海外券商近年來紛紛優化中文服務,並推出手續費優惠,近年「錢」進美股的人快速增加,然而,過去被冠上「成本過高」標籤的複委託,其實也不失為適合初學者的投資方式。
撰文:師慧君
在台灣投資美股有兩種方式,一是直接開立海外券商帳戶,一則是透過國內券商的複委託帳戶來進行交易。
過去由於複委託手續費偏高,為不少投資人所詬病,再加上近幾年多家海外券商提供零手續費優惠,輿論幾乎一面倒地認為,海外券商完勝複委託。然而,複委託的交易成本真的比較高嗎?新手錢進美股,究竟適合哪種方式呢?
先來看看一項數據。根據券商公會統計,2021 年國內證券商受託買賣外國有價證券( 複委託) 的全年成交金額高達台幣4.31 兆元,與2020年的3.78 兆元相較,增加約5,300 多億元。可見,即使海外券商有著手續費低廉的誘因,國內的複委託交易並沒有因此萎縮,反而是連年成長。
複委託手續費可議價小額投資人相對划算
接著,來實際比較一下複委託和海外券商的交易成本差異。
和國內幾家交易量較大的複委託券商相比,目前大昌證券的複委託買賣美股牌告手續費率較低,人工單為0.2%、每筆最低30 美元,電子單則為0.15%、每筆最低15 美元,其餘券商人工單費率多為1%,電子單費率則介於0.5% ~ 1%,買進和賣出時都要收取。
不過,部分國內券商為了提高競爭力,願意私下給予手續費折扣,例如永豐金證券和富邦證券電子單最低可降至0.15% ~ 0.2%, 低消則可降為15 ~ 20 美元,其他券商也有機會談到較低的手續費率,但都必須自行和營業員議價,每個人能爭取到的費率和低消不見得相同,通常資金越多、交易越頻繁,爭取到低費率的機會就越高。
至於海外券商,雖然目前第一證券(Firstrade)、嘉信理財(Charles Schwab)、德美利證券(TD Ameritrade) 等均不收取交易手續費,但無論選用哪一家海外券商,將資金匯入海外證券戶頭,或從海外戶頭匯回台灣時,都必須支付匯費、郵電費給銀行,其計費方式各家不一,有時中轉銀行( 若國內銀行與國外銀行沒有合作關係,則須透過中轉銀行匯款) 和美國當地的解款行( 受款行)也會收取手續費。
匯款至國外有3 種方式:電匯、票匯和信匯,其中以電匯最方便。電匯至國外可分為一般匯款和全額到行( 全額到匯),一般匯款須經由中轉銀行轉至國外帳戶,國內多數銀行收取的電匯手續費按每筆匯款金額0.05% 計算,最高上限800 元,但中轉行和解款行的手續費無法預測,且國外手續費為內扣,到行時金額會減少。此外,全額到行的電匯手續費會額外加收費用,但不須經過中轉行( 沒有合作關係的銀行無法選擇全額到行匯款),到行時金額不會減少。
若以單次投資台幣30 萬元來計算,使用複委託的交易成本最低為台幣450 元( 以0.15% 費率計算),但若使用海外券商,以國泰世華銀行網銀電匯、全額到行方式來看( 一般匯款中轉行、解款行費用難預估),電匯成本為台幣800 元,相當於交易金額的0.27%,換算下來,複委託的交易成本反而比海外券商更低。
要注意的是,若投資金額高,換算下來複委託的手續費也會提高,此時選用海外券商投資可能會比較划算,不過目前各家海外券商均未在台灣設立分公司,因此不受金管會監管,若投資人透過海外券商交易,相關風險須自負。
此外,從海外證券戶頭匯出資金時,除了要支付匯款費用,券商還會額外收取一筆定額手續費,例如第一證券為35 美元,德美利證券和嘉信理財則為25 美元。
複委託障礙小資金留台更安心
從以上說明可以了解,若投資金額不高,或是不想一次匯出太多資金到國外,又或是無暇處理海外券商繁瑣的入金、出金流程,複委託會是較划算且便利的投資方式,且使用複委託時,有任何問題都能直接請營業員協助處理,不必另行求助客服人員,對於投資新手或外語能力不佳的人來說,幾乎沒有任何障礙。
其次,複委託的資金都是存在國內帳戶,股息也會直接匯入帳戶內,甚至還能直接以台幣交割,投資人可隨時動用閒置資金,會比把錢放在海外的證券戶頭更有彈性。更重要的是,使用海外券商,當投資人意外過世、來不及將資金匯回台灣時,繼承人必須跨海處理遺產問題,若使用複委託,就能免去這樣的麻煩。
有上述這些優點,國內不少美股投資達人會同時使用複委託與海外券商,一方面是為了調節資產,一方面則是為了分散風險。
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美股學堂3 小資族跨海投資 複委託門檻較低
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