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小資族敲開投資大門

「投資很像賭博，風險好高啊！」「我不懂投資，能貿然進場嗎？」「投資很容易賠錢，還不如拿來花掉。」「哪有錢可以投資啊！」這是提到投資時，多數小資族的普遍心聲。但是，當他們聽到有人薪資與投資並行，用獲利幫自己加薪時，又忍不住露出欣羨表情。

這種對投資既期待又怕受傷害的矛盾，彷彿是一種天生桎梏，一旦在認知上不斷跟投資「say no」，久而久之，投資會變成一種跟自己沒關係的習慣。

偏偏千禧世代面臨的是一個低起薪、加薪難、低利率的經濟環境，除了工作力求成長，要早日告別手頭窘迫的困境，累積投資知識、經驗，成了開啟財富大門的另一隻備用金鑰匙。

只不過，不管是長期投資的信奉者，還是短線逐利的投機者，在市場漲漲跌跌的高低起伏中，能謹守紀律、等待時機，轉動金鑰匙的人卻寥寥無幾。

大數據幫小資族轉動金鑰匙

幸好，這是個機器崛起的時代，大數據投資、機器人理財已不是新鮮概念，FinTech服務的對象正是資本少卻又最需進行投資布局的小資族們。

不僅投資決策過程那些難懂的經濟分析、產業趨勢能由AI智慧取代，還兼具低手續費、低風險與低學習門檻的優勢，小資族們唯一需要做的就是認識新工具，學會使用它。

理財讓人生各階段夢想可以實現；投資則加快完成夢想的準備。以AI技術為基礎發展的機器人理財，如何能幫助我們放大資產，讓存款從100萬變200萬？

在眼睛發亮、把錢遞出去前，我們先來搞懂什麼是機器人理財？

根據普遍定義，運用人工智慧發展的機器人理財，是「以自動化、計算機算法為基礎，結合個人投資者的具體風險偏好與理財目標客製投資配置，並持續跟蹤市場變化，在資產偏離目標配置時，對其進行再平衡。」

換句話說，使用機器人理財，就像是帶了一個隨身投資顧問在手機上。過去，我們研究全球總經、分析市場波動、研讀個股產業財報，甚至企圖去拆解基金組成成分，來決定到底要投資哪一個標的、要怎樣配置出低風顯、高報酬的投資組合。

現在這一整個過程都可以交給機器人理財來代勞，還能時時幫忙追蹤、重覆調整績效，以達到投資目標。

機器人理財風潮襲捲國內外

「金融科技促使投資的概念開始轉變，」元大投信總經理劉宗聖說，以前講基金投資，會從定期定額、投資策略等角度來「操作」基金，但投資人需要的是中立的資產配置建議，「先求不傷本，再求獲利」的作法，機器人理財就是這樣的新變革。

目前市場上最具代表性的新科技投資工具，就是兩大巨頭Wealthfront和Betterment，他們靠機器人理財業務，已累計管理超過百億美元資金，2016年的客戶年成長率更超過200％。

Betterment主打資產在0∼10萬美元的小資族，投資標的也很簡單，鎖定低成本、高流動性的股票、債券型 ETF。

它標榜不用懂世界經濟走勢、也不需要費心了解產業動向，只要輸入「幾年後想退休？」「年收入多少？」「風險忍受度」等資訊，系統馬上可分析你的費用率、總投資資產、匯率避險、資本收益等，並推薦最佳投資組合。

Wealthfront的「顧問引擎」更透過分析用戶的生活狀態及理財目標，以大數據分析後，彈指間為數萬人提供客製化的資產管理服務。

根據調查，Wealthfront有60％的使用者年齡低於35歲，並且是他們第一個接觸的理財顧問。

聽起來很棒吧！但這是國外的金融科技工具，國內呢？

國內剛通過自動化投資顧問服務的相關法規，不少金融機構如銀行、券商、投信也急起直追，紛紛投入機器人理財的應用。

「用簡單的方式，分析複雜的經濟數據，更吸引自主投資人或年輕世代的理財新手使用，」玉山銀行財富管理事業處資深經理陳俞如說。

現在國內外應用AI機器人理財的服務，可分為分析金融需求、協助規劃分析與管理投資配置三大類（表），各自瞄準不同需求的投資人。

AI理財 鎖定投資人三種需求

1.分析金融需求
扮演角色／個人財務顧問
提供服務／預算規劃、理財目標、投資規劃、消費建議
國外案例／Mint
國內案例／—


2.協助規劃分析
扮演角色／財富管理專家
提供服務／財富管理建議、投資標的引導
國外案例／Wealthfront
國內案例／玉山銀行i-Instant、基富通、王道銀行0-Bank、台新Richart

