檢視今年上半年全球股市的成績單，台股除了輸給通貨膨脹率達二八○％的阿根廷（股市上漲七五％）、七五％的土耳其（股市上漲四○％），台股加權指數漲幅二八％，實至名歸拿下世界第一。漲幅更勝美股那斯達克的二一％、標普的一五％，日本日經的一九％，而台、美、日股市又勝過歐洲各國以及ＭＳＣＩ世界指數，還有新興市場的印度、中港、泰國等。 貫穿台、美股市的主軸就是ＡＩ。美股市值大於一千億美元的企業中，上半年漲幅最大的排名，分別是冠軍輝達的一五○％、台積電ＡＤＲ的六五％、因減肥藥爆漲的禮來五六％，接著是美光五五％、應用材料的四三％、博通的四二％等，除了禮來，清一色是半導體，也都是ＡＩ供應商。 輝達是引領ＡＩ革命的龍頭，挾著高成長的營收獲利表現，在ＡＩ淘金熱潮中扮演賣鏟子的地位，漲幅大的半導體股，都具備ＡＩ鏟子的特色，符合建置ＡＩ算力的過程中，「軍火商」最先受益。 其實台股就是全球最具科技色彩的股市，今年以來指數大漲，外資被迫回補，買超達一三二五億元。前十大買超個股都是電子股，榜首台積電占二四八七億元、鴻海六一一億元、廣達四六九億元、緯穎四○三億元、聯發科三七四億元等，都是高純度ＡＩ公司。第六名起是瑞昱、奇鋐、元太、欣興、玉晶光，在零組件領域各有競爭力。 全球評比｜內外助攻台股上半年漲幅近三成 外資買進標的明顯集中ＡＩ，買超台積電的金額就超過全體台股買超，可見外資正在進行大換股行動。上半年外資賣超最多是聯詠五二六億元、中租三一三億元、聯電二五二億元、光寶科二三六億元、緯創二一八億元，都不算一線ＡＩ公司。 傳產股方面，外資賣超台塑四寶共二七六億元，賣超中鋼一三三億元、中華電一七○億元、長榮一一六億元、長榮航一一九億元。金融股則以賣超中信金一六一億元最多。 有趣的是，雖然外資、投信都買超台股，但是投信的資金實力更勝外資，今年以來投信買超台股四四二五億元，金額是外資的二倍以上，因為高股息ＥＴＦ熱潮，外資和投信是「你丟我撿」。投信買超排行榜依次是聯詠五一三億元、聯電三八一億元、長榮航二九五億元、中信金二七九億元、世界先進二五二億元，這些都有高息色彩，卻是外資賣超標的。而外資最愛買的台積電，投信今年上半年賣超近七十億元，主因台積電殖利率不高，不是高息ＥＴＦ成分股。
大戶動向｜外資最愛台積電 投信擁抱高息股 台股明顯呈現土洋對作，外資在產業趨勢緊抓ＡＩ，但是錯判政治風險。從二○年到二二年，外資三年內大賣台股二．二兆元，其中台積電賣超八八○九億元，就連股神巴菲特都曾因「地緣政治」短線買賣。 過去幾年，台積電背負著政治風險，產業上又面臨英特爾競爭、美日設廠等，政治面或產業面，負面解讀經常被大肆炒作。但是搶攻ＡＩ分秒必爭，實力見真章，從利空擠壓到利多發酵，造就台積電今年漲勢。 另一方面，台灣內資實力雄厚，台商資金回流，科技業股東、員工賺得飽，物價相對平穩，台灣人比起外國人，面對台海風險早已身經百戰，從一九九五年導彈危機以來，分辨中共文攻武嚇的能力愈來愈強，甚至在今年五二○後，中共圍台軍演時，台股指數還創下新高，各類ＥＴＦ挾著數千億元資金湧進市場，景氣加資金熱鬧滾滾，外資內資合力把台股拱上世界冠軍寶座。 台積電六月底收盤九六六元，距最高價九八四元不到二％，占台股市值比重達三四％，成為左右指數的關鍵。根據玩股網統計，加權指數上半年上漲五一○一點，漲幅二八％；扣除台積電的大盤指數上漲二一○七點，漲幅一六％。投資人買到台積電，輕鬆打敗大盤；沒有跟到就比較辛苦。
魏哲家掌台積電，三招起手式：加股息、買庫藏股、產品漲價，股東樂開懷。
操作策略｜金融股受惠升息 避開中國衝擊股 八月將迎來巴黎奧運，個股表現相當分歧，旗下擁有HOKA、UCG等品牌的Deckers（代號DECK）上半年已漲了四成，為HOKA代工的來億－ＫＹ，今年上市至今已大漲八成。但是老牌的耐吉，近期發布今年衰退的展望，導致隔天股價暴跌一八％，除了在跑步市場不夠積極，中國經濟疲軟也影響耐吉，連帶也拖累了豐泰的表現。幾乎所有的全球品牌，從奢侈品到一般消費品，都要面對中國經濟不振，以及拼多多、美團等低價搶市的衝擊，是投資消費股必須考慮的因素。 下半年的台股操作策略，ＡＩ、科技股以輝達及美股為指標，如果輝達無法創新高價，或者自頭部回檔兩成以上，都會衝擊到科技股，台積電因為估值相對合理，受影響也許不會那麼大。至於傳產，最值得注意是金融股，以及內需相關的營建、觀光、飯店。生技醫材、冷門股、價值股因上半年備受冷落，反而是容易竄出的黑馬。 閱讀完整內容
