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隔離膜 保護電池不起火的關鍵
全球逐步邁向綠能,從油電混合到純電動車,到全面禁售汽柴油車,到禁止汽柴油車上路,整個產業發生翻天覆地的變化,傳統車廠面臨存亡之戰,也必須改變,就算是超跑界的名駒,也得跟上世界潮流。
義大利超跑品牌藍寶堅尼(Lamborghini)七月七日發表旗艦超跑「大牛」最終版,「Aventador LP780-4 Ultimae」全球限量六百台,6.5升V12自然進氣引擎,最大馬力能來到780匹,能在2.8秒內從靜止加速至時速一百公里,極速表現能飆到每小時355公里。
這台車是許多男人心中的夢幻逸品,上市超過十年的大牛也正式走入歷史,即將開啟藍寶堅尼走向「電動化」的時代。就連美式肌肉車「道奇」,向來靠著高耗油與V8引擎霸氣圈粉,也宣布將打造超大馬力的純電汽車,預估2024年將上市,這就是趨勢。
電動車的核心─電池
電池主要由三個元件組成,分別是電池芯、機殼與電源控制板。電池產業中最重要的電池是鋰電池,以鋰金屬作為陽極活性材料的電池,高重量能量比、電壓平穩、壽命長、工作溫度範圍廣、低溫性能佳。
鋰電池系統約佔電動車成本30~40%,當電動車快速發展需求量不斷擴張下,鋰電池需求仍處於供不應求的狀態。
電池產業結構
上游─電池原材料廠商,包括電極、電解液、隔離膜、罐體等材料供應商,中游為電池芯,下游為電池模組廠商。
電池芯─主要原材料包括電極(正極、負極)、隔離膜、電解液及罐體等四部分,約占全部製造成本60%以上,電極約占26%、隔離膜約占23%、電解液約占15%,從這裡就知道商機最大、賺最多的就是上游材料商。
日韓廠商壟斷市場
目前全球電池芯主要供應來源依然是日、韓廠商為主,國內要發展電池芯,大部分原材料仍需仰賴進口,台灣只有罐體、導電碳以及少部分電極材料與隔離膜由國內供應。
隔離膜 保護電池的關鍵
在台灣幾乎沒看到有人探討隔離膜,LEO首先來跟大家分享,「電池隔離膜」─它是放在鋰離子電池正、負極之間的一層膜,主要功能是防止正負極接觸造成電流短路,在鋰離子電池的性能與安全性上扮演著極為重要的角色。
直接影響電動汽車鋰電池安全性和性能的重要材料,約占電池生產成本20-25%,電池隔離膜損壞就被認為可能是「電動車起火」的原因之一,由此可知,經過安全認證的隔離膜相當重要。
從隔膜生產分類看,有「乾」、「濕」兩種工藝,分為乾式隔膜和濕式隔膜兩類。採用「濕式」工藝生產出來的鋰電池隔膜具有較高的孔隙率和良好的透氣性,滿足動力電池大電流充放的要求。高階電池大多使用濕式隔膜,隨著動力電池對能量密度要求的提升,濕式隔膜滲透率將逐漸提升。
隔離膜─領導廠商
恩捷股份(002812),截至2020年底,在上海、珠海、江西、無錫、蘇州五大基地共有四十六條濕式隔膜產線,產能達到三十三億平方米,位居全球第一,2021年仍持續在江西、無錫、重慶及匈牙利一步擴大產能,為什麼呢?很簡單,產能供不應求,另外一個原因就是將生產基地與下游客戶綁在一起,穩定客戶關係直接供貨。
恩捷股份截至2021/7/16收盤價245.7人民幣,市值高達2190億,年初至今上漲58%,最近六個月上漲88%,最近一年上漲232%,最近五年上漲2379%,真的是賺翻!
韓國SK IE Technology去年秋季才剛宣布將興建年產能3.4億平方公尺的第二座工廠,預計2023年第一季完工。今年3/26董事會上再次決定加碼投資約1.13兆韓元,在波蘭Dąbrowa Górnicza投資第三和第四座鋰電池隔離膜生產工廠,年產能均為4.3億平方公尺,預定2023年底和2024年第二季投產,四座工廠投產後,合計將可能生產15.4億平方公尺的電池隔離膜。
隔離膜─台灣明基材
明基材料(8215.TT),友達集團旗下子公司,主要供應友達偏光板。隨著產業趨勢轉變,逐漸轉型布局醫療相關產品及先進電子材料。其中,先進電子材料抓住電動車產業大趨勢—就是鋰電池隔離膜。
本業偏光板方面,第三季訂單維持高檔,產能從去年至今都維持滿載,將持續進行產線去瓶頸,預期本季供需仍吃緊,待下半年有一條新產線開出,供需才可望恢復平衡。
電池隔離膜去年第四季成功打入日系車廠,出貨持續成長,又獲得第二家日本客戶認證中,看好電動車市場帶動電池商機,除日本市場外,中國電動大巴使用電池隔離膜需求也是未來重要目標,目前正評估擴充產線。
這個產業台灣雖然落後,從最近全球一哥恩捷股份與南韓SK IE大動作暴力擴產,可得知未來商機相當驚人,股價表現也在短期內大漲五成甚至一倍,這一波商機台灣也不能落後,後續最新的動態更新,請持續追蹤─股民當家群組。
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