我們曾在專欄談及華盛頓大學預測十月之後第二波疫情升溫,結果竟然成真,由於歐洲各地疫情又飆升,德、法兩國宣布將封鎖一個月。不過疫情擴大還是有受惠股如遊戲類股及遠端教學股更受惠,宅經濟遊戲股如SONY、騰訊、任天堂等股價更是走高,SONY遊戲部門需求大增,財測上調,會計年度營業利益預測13%,PS5銷售夯預購抽籤倍數超過一百倍,也就是每一百人只有一人抽中,PS5將超越PS2成為最暢銷的遊戲機種,對SONY概念股健策、鈺太、群聯等有利。
![](https://blog.hamibook.com.tw/wp-content/uploads/2020/11/理財周刊1054期a001.jpg)
▲PS5功能強大熱賣
疫情升溫受惠遊戲股看好
群聯PCIe固態硬碟控制IC訂單,累計前九月出貨量年成長高達111%,群聯董總在九月買進自家股票超過九百張,應是看好公司未來營運,外資估2020年第四季EPS約19元。
另外關注重點是蘋果16吋MacBook估十一月發表,蘋果自研的ARM架構Mac處理器價格每顆約75美元,僅約英特爾x86處理器四分之一而已,在晶片成本降低助益下,售價可能壓至約800美元,較過往MacBook系列售價約1000~1300美元低20~40%,因此估MacBook第四季組裝量約700萬台(年增34.7%),2020年銷量上看2200萬台(較往年1700-1800萬台大幅增長),受惠股計有祥碩、義隆電等。
MacBook系列的USB控制IC過去為Intel承作,現在蘋果ARM架構CPU搭配的USB控制IC將改由祥碩承作,商機很大。義隆電在消費型NB市占率已達70%,NB熱銷帶動義隆今、明兩年營運持續成長,2021年獲利被調高17%約11.52元。
日前FDA批准吉利德的瑞德西韋成為美國唯一全面核准的新冠藥品,但並未帶動美股或美生技股大漲。瑞德西韋會被FDA核准是因其治療康復期約花費十一天優於安慰組的十五天,治療至第十四天時效果相對對照組可降低死亡風險62%,或治療五天後在第十一天比標準治療臨床改善約65%,因此獲FDA藥證。
但過去瑞德西韋副作用是曾產生肝腎衰竭症狀,對輕症無顯著療效,之前臨床投藥五天療程完約18%患者出院,投藥十天後51%患者出院,所以還是不太有效率。且瑞德西韋對中度感染需注射5-10針, 療程3200美元,並不便宜,五天近10萬元,十天近20萬元,因此生技股反應不熱絡 。
過去我們對太陽能股的疑慮很大,2004年最紅的益通、茂迪等之後都大跌,過去時常出現被課反傾銷稅等利空。但現在太陽能體質大有改變,太陽能股大漲得力於成本下降及需求除來自政府建置外,大企業RE100計畫在2050年前達到全數使用再生能源的目標。
![](https://blog.hamibook.com.tw/wp-content/uploads/2020/11/理財周刊1054期a002.jpg)
▲太陽能轉換效率大增圖片取自北京大學物理學院
太陽能成本下降 RE100計畫助力
美股SUNW、CSIQ、FSLR、SPWR等太陽能股均大漲,得力於蘋果、Google等歐美大廠持續帶頭衝刺綠能,再生能源倡議組織的RE100計畫,希望在2050年前達到全數使用再生能源的目標,台積電計畫2050年達成100%再生能源的目標,成為台灣第五家、全球200多家的RE100企業新成員,促進太陽能和風能佔全球發電比重從2019年的8%增長到2030年近30%。
除需求增加外,太陽能轉換效率大幅進步使成本大降,1953年美國貝爾實驗室第一個矽晶太陽能電池光電轉換效率為4.5%,至2004年台股太陽能股價最熱絡時代轉換效率約12~15%,2015年進步到15~17.5%,2019年轉換效率明顯成長到高達28%,尤其新研發產品鈣鈦礦轉換效率已可增加到40%或更高以上。
這使得太陽能電池裝置的電力成本已從2010年每千瓦時38美分降至去年的每千瓦時6.8美分。台灣太陽能電池裝置量以今年約1.5~1.7GW裝置量估算,為了達成2025年20GW的目標,2021~2025年平均每年裝置量要達2.7GW,未來成長空間看好。
這次iPhone 12按照摩根大通講法是熱賣,小摩將第四季新款iPhone出貨數自7100萬支提高到7600萬支,明年第一季可達4200萬支,年成長47%,這對年終感恩節、聖誕節是好消息,蘋概股台積電、華通、玉晶光仍值得關注再攻時機。
近日法說會較佳如聯亞等可多加留意,高規格的25G光纖多波長產品占比將有望達30%以上,25G在中國市佔率也超過60%,中後段產能在九月全部投產,較八月成長達一倍,將有助第四季營收年增22%,有望創下歷史新高,2021年營收年成長30%。
閱讀完整內容
本文摘錄自
宅經濟遊戲機熱賣 太陽能邁入新世代
理財周刊
2020/第1054期
相關