疫情、通膨、股災一波波

4面向控管提升家庭財務力

受到新冠肺炎疫情衝擊，許多人在這2 年多來，工作、生活、投資計劃等都產生巨變，且通膨持續發酵，金融市場震盪劇烈，在多重夾擊下，意識到資產配置的重要性。

此時，可參照標準普爾研究歸納出的資產配置4象限，協助家庭與個人將資金分配於理財、投資2 部分，打造出更完整的資產配置，來撫平不安的情緒，並減少財富縮水的幅度。

企劃: 編輯部 撰文：李亞珊　攝影：張家禎

從2020 年疫情發生以來，生活、工作、金融市場劇烈變動，讓很多人深刻體會到事先預防與準備的重要性。

尤其，今（2022）年以來通膨飆升，經濟成長動能趨緩，金融市場震盪，升息加重負債壓力，荷包遭雙面夾擊而大幅縮水，到底該如何安排自己的財務，來安度種種的不確定？

這時標準普爾（Standard & Poor’s）針對家庭財務穩健個案所研究歸納出的「資產配置4象限」就很值得參考，它可被運用於規劃家庭或個人資產配置，4象限與比重分別為：要命的錢10%、保命的錢20%、生錢的錢30%、保本的錢40%。

因此，本期〈專題報導〉將資產配置分成「理財篇」（要命的錢與保命的錢）以及「投資篇」（生錢的錢與保本的錢），請專家給予建議，協助投資人做好資產配置，確保財務狀況無虞。

理財、投資 皆需資產配置

根據標準普爾資料顯示，「要命的錢」指的是備妥3 ∼ 6 個月生活費（緊急預備金），屬於短期消費的支出，這部分占資產配置的10%；「保命的錢」則為重疾與意外的保險規劃，這筆錢為專款專用，以支應家庭或個人突發的財務事件，該資金占資產配置的20%，這2 者可歸類於資產配置中的理財項目。

至於投資項目，則是「生錢的錢」與「保本的錢」。生錢的錢是指投資收益，資金來源為股票、基金、ETF、房地產等被動收入，占資產配置的30%；保本的錢則是指規劃用於保本增值的資金，以安全、穩健、長期為訴求，例如子女教育金、退休金等，占資產配置的40%。

須特別提醒的是，資產配置包括投資與理財這2 個項目，是所有人都應該做的事，並應按照個人情況調整各配置的比例。CFP 國際認證高級理財規劃顧問蔣竣植即表示，部分投資人做資產配置時，僅著重在投資的部分，忽略其他的理財項目，資產配置因而失衡。

資產配置不分對象 先理債再投資

此外，有些人則認為，沒有多餘的錢可用於資產配置，就不需要做規劃，對此蔣竣植強調，資產配置的關鍵不在於資金多寡，不擅長收支管理的族群更應妥善配置，首先應了解目前財務狀況，搭配最基礎的資產配置方法，也就是將每月收入分成5 個項目：生活費、儲蓄、投資、保險、理債，以此開始資產配置。

進行資產配置時，建議有負債的人先設定還款時間，按照規律來還債，並應注意2 件事。

第1 件事：備妥可支付3 個月生活費的緊急預備金。切記不要為了急於還清債務，將存到的緊急預備金全用於還債，一旦現金短缺，可能會再借貸來支應生活費，落入惡性循環。

第2 件事：不增加投資部位。避免為了賺快錢，而將定期還款金額、緊急預備金用於投資，以免打亂還款與投資計劃，甚至造成大幅度的虧損。

相反地，沒有債務的人，則應釐清投資目的，包含選擇的投資工具特性、想達成的目標、希望可獲得的報酬等，以此完善資產配置。

買不買保險 取決於風險承受度

保險也是資產配置的一環，用於轉嫁重大疾病、意外等醫療開銷，不過也有人選擇提高儲蓄以及投資部位，來準備日後的醫療費。

蔣竣植分析，若儲蓄與投資部位皆豐厚者，或許可不將保險列入資產配置中，但對於一般人而言，只仰賴這兩者來支付重疾、意外等大筆醫療費，須承擔較高的財務風險，且會影響投資計劃，也就是在緊急情況時被迫贖回投資部位，以繳付醫療費，萬一操作不慎，恐導致虧損而讓財務狀況雪上加霜。

購買保險的優勢在於，可以用較少的金錢來轉嫁重大風險，蔣竣植建議，對於小資族以及上有老、下有小的三明治族等族群，保險更是必須做的資產配置，且應將該資金專款專用於醫療開銷，避免與儲蓄、投資的資金相互牴觸。

定期檢視資產配置 遇4 情況宜調整比重

面對隨時可能改變的金融環境、工作與生活，蔣竣植表示，除了應定期檢視資產配置，出現4種情況時，也應調整各類別的資金比重。

情況❶：加薪。以提高現金部位為主，確保生活費以及緊急預備金，都符合預期配置，也能藉由增加儲蓄水位，來因應新階段的生涯規劃，例如換工作、結婚、生子等，降低來不及準備資金的機率。

情況❷：家庭成員改變。無論是已婚雙薪但無子女的頂客族，或是正在做育兒準備的新手爸媽，規劃資產配置時，須考量家庭財務狀況來調整，例如生活費、緊急預備金的額度、家庭支柱的保險配置以及子女教育金等，以健全一家人的財務準備。

情況❸：減少或增加債務。還清債務後，原先用於還款的費用，即可投入至儲蓄、保險、投資等配置中，相反地，若新增房貸、車貸等債務，則可能要視情況調整其他配置比重，來因應還款支出。

情況❹：達成投資目的。當投資計劃實現且能獲利了結時，可將這部分資金用於理債，或是再投入投資，適時按照個人財務情況來調整，以活化資產配置效益。

資產配置應包含理財與投資2 部分，若有債務者，建議先理債與備妥緊急預備金，再增加投資部位。

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