選對海外券商 輕鬆布局美股

除了交易成本，還需3大考量

8月23日，投資美股的網路券商第一證券（Firstrade）宣布，網路交易從股票、期權到ETF，全面零手續費，因而引發台灣的美股投資圈熱議。

新創券商上市後零手續費潮流可望蔓延

除了直觀的減少交易時所產生的費用，更提供了投資人在建立或減低部位時的彈性，以前需要交易手續費時，買股時必須考慮要買多少金額，如果一次買1,000美元，手續費4.95美元，費用比率為0.495%；若一次買進1萬美元，費率就只有0.0495%，買得愈多成本相對愈低。免手續費後，投資人可以一股一股買，或一股一股賣，完全不用考慮費用。

其實免交易手續費，一直以來都是部分海外線上券商的促銷手段之一，有些券商會提供新開戶的投資人當存入金額超過一定門檻時，可享有60天或100次的免手續費交易，但第一證券此次是永久性的免手續費。這樣的潮流會不會蔓延？我的答案是肯定的，因為交易免手續費的始祖是美國一家新創券商Robinhood，目前這家券商並不開放非美國本土的投資人開戶，而這家公司正在計畫上市，此後會有更多的資金可以開拓市場，就更可維持免手續費的做法，這使得其他券商未來即使不採取全面零手續費，但降價的壓力恐怕難免。

根據美國網站Investor’s Business Daily調查，交易手續費仍是投資人選擇券商第一考量，但依我自己的經驗，身為一個海外投資人，除了費用之外，還有以下3大要點須考量：

考量1》資產保障

投資人使用海外券商為投資平台時，必須先了解一件事：券商是有可能倒閉的。所以在選擇券商時，應該先行查證是否已為SIPC（券商）/ FDIC（銀行）會員（詳見表1），否則未來券商一旦倒閉，恐將求償無門。

考量2》銀行功能

一般投資人在開始選擇券商時，通常會忽略銀行功能這一點，只想到能把錢匯進去，開始買賣就好了。

但長期下來會遇到一些問題，例如有一天想要使用這帳戶中的錢當成支付選項，或想要再投入資金進該帳戶，券商銀行功能的便利性與相關的費用就變得重要了。

有些券商在開戶時就會提供是否需要支票或提款卡的選項，不管短期內會不會用到，我建議還是要申請，多一個提領資金的管道。以嘉信（Charles Schwab）為例，其發行的Visa Debit Card在全球200個國家和地區都可以提領當地貨幣，完全不用手續費。而且依我自己的經驗，匯率通常會比拿現金到銀行兌換划算，這部分的功能甚至比使用台灣的本土銀行來得優惠，第一證券也有提供Debit Card，但每次提領需付3%手續費，相較之下並不划算。

其次，券商是否開放與其他券商線上ACH（轉帳扣繳）的功能，也是投資人要考量的重點，券商彼此間的轉帳通常很迅速（一個工作日），而且免手續費，如果券商沒有開放這樣的選項，將券商之間的資金轉移只能夠用紙本申請，不僅需填寫麻煩的表格，郵寄申請書也要浪費郵資，且時間也比較久。

再者，注資管道的方便與多元性也很重要，有些券商會提供美元支票注資，只要透過App將支票正面及背面簽名拍好上傳，同一個交易日內就可以將資金匯入，而且不用收額外費用，否則只能選擇從銀行匯款。

考量3》中文客服

我們畢竟是來自台灣的投資人，所以選擇一家有中文客服的券商很重要，相信我，這功能一定會有用到的一天，因為投資過程會遇到的問題，有時可能會比想像中複雜，最好還是可以透過自己熟悉的語言來表達。

例如福斯（Volkswagen AG）2018年8月13日通知ADR股東，將Sponsored ADR轉換成unsponsored ADR，之後改由摩根大通銀行（J.P.Morgan）接手發行。

這個事件雖不複雜，但投資人若只閱讀券商傳來的文字通知，恐怕也丈二金剛摸不著頭緒，若打通電話到客服就容易多了，不僅可以了解通知的原意，客服還可以在線上協助客戶，將原本的ADR變成現金或轉換成新的ADR。

而且海外投資人每3年都必須更新一次W-8BEN表格，以維持非美國人的稅務身分，但事隔3年有時可能會忘記申請程序，透過客服協助遠比自己重新摸索來得容易。

多年來使用海外券商為交易平台的經驗，我認為在選擇海外券商時，交易手續費的考量應該占40%，其他整體因素占60%。除了上述3大考量重點之外，投資人還可以根據自己的投資習慣來尋找券商，例如投資商品（ETF、選擇權或債券等）的偏好，交易工具（技術分析者所需的資料）等不同需求來尋找合適的券商，否則大費周章開完戶後，省了交易手續費，卻帶來其他費用或不便，反而得不償失。（本文作者為部落格「業主型投資人」、臉書粉絲頁「業主型投資人」版主） 閱讀完整內容