只要你想要或正在進行「投資」，請你一定要細讀這本書。它的價值，在於導正長久以來許多人對於投資的偏差觀念。

面對微利時代、M型社會，以及物質層面豐富但精神層面匱乏的生活背景，許多人一心想要透過任何可能的方式，狠狠撈上一筆，希望藉此「脫離貧窮」，走向所謂的「上流社會」，期盼人生從此一路平順。 文／吳懷恩 台語俗諺說：「人兩腳，錢四腳。」人賺錢比較難，但是，以錢滾錢相對容易得多；從小我們就被灌輸這樣的金錢觀念，也難怪長大成人之後，拚命想著各種「如何以錢滾錢」的方式。專業領域之中，把這種「以錢滾錢」的行為稱之為「投資」。

從此之後，「投資」這件事情舖天蓋地而來，舉凡從存款、標會、炒房、買賣股票，到債券、外幣、黃金。就連最近聽到廣播節目談到鼓勵「投資人」進行期貨、選擇權的交易，也是投資。甚至一位朋友告訴我，他以定額方式每期購買威力彩，這些統統都叫「投資」。

這是為何每一次當市場進行「財富重新分配」時，許多人的財富「遭到分配」，而從他人身上獲得財富的「有錢人」，都是「觀念正確」的人。為甚麼會有這樣的天差地別？我想，其中的癥結就在於是否正確理解「投資」二字的真正意義。

本書作者試圖以生活周遭發生的事情為例，試圖與讀者分享許多的寶貴經驗和心法。不過，他寫作的目的與出版本書的意義，並不是教大家「致富的捷徑」（這就像我們在電影中，看到武俠長老靠著運功打通任督二脈，就能讓接班人得到幾十年的功力）。相反地，作者不斷地試圖藉由「釐清觀念」與「校準思維」，讓許多從事「投資」行為的讀者，從「心」出發，好好審視自己「想要的」與「合理應得的」之間，是否有落差。

誠如作者在本書破題時就提醒讀者的重要觀念：「投資，是一開始就決定好的結果」，而不是「人永遠不嫌錢多，賺愈多愈好」。是否各個讀者覺得很弔詭？甚至不通人性？

是的，我必須在此用力地告訴各位讀者，我也支持作者的論點。投資這件事情做得好，就是和自己的人性抗衡，特別是潛藏在每個人心中的「貪婪」。所以，「投資」與「投機」的最大差異，在於「是否能按照自己的預期規劃獲得應有的成果」；而當中決定是否能達成目標的關鍵，是對於風險的認知與控制能力。 我投入資產管理行業已有十七年的時間，看到不少市場起起落落的過程，眼見許多人資產一夕暴發，而後卻難以守成、江河日下。原因無它，「無法控制貪婪的人性」是萬惡之首，以專業術語來說，這就是「失去控制風險的能力」。因此，不論是在我擔任基金經理人時期，亦或者帶領基金經理人團隊時，我一直自我提醒也持續告誡旗下團隊成員們，管理的基金資產績效好或不好，不僅在於市場浪頭來時你能推高到什麼位置？更重要的是，當退潮時，你是否能夠全身而退，而非遭到巨浪捲走？因此，與其賭上性命隨波起舞、暴起暴落，倒不如苦心鑽研如何計算潮汐，讓自己下海時承擔最小的風險。

所謂「用心計算潮汐」，就是專業的基金經理人不斷提升專業技術層次，但是，「下海時是否願意按照預期的計畫收成？」則是挑戰人性的問題。所以，就算我曾經培養出許多資質非常優秀的基金經理人，然而往往敗在「想要的」與「合理應得的」之間的迷思上。畢竟當人們一下海（進市場）之後，由於略有小成而見獵心喜，所有對於風險的提醒與正確的認知，都遭當事人拋諸腦後。相對地，反而學歷並不是特別高，資質也不見得頂尖的基金經理人，往往會更努力地貫徹對於「專業的執行步驟」及「持續地對於風險有所認知」，未來他們能夠成為明星級的基金經理人。

分享這一段話，是想藉此機會和讀者交流，倘若我們這些每天以市場為家、在金融價格中征戰的基金經理人，尚且在專業熟悉度與資訊取得相對充足的環境下，仍有少數人難以克服人性的弱點，更何況是一般投資人所面臨的挑戰。

因此，投資的心法，就是從風險認知開始；換句話說，如果你是一般投資人，對於投資的每項工具、每個市場無法理解或認識不清，請聽我的勸誡，千萬不要貿然投入。比如說，結構債事件有沒有錯？實話是，結構債本身沒錯，錯在於大家對風險的意識與認知不足（請看本書致富法則21的「動物園裡的獅子」）。也就是說，基金經理人買進這些標的之後卻無法控制對基金帶來的風險；或是買進結構債的投資人，並不了解這些商品的本質為何。 此外，為各位補充一個重要觀念，請問你認為黃金是投資工具嗎？當大家一窩蜂買進黃金時，有沒有認清它能為你帶來什麼？我認為，如果你投資的工具，能為你帶來「現金流量」，比如說，買股票有股息、買債券有債息、出租房子有房租收入、定存有存款利息等，就是符合「投資」的基本要義（如果不符合，就會偏向於「非定義為投資」的範疇）。至於買進時貴不貴、資本利得或利損等，這是另一個層次的問題，在此先不討論。黃金、期貨、選擇權有「避險功能」，但這些工具是否能產生現金流量？請讀者以此例思考，自然可以理解其中的意義。

本書中，有幾個讓我印象深刻的致富觀念，比方說，致富法則13的「不要太努力」，其實作者並不是真的要我們不要認真生活或努力工作，而是建議大家「凡事留些餘力處理後續事宜」；致富法則45的「先吃最喜歡的菜」，指的是「調整觀念、控制風險，藉此減低犯錯的機率」。實際上，雖然一般人想要培養「投資思考」，進而藉此為生，其實有相當的難度（至少要先擁有「足夠的資本」才行）；這件事情無法一蹴可幾或完全不犯錯（世界上沒有那麼多的天才）。但是，我認為務實一點，均衡培養自己「事業思考」（工作腦）和「投資思考」（投資腦），這才是最符合實際需求的做法。

如果你想要（或正在做）「投資」，請你一定要細讀這本書，它的價值，在於導正長久以來許多人對於投資的偏差觀念。倘若你懷疑是否有必要培養「投資思考」，我必須說，先認清眼前「薪水凍漲、物價飆漲」的現實，接著，請用心閱讀本書，看看作者想傳達的致富思考，進而培養正確的「投資思考」，才是因應現狀的上上之策。

（本文作者為元大寶來投信前副總經理）

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