布局地圖》鐵鏽帶也搭熱潮，恐埋生產過剩風險

祭補貼、送球衣、秀產業實力 美國四大州掀半導體競賽

文●張方毓、李玟儀

九月，美國東北方、俄亥俄州的新奧爾巴尼市，英特爾年初宣布在此地投資的兩座晶圓廠已開始動土，當地記者路過附近，看見種滿玉米和大豆的農田。

在南方，德州的泰勒是一個居民僅約一萬七千人的小鎮，以紅磚牆、燒烤、牛仔風情聞名，但不久的將來，這裡將進駐大批工程師，產出一片又一片的晶圓。因為三星去年十一月已宣布將斥資一百七十億美元、相當於他們去年全年資本支出近一半的金額，在那蓋新晶圓廠。 亞利桑那有英特爾、德州有三星進駐
紐約、俄亥俄想挽救產業、人口頹勢

美國這波淘「晶」熱，早已在各州遍地開花。其中，又以亞利桑那、德州、俄亥俄和紐約這四州特別積極。

為何是這四州？對亞利桑那和德州而言，半導體業是舒適圈，他們不想把原有的優勢拱手讓人。

台積電來之前，英特爾已投資亞利桑那州四十多年，把鳳凰城郊外一個農業小鎮變成年產值約一百億美元的繁榮小城；在德州，三星也已立足二十多年，奧斯汀市亦成為恩智浦（NXP）、超微（AMD）等半導體商雲集之地。

對紐約、以及完全缺少半導體足跡的俄亥俄來說，則是相中半導體強大的就業效應，試圖挽救工業衰頹、人口外流的「鐵鏽帶」形象。

過去十年，紐約州是全美人口流失最多的州，超過一百萬人遠走他鄉，今年期中選舉，該州一個國會席次因此被砍；俄亥俄州的製造業雖然仍是該州產值最大貢獻者，但過去二十年，已經有約三成的製造業工作消失，不復存在。

而一個地方，只要有一家半導體巨頭進駐，就能像母雞帶小雞，帶進許多供應商，因此成為這些州追捧的目標。

全球第三大晶圓製造商環球晶圓總經理英格蘭（Mark England）告訴商周，俄勒岡州的希爾斯伯勒就是一個很好的翻身例子。八○年代，該地是一片茂密的森林，但英特爾在那投資後，以該公司為中心方圓約八公里，就匯聚了超過一百家半導體公司。

英格蘭說，「你有的不只是晶圓廠，還有外圍支援的公司，全都能創造大量工作。這是他們（各州）的真正願景。」

有了野心，這些州如何爭取到這波史上最大的半導體投資潮？晶圓廠苛刻的廠址要求只是基本—超過一百二十萬坪的廣袤土地、平穩的地面、可靠的水電—這四州在其他層面更是奇招百出。
紐約州鉅額補貼拉攏美光投資
德州小鎮球場開會，爭取到三星合作

鉅額補貼是最有效也直接的方法。例如紐約州提供二十年內抵免五十五億美元稅收，是四州中最快承諾如此多補助的一個，換來記憶體大廠美光（Micron）在十月投資。這些減免的稅收，相當於該公司最新一季稅後淨利的三．七倍。

蓋一座晶圓廠成本動輒破百億美元，同樣也是四州中補貼產業不手軟的紐約州，於八月中通過綠色晶片法案，只比美國總統拜登簽署晶片法案慢兩天，讓企業補助政策成為法條，半導體廠能馬上看到成本降低。從投資、研發到員工薪水等，都能享有稅收抵免。

第二奇招則是德州小鎮泰勒，它讓企業感到「賓至如歸」，擊敗奧斯汀、大鳳凰城地區等其他經驗十足的對手，使三星願意在此地落腳，投注鉅資。

二○二一年一月，泰勒小鎮官員有機會跟三星開會、提案，他們決定給三星一個驚喜，事先做功課，知道三星旗下有一個職業棒球隊，因此他們跟德州在地棒球隊借用球場，做為第一次會議地點。

會議當天，他們護送三星團隊到球場，贈送印著三星字樣的客製化球衣，還用球場大螢幕播放提案影片，用誠意就此獲得後續和三星的合作機會。

第三招，沒有半導體業的俄亥俄州之所以能說服英特爾，源於營造多元的科技經商環境，讓企業看到未來數十年拓展業務的可能性。

英特爾落腳的新奧爾巴尼，Meta、Google、亞馬遜等科技巨頭皆在當地設有數據中心，這讓英特爾到該地投資，除了拓展既有業務，還能看到未來做其他生意的好機會。同時，該市基礎設施堅實，有穩定的光纖網路和天然氣、核能、水力發電這三重供電能力。

「這個地點非常靈活，我們能將業務拓展到價值鏈其他部分，你可以想像六、七十年後會發生什麼，」英特爾執行副總裁斯維爾根（Keyvan Esfarjani）跟當地媒體表示。 怕產能過剩？學台積電「長線思維」
考慮人才供給、投資自身不能停！

不過，美國各州較勁如此之深，也伴隨風險。美國保守派智庫加圖研究所（Cato Institute）貿易政策研究中心主任林西康（Scott Lincicome）擔憂，各州不顧自己是否有既有生態系，只因政治風向就擁抱半導體業，可能導致產能過剩，進而拖累經濟。 「五年內，半導體供需嚴重失衡；但五年後，有了（更多新的）晶圓廠，那時還有貿易衝突嗎？還有關稅戰嗎？我不知道是否會生產過剩，但那是很大的風險。」他對商周表示。

至於台灣，目前還沒參與這場淘晶熱，但正考慮投資的半導體業者們，要如何避免在各州大力拉攏下誤判情勢，投資錯誤的地點？

長期關注半導體產業的哈佛商學院教授史兆威（Willy Shih）建議，可以像台積電一樣用「 長線思維」（play a long game）思考。例如，考量投資地點的適合度時，不是僅看補貼金額，還得考慮人才供給，更重要的是投資自身實力的步伐不能停。

這波淘晶熱，不同於十九世紀的淘金熱只集中在加州，而是美國各地都在發出訊號，史兆威並認為，這對許多過去僅在亞洲設有生產據點的台廠來說，是難能可貴的國際布局機會。

但，回頭看中國半導體的泡沫，衝著補貼而去的企業，往往沒好下場。不管哪一塊戰場，戰士得有實力才能勝出，仍是不變道理。 閱讀完整內容