擺盪型指標是什麼?
本章要介紹的是擺盪型指標,擺盪型指標的長處在於掌握漲幅的高點與跌幅的低點,能夠在高點作空,低點作多。擺盪型指標與趨勢型指標剛好反過來,趨勢型指標是在趨勢往上時作多買進,趨勢往下時作空賣出,但擺盪型指標反而是在趨勢上漲時作空賣出,在趨勢往下時作多買進,而最常用的擺盪型指標就是KD指標與RSI指標,也是本章主要介紹的兩種擺盪型指標。
這兩種指標的原理類似,都是計算漲勢與跌勢的連續性,什麼是漲勢與跌勢的連續性,舉例來說,同樣是一段漲勢,但是A漲勢有可能是每天都是紅K線在漲,但B卻是每天用綠K線在漲,所以結果雖然都是漲,但是內涵卻不同。我們來看下圖的加權指數日K線圖就能有個具體的了解。
圖中分別標示了A與B兩段漲勢,明顯可以看出A漲勢的紅K比B漲勢多,A漲勢是幾乎是由紅K構成的,B則是差不多紅綠K各佔一半,理論上來說是A漲勢的連續性比較強,後續漲勢比較能延續下去,B漲勢的連續性則較弱,漲勢的延續性可能比A漲勢弱。而KD指標與RSI指標就是能計算出漲勢與跌勢的連續性,畫成具體的線圖,用來判斷現在的漲勢或跌勢是否已經走到盡頭,接下來本章就將介紹KD指標與RSI指標,以及如何使用KD指標與RSI指標,找出買賣點和設置停損點。
什麼是KD指標?
KD指標的全名是Stochastic oscillator(隨機震盪),一般稱為KD指標,發明者George Lane認為如果是漲勢,收盤價會接近當日高點,如果是跌勢,收盤價會接近當日低點,George Lane設計RSV數值來度量此現象,藉此來計算漲勢或跌勢的延續性。當我們使用看盤軟體的KD指標(有些名稱是KDJ或KDSLOW)會出現兩條線,分別是%K線和%D線(顯示slow %K 和 slow %D 或 K、D,都是相同意思),這兩條線的數值介於0至100之間震盪。下圖是鴻海日K線搭配KD指標的範例圖,K線圖下方就是KD指標,藍線是%K線,紅線則是%D線。
%K線是前面提到RSV作移動平均線的處理後得到的線圖,%D線是將 %K線作移動平均線處理後得到的線圖,聽起來很複雜,但還是得大致上懂一下,這樣才能有些基本概念,簡單來說%K線是RSV的均線,而%D線是%K線的均線,由此就延伸出以下類似於雙均線的KD指標基本買賣訊號,也是KD指標基本的買賣訊號。
下圖是鴻海日K搭配KD指標,參數設定為20、5、5的範例圖,KD指標參數有三個數值要設定,本書是採用20、5、5,各位讀者照著順序打上去便可。
上面範例圖中KD指標裡的兩條紅色平行線分別是80與20的位置,綠線圈起來的地方就是KD自高檔死亡交叉的賣出訊號,紅線圈起來的地方就是KD自低檔出現黃金交叉的買進訊號。
KD基本的買賣訊號會跟之後講解「使用KD指標找買賣點與設停損點」時用到,所以在這裡事先說明,各位得先好好記住,接下來講解KD指標最常用來判斷未來價格走勢的方法-KD背離。
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本文摘錄自
今天學技術分析,明天就會用
黃文宏、黃義傑
由 今周刊出版社 提供
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