要願意花點時間，去理解投資的基本面。但也不要過多！我這裡講的是最基本程度的知識。

不要把自己埋進厚重的金融理論論文裡，也不用訂閱投資通訊刊物或參加研討會。你不需要收看財經新聞網，找到最新的解析說明為何市場今天、這個星期或這個月有這些表現，也不用每天一起來就先急著知道其他洲的市場，或芝加哥的期貨盤昨晚的交易情形。對於關心手中辛苦錢的散戶投資人來說，這些都不是必要的功課。

但是，不管你要把自己的錢投資到哪家公司的哪種產品，都要先具備一些基本知識。現在，我要來說一說，你需要知道哪些基礎級的知識，之後會再來談細節。 閱讀完整內容