每次決定進場前都應該想好停損點,再運用5個項目並搭配簡單的技術分析,判斷何時該賣出,不猜測未來漲跌,就能做到風險最小化,報酬最大化!
撰文:施雅棠
投資就像在拼圖,拿到的拼圖碎片越多,越能看出全貌,在股市中,每個投資人得到的資訊都是真相的一小部分,而市場融合消息面、籌碼面、資金面、基本面等各種資訊,形成每天股價的波動,股價漲跌就是反映所有資訊的結果。
投資並不只是自己看法對就能賺錢,最後還要市場認同你的看法,吸引越來越多人買單,股價才會上漲。在被市場證明自己看法正確前,等待的過程往往漫長而煎熬。甚至若最後被市場證明自己看法錯誤,股價可能已經跌了一大段。
進出場有依據 才不會白忙一場
股價是綜合市場所有資訊的指標,雖然有時候會太過樂觀或悲觀,變成有失能情況,但多數時候仍然是有效率的,可以領先反映企業未來營運狀況。
當你發現一家公司有許多利空消息,股價卻沒有大跌破底,反而轉強上漲時,常常就是進場時機,因為股價已提前反應利空消息。反過來說,當你發現一家公司有許多利多出現,股價卻沒有繼續漲,反而轉弱下跌,常常就是出場時機,因為股價早已經提前反應利多。
我認為價值投資者,還是可以搭配技術分析判斷股價趨勢強弱,當趨勢由弱轉強進場、由強轉弱就場,並將資金投往下個趨勢轉強的股票,提高資金運用效率。
我在做投資決策時,會檢查以下5 點來判斷是否要續抱股票:❶ 公司長期競爭優勢有無減弱?❷ 公司未來獲利展望有無減弱?❸ 單一持股的持有比例有沒有超過整體10% ?❹ 個股股價有沒有跌破關鍵支撐? ❺ 單筆虧損是否達到預設上限?
若以上答案均為否,就不用太在意股價一時的漲跌。不然,研究公司時看未來10年競爭力,買進後卻只看1天股價表現,很容易在股價上漲時後悔沒上車,股價下跌時又覺得幹嘛上車,最後才發現根本是瞎忙一場。
用均線簡單看趨勢 錯判行情果斷停損
那麼,要如何以技術分析確認股價有無跌破關鍵支撐呢?我個人主要是透過「均線」和「趨勢線」來判斷,以最常聽到的技術指標「均線」為例,均線代表過去一段時間的平均股價,像是5 日均線,就代表過去5 個交易日的平均股價,也是這段時間所有投資人的平均交易成本。當股價跌破均線時,容易有停損賣壓出現;當股價突破均線時,則容易吸引買盤進場。
在美股市場中,常以20日均線、50日均線及200 日均線判斷股價趨勢,其中20日均線類似台股的月線,50 日均線類似台股的季線,200日均線類似台股的年線。當均線上升時,代表股價趨勢強勁;當均線橫向微幅震盪時,代表股價走勢進入盤整階段;當均線下降時,代表股價趨勢偏弱。
透過技術分析,可以確認現在股價趨勢強弱,並找到控制風險的關鍵位置。每次進場前都先想好停損點(例如把均線視為支撐),之後只要股價沒跌破支撐就緊緊抱住,不猜測未來股價漲跌,就能做到風險最小化,報酬最大化!
當行情如預期發動就抱緊股票,要注意的是,技術分析不能預測未來股價,現在強勢不代表未來強勢,若行情不如預期應趁早決斷,如此一來,就能以最小虧損出場。
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本文摘錄自
達人篇4 持股出清或加碼? 5個指標輕鬆判斷
MONEY 數位專刊
2022/10月 第23期
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