1、炒基金前做好哪些準備

不打無準備之仗，這是許多人都知道的。俗話說，工欲善其事，必先利其器。基金新手開始炒基金前，需要做哪些必要的準備呢？

（1）確定自己的目標與需求

基金新手可以先問自己這個問題。除了賺錢這個答案外，仔細想想，其實賺錢後的用途才是買賣基金真正的目標。不同的人會有不同的目標與需求，像有的大學生想要在畢業後出國留學、父母想為子女儲備教育基金、上班族想過著衣食無憂的生活等等，都是購買基金的原動力。通常而言，買基金的目標必須明確，最好能訴諸文字或數字且具可行性。像「我希望成為有錢人」、「我要住在高級住宅區」等，都是不夠明確的目標，最好將賺錢目標與人生規劃結合在一起，例如「我希望在四十五歲前退休，屆時擁有五百萬元的基金」。

（2）準備本錢

資金就像打仗時用的彈藥，否則再高昂的熱情和平穩的心態也是派不上用場的。用於買基金的錢應當是自己的閒錢，這樣負擔較小，不會因為借錢而承受支付利息和本金可能受損的雙重壓力。即使基金暫時的表現差強人意，也不會過於焦慮，更不會出現急於歸還借款而賠錢出局。即使用自己的閒錢買基金，也要學會運用「三分法」，三分之一用於儲蓄，三分之一用於買一定的保險，而另外的三分之一才可以買基金。

（3）選擇適合自己的基金品種

如果你是比較保守的人，則有穩定收益的平衡型或債券型基金會比較適合你。如果你追求高收益高風險，則可考慮積極成長型但風險可能較高的股票型基金。

（4）不要將所有的錢都用於股票型基金

建議你不要將所有的錢都用於股票型基金上，因為股市中總有難以預料的風險。預留出一定的生活應急費用後再炒基金。另外，借來的錢是不適合買賣股票或基金的。

（5）保持良好的心態

買賣基金既要面對基金淨值下跌的煎熬，同時又能在基金淨值的上漲中享受快樂。賠錢沒必要氣餒，賺錢也未必就一定要跑去沙灘享受陽光，關鍵是要學會控制自己的情緒，調節自己的心態，做到可持續發展。其實離市場遠一點，反而會看到更多規律，離市場太近，整天講今天基金淨值漲幾分錢，明天淨值跌幾分錢，只會迷失方向。買了基金後，是不是能夠堅持長期持有，這是一個很重要的問題。因為基金的淨值是不斷變化的，不要為淨值上漲而心情高昂，也不要為淨值下跌而悲觀、寢食難安。

2、投資者與基金管理人、基金託管人關係明確

通俗的講，投資基金就是彙集大眾資金，委託投資專家（如基金經理），由投資專家按其投資策略，進行投資，為大眾謀利的一種投資工具。投資基金，是一種利益共用、風險共擔的集合投資方式。而證券投資基金就是，透過向社會公開發行基金單位籌集資金，並將資金用於證券投資。基金單位的持有者對基金享有財產所有權、收益分配權、剩餘財產處置權和其他相關權利，並承擔相應義務。

投資者與基金管理人、基金託管人的責任及權利義務關係明確。

1. 投資者的資金彙集成基金。

2. 該基金委託投資專家進行投資運作：投資者、投資專家、基金託管人透過契約方式，確立投資者出資（並享有收益、承擔風險）、投資專家受託付責理財、基金託管人負責保管資金三者之間的信託關係。投資專家與基金託管人（主要是銀行）透過託管協議確立雙方的責任與權利。

3. 基金管理人（如投資專家）經過專業理財，將收益分予投資者：基金管理人必須由專業的人來做，基金託管人必須由合格的商業銀行擔任。投資者享受證券投資基金的收益，也承擔虧損的風險。

3、基金公司內部的運作流程

基金公司所募集的幾十億甚至上百億的資金是怎麼運作的？大多數基金新手在買基金的時候並不十分關心這些。「我們只管買，怎麼操作是他們基金公司的事。」一位基金新手這麼說。

那麼，基金運作是不是單單只是基金公司的事呢？其實不然，基金公司的運作流程直接反映了基金的選股特點和收益特點，展現了一檔基金對待風險的態度和風險防範能力。這直接關係到基金新手的利益。

