在金融業工作超過30年的老陳去年決定退休，在父母身體健康，子女也成家立業下，本想趁精神體力仍佳之時與太太攜手環遊世界，沒想到一場新冠肺炎疫情打亂了計畫。

現在老陳每天一早就跟太太一起看盤讀報，操作股票，盤後睡個午覺就去近郊爬山健走，慢慢找到自己退休後的生活規律。

逾65歲愛進場 居所有年齡層之冠

老陳說，自己多年來都斷斷續續買賣股票，歷經多次大起大落，多年進出股市輸輸贏贏也累積出一套自己的經驗戰略，和老朋友見面聊天光是討論產業趨勢、股市明牌就聊個不完。

現在房貸已繳清，時間多，手上還有筆退休金，想投資還是股市最熟悉，笑說「主要是動動腦不痴呆啦，但能賺點小錢幫自己多準備點養老金當然更好」。

和老陳一樣的退休族其實很多，中華經濟研究院與富邦投信合作進行的最新「國人安心樂活享退調查」發現，台灣65歲以上老人超過6成以股票作為主要投資工具，居所有年齡層之冠，24至34歲的年輕人以股票作為主要投資工具只占不到4成。

一般而言，以定存、保險、基金、股票、ETF（指數股票型基金）與債券等各種投資工具來比較，儲蓄是最簡單的理財方式，定存與儲蓄險都是約定一段儲蓄期間並承諾給予一定利率，風險低，但報酬率也相對較低。股票投資相較於其他投資工具有較高的報酬率，但相對的波動風險也較高。

調查顯示，台灣老人年齡愈高，股票投資比重愈高，與國際上年齡愈大、風險偏好度愈低趨勢相反，比其他國家老人更勇於在股市殺進殺出。

歷經經濟高成長年代 偏好高報酬

金融研訓院董事長吳中書說，台灣的年老族群和國外不一樣，台灣65歲以上族群，年輕時還滿打拚的，台灣的儲蓄率一直很高。因這代老人歷經台灣經濟高成長的階段，投資報酬率也比較高一點，喜歡投資高報酬的投資工具，股票因此特別受青睞，此調查4年來都有這樣的發現。他每次受邀演講，很多場合的聽眾都是資深族群，提問也積極。 根據證期局大數據分析，參與證券市場交易的投資人，多數為50歲以上的投資人，是比較資深的人在投資。不過，近年來證券戶開戶年齡在40歲以下的占比漸漸提高，有更多年輕人加入。

「國人安心樂活享退調查」也發現，去年25到34歲以股票投資作為理財主要工具的比率是過去4年最高，從過去不到3成躍升至近4成，顯示年輕人對股市投資也愈來愈感興趣。

保本考量 投資分散風險累積財富

中華經濟研究院指出，多元布局的理想投資策略及理財工具，取決於投資者年紀、收入、個人情況及風險承受度等多樣因素，投資策略及理財工具需因應不同年齡階段來調整。

年輕世代可將資產配置於高風險金融產品，以追求高報酬的機會累積退休基金；但隨著年紀增長風險承擔能力降低，則可逐漸將投資配置於風險較低且具穩健成長的商品。

國人退休理財偏好保本或穩定配息、價格波動低的理財商品，兆豐銀行投資顧問團隊建議，退休理財規畫可善用資產配置的概念，將部分資金配置在固定配息的金融商品，例如配息的債券型基金或年金型保險等，再利用配息收益以定期定額方式再投資，善用複利效果，擴大投資收益累積財富，讓退休規畫更有安全感。

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