3.管理投資配置
扮演角色／投資組合、基金經理
提供服務／全程委託管理
國外案例／Betterment
國內案例／中信智動GO

新手入門款〉
自動配置 連結標的

過去買基金最少就是3000元起跳，台新推出的數位帳戶品牌Richart打破這個投資門檻，讓10元也能進行銅板投資。Richart打破「金額」與「流程」兩個門檻，投資新手用10元就能跨進投資大門，加上簡潔的介面，不同風險屬性的人可以跟著平台上推薦績效最好的3檔基金，主動「練習」投資，不管是投資1支、2支、3支都沒問題，在手機上用拉Bar方式咻咻咻就能完成。

王道銀行則將投資門檻設在1000元，第一階段為每月提供一次投資建議，由投資者自行管理，接下來則會與投資人約定好投資標的、投資比例、停利停損比率及偏離度等，由王道銀行在其交易平台代為操作。

中信銀的「智動GO」採完全信託授權帳戶方式，投資人取得投資組合建議後不能自行更動內容，由投資團隊透過每日系統監控觀察市場動態，全權自動代操。

這是最簡單、不用動腦的投資法，也最適合剛要起步的小資們，用少少的錢，先來練練投資手感。

微專家進階款〉
策略建議 精選標的

對投資知識、投資策略心有定見的投資人，如何運用新的科技工具呢？

國內最早推出智能理財試算服務「i-Instant」的玉山銀行，以達成投資設定為運算基礎，採用諾貝爾經濟學家Markowitz效率前緣理論，建立「相對風險較小、報酬較高」的投資配置模型，特別適合對投資有想法的自主投資人。

在「相對風險較小、報酬較高」的建議組合中，自主投資人相對有所依循，再進一步於「Fund眼世界」功能中查詢符合規劃的各式基金，找到「基金Mr.Right」的機會，比大海撈針高。

另外，由34家基金公司共同成立的基金平台基富通，也很適合對基金投資已有想法的投資人。

在基富通的平台上，許多結合機器人理財智能的設計，提供了各種不同的投資組合篩選法，像是「FR100評選標準」，就根據績效值、風險值、成本值來衡量基金潛力，評選出分數最高的基金，再搭配不同投資類型給出建議。

「基金泡泡圖」則是透過基金風險評比，收益評比與費用評比，替投資人找出高CP值的基金，並做好體檢工作。

「選基金策略寶」中則提供不同的策略模組，可以跟著學術權威或是市場贏家的腳步設定選股參數，篩選出符合投資策略的基金。

工欲善其事，必先利其器，在FinTech浪潮下，科技工具能將投資化繁為簡，跟著AI機器人跨進投資大門吧！

機器人理財的三大迷思

如果大海撈針式的投資讓你恐懼；市場莫名高低起伏的變動讓你不安，機器人理財這樣的數位金融工具，算是跨進投資界的敲門磚。

不過，也要小心目前國內機器人理財服務的三個迷思：

迷思一、保證高獲利：

若以為透過AI應用，機器人理財就能讓投資獲得10∼20％的高報酬，恐怕要失望了。

經由大數據運算出來的投資組合，目的是在相同報酬下，取得最低風險，或是在相同風險下，獲得最大報酬；當市場出現大幅波動時，再重新調整配置，這些動作都在追求「先求不傷本，再求獲利」的風險控管，卻無法保障報酬率能追三趕五、奔到十。

迷思二、全程自動化：

理想的機器人理財，應該從投資目標開始，一路包辦選股、擬訂策略到動態調整投資；但現階段的機器人並沒有那麼聰明，多數業者推出的AI服務，還是會多少加入人為的專家判斷。

在投資決策上，也不會全程由機器人代操，投資標的的選擇、置換，還是需要投資人做最後決定。

迷思三、商品多元化：

機器人理財服務雖然標榜能客製化推薦投資組合，但各家連結的商品選擇豐富度不同，國外如Wealthfront和Betterment以ETF為主，選擇較多。國內則側重共同基金，初期選擇少，只有10∼20檔可挑，在決定使用前，要看清楚再下手…閱讀完整內容