首先，基金公司設有一個投資決策委員會。這個投資決策委員會是基金運作的最高權力機構。它在基金運作時會制定整體投資策略。同時，基金公司設立一個叫做「研究發展部」的部門，根據一些機構的研究成果，構建股票備選庫，對擬投資對象進行持續追蹤調查，並向基金經理提供個股、債券投資決策支援。

接著基金經理根據投資決策委員會的投資策略，在研究部門研究報告的支持下，結合對證券市場、上市公司、投資時機的分析，擬訂所管理基金的具體投資計畫，包括：資產配置、產業配置、重倉個股投資方案。

基金經理的運作空間還有多大呢？基金經理是一個基金的具體管理者，對基金投資行為負直接責任，他的權利的大小直接關係到基金的風險和收益狀況。比如某基金除了遵行公司投資理念，在投資決策委員會和上級的授權範圍內投資決策外，基金經理還會根據基金契約規定向研究發展部提出研究需求。對這些股票，研究人員將對其追蹤，對準備投資的個股，還須安排基金經理走訪上市公司，進行進一步的調查，對股票基本面進行深入了解分析。基金經理構建投資組合後，在其授權範圍內可自主決策，否則要上報部門負責人和投資決策委員會批准後，再向中央交易室的交易員下達交易指令。投資者彙集起來的幾十億上百億資金，就這樣透過中央交易室流向股市或者債市。新基金一般有三個月的建倉期，基金建倉完畢，標誌著基金在一定時間內保持相對穩定的資產配置。

建倉完畢後，基金公司內部是不是就沒事了，是不是就等著看著股市、債市的上漲呢？不是的，沒那麼簡單，他們還有許多工作要做。金融工程研究人員將定期對基金進行績效評估，並向投資決策委員會、投資部負責人提交綜合評估意見和改進方案。中央交易室會將有關資訊回饋基金經理。

還有另外一個相對獨立的部門叫「風險控制委員會」。這是一個必不可少的部門。它的工作是對識別、防範、控制基金運作各個環節的風險全面負責，尤其關注基金投資組合的風險狀況，而金融工程小組控制基金投資組合的市場風險和流動性風險。一檔基金被關注不僅因為它的收益狀況，還因為它承擔風險的能力，這些都將會在基金運作過程中顯現出來。

4、需要負擔哪些費用成本

和其他投資方式一樣，投資開放式基金也需要負擔一些費用，這些費用最終由基金投資人承擔，用來支付基金管理人、基金託管人、銷售機構和註冊登記機構等提供的服務。基金運作涉及到的與投資者相關的費用主要有以下兩類：

（1）基金投資人直接負擔的費用

該費用指投資人進行基金交易時一次性支付的費用。對於封閉式基金來說，是與買賣股票一樣，在價格之外支付一定比例的傭金。而對於開放式基金來說主要是指認購費和申購費、贖回費。

認購費和申購費：

認購費，指投資者在基金發行募集期內購買基金單位時所繳納的手續費，認購費費率通常在1%左右，並隨認購金額的大小有相對的減讓。

基金認購計算公式為：認購費用＝認購金額×認購費率。

淨認購金額＝認購金額-認購費用＋認購日到基金成立日的利息認購份額。

申購費是向投資者收取的用於負擔基金銷售、市場推廣等用途的費用，也就是投資者購買已經運作一段時間並且放開申購贖回的「老基金」所需要承擔的費用，可在投資人購買基金單位時收取，即前收申購費，也可在投資人賣出基金單位時收取，即後收申購費。目前開放式股票基金的申購費率一般為申購金額的1%～2%，並且適用的費率一般隨申購金額的增加而降低，或者隨著持有時間的成長而降低。貨幣市場基金一般不收取申購費。

基金申購計算公式為：申購費用＝申購金額×申購費率。

申購份額＝（申購金額-申購費用）÷申請日基金單位淨值。

贖回費：指投資人賣出基金單位時支付的費用。贖回費與後收申購費不同，後收申購費屬銷售傭金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用。後收申購費收入由基金管理公司支配，而贖回費收入則歸基金所有。

基金贖回計算公式為：贖回費＝贖回份額×贖回當日基金單位淨值×贖回費率。

（2）基金營運費用

為了維持基金的運作，基金公司每年會從基金資產中扣除一定的基金運作費用，這部分費用不用投資者直接掏腰包承擔，而是從基金淨值裡扣除的。其中包括：

基金管理費：基金管理費是支付給基金管理人的報酬，其數額一般按照基金淨資產的一定比例（年率）逐日計算累積，從基金資產中提取，定期支付。基金管理費是基金管理人的主要收入來源，基金管理人自己的各項開支不能另外向基金或基金公司攤銷，更不能另外向投資人收取。每日計提的管理費＝計算日基金資產淨值×管理費率÷當年天數。

