物價高漲與升息週期下，股市大幅修正，經濟前景蒙塵。對於Z 世代（泛指1995 ∼ 2009 年出生的族群）投資人而言，會是一場長期拉鋸戰，其中有些人自我調侃是「少年骨神」，其帳面損失已達可承受幅度的頂端，不知道此時該停損，還是繼續「凹單」等待回檔？

此外，有另一群年輕人屬於月光族、躺平族，他們自嘲沒錢，不曾想過投資理財，究竟Z 世代還可以怎麼做，來提升理財能力並解除金錢焦慮？

撰文：李亞珊　攝影：張家禎

不確定的市場與人生正是磨練的最佳時期，此時，資歷尚淺的Z世代與其靠自己摸著石頭過河，倒不如參考理財達人的經驗，有助於提升個人的理財基本功。

本刊專訪具有「江菲特」稱號的財經作家江季芸（以下簡稱江），以及知名理財YouTuber「懶錢包Lazy Wallet」摳摳（以下簡稱摳），藉由2 位資深代與新生代理財達人的訪談，提供Z 世代投資理財的秘訣與應對市場修正期的方法。

給陷入投資困境年輕人的理財建議

Q：根據2位觀察，年輕投資人會陷入目前的投資困境，原因是什麼？

江 自從疫情爆發以來，無論是小至個人的生活、工作，大至金融環境都受到影響，其中，各國政府為挽救經濟頹勢，紛紛推動量化寬鬆（QE）政策，也就是藉由增加貨幣供給，降低借貸成本，來提供市場足夠的資金。

於是股市湧入熱錢，呈現多頭局面，讓沒有投資經驗的年輕人認為，只要進入股市，就能輕易地賺錢致富，並透過聽明牌、網路錯誤資訊來買股票。在股市多頭時，很容易就能賺到錢，讓投資人信心大增；近期因應通膨，主要國家央行快速升息，使得股市短期內大幅修正，年輕投資人因缺乏經驗而措手不及。

我認為年輕投資人會陷入目前的投資困境，主要原因有4個：缺乏財經基礎觀念、忽略風險管理、高估自身財務狀況、過度自信。

摳 觀察年輕投資人，部分人其實對選股沒有概念，也就是不知道為什麼要買股票，他們只是因為看到身邊的親友買而跟風投資，如果根基沒打好就貿然進入市場，短線殺進殺出，即使能賺到一些快錢，卻因為沒有評估個人的風險承受度，急功近利而造成大筆虧損。 Q：如何建立投資理財的正確心態，來應對股市下跌？

摳 我的建議是，首先檢視持股，若是買個股，應了解個股基本面，分析該企業的財務與獲利情況；買ETF 則應清楚成分股的選股原則，並衡量這些企業的市場表現。如果都熟悉所持有的標的，即使遇到市場震盪期也不至於過度擔憂，畢竟景氣循環會周而復始。

對於年輕投資人，建議首先從大盤型ETF開始投資，如元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）等，這類型ETF 通常廣泛投資整個市場，有助於分散風險，並透過定期定額投資，適合沒時間看盤、資金有限的人操作，省時又省力。

其次，最重要的是，一定要用閒置、非短期會用到的資金來投資，且制定至少投入10年的長期投資計劃，較能不受短期市場修正的影響。 江 我的看法則是，建立投資理財的正確心態並非一蹴可幾，且每個人對於「正確」定義不同，年輕投資人不妨多方涉獵，來找到符合個人投資的價值理念。

建議先培養投資觀念，並從股票與ETF 入門，來擬定投資計劃。以我採用價值投資策略為例，4 個執行步驟為：①確定資金來源與金額、②設定投資目標（預期成果）、③規劃需多久時間達成目標、④投資方法。

舉例來說，A 運用打工所累積的10 萬元，預計用1 年來讓股票市值增加到13 萬元，先用價值指標篩選出觀察名單，並等待股價來到近3 年的歷史相對低點買進，萬一買進後價格持續下跌，應續抱且領取股利，若有機會達到3 成漲幅則賣出。

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