基金託管費：基金託管費是指基金託管人為基金提供託管服務而向基金或基金公司收取的費用。託管費通常按照基金資產淨值的一定比例提取，逐日計算累積，定期支付給託管人。每日計提的託管費＝計算日基金資產淨值×託管費率÷當年天數。

其他費用：主要包括證券交易費用、銷售服務費、資訊披露費用、與基金相關的會計師費和律師費、持有費等，這些費用也作為基金的營運成本直接從基金資產中扣除。

營運費用是基金運作中的重要成本費用，不同類型投資策略的基金，在經營費用上的差別非常大，上述營運費用及收費方式等都應在基金的公開說明書中公布。

5、購買基金的三個管道

目前，很多人羨慕於股市及基金的火熱，但由於股市風險太大，許多人都把眼光瞄準了基金。可是，只聽人說基金如何如何好，卻不知道具體怎樣去購買，在這裡，我們簡單的介紹一下購買基金的幾個步驟：

（一）臨櫃購買

1. 持本人金融卡和身分證到櫃檯申請。

2. 開立或登記基金帳戶：要買幾家基金公司的基金，就得相應開立幾個基金帳戶，一個基金公司一個（帳號要保存好，有的基金公司網路查詢業務不提供身分證號查詢，只有基金帳號查詢）。

3. 填寫基金認購/申購業務單或定期定額業務單：首次認購/申購有最低限額，各公司規定不同，銀行可以查詢；定期定額業務既是約定每月固定日期（自選）從金融卡帳戶中自動匯款一定金額（自選）去購買約定的基金，每月約定扣款額，各公司規定不同，但都比單次購買的限額要低許多。

4. 一至三個工作日後可以在電話銀行或臨櫃查詢交易確認情況，因為銀行只是代銷基金，代理你向基金公司提交委託，是否成交由基金公司確認，不出意外的話（電腦故障、非交易日、操作錯誤）都可成交。

5. 每次簽約交易後，銀行會給客戶一張底單，只為查詢方便，贖回時不須要攜帶。定期定額買時定額，贖回數額、時間隨便，一般是先進先出的原則，隨時也可解約（第二日確認）。

6. 別忘了去銀行選擇紅利再投資。（基金分紅方式有現金分紅和紅利再投資兩種方式。現金分紅是直接獲得現金紅利，不用支付贖回費；紅利再投資是將分紅所得現金再投資該基金，這樣做既可免掉再投資的申購費，還可以進一步享受該基金成長所帶來的持續收益。）此措施可與4同步進行，避免再次跑銀行。

（二）網銀客戶購買

1. 網銀買基金，同時要在櫃檯開通網路銀行。

2. 在自己電腦上免費下載網銀數位憑證，在登入網路銀行後，務必選擇憑證登入，密碼確定才能買基金、國債、轉帳、購物等功能，但只能在交易時間查詢、買賣基金、國債。

3. 數位憑證如想保留備份或需要在其他電腦上使用，可選擇憑證匯出，即可將憑證存到硬碟或隨身碟上。推薦將私密金鑰一起匯出，這樣即使有人拿到憑證備份，沒有密碼也不能使用。如果你希望在另一臺電腦上查詢或交易，按相同方法將憑證導入這臺機器就行。如果不是個人專用電腦，建議在使用後將憑證刪除（留有備份前提下）

4. 一至三個工作日後可以在網銀查詢交易確認情況，因為銀行只是代銷基金，代理你向基金公司提交委託，是否成交由基金公司確認，不出意外的話（電腦故障、非交易日、操作錯誤）都可成交。

（三）公司網站購買

對於很多上班族來說，平時抽出專門的時間來買基金是比較困難的，所以透過網路交易是一個不錯的選擇，基金公司、銀行和證券公司都分別開通了網路交易的通路，投資者只要事先辦理了網路交易的手續（比如銀行要開通網路銀行），以後就可以直接登入開戶基金公司、銀行或證券公司買賣基金了，這種方式最大的優點是省時省力，而且還能獲得手續費的優惠。

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