45歲退休工程師，教你存股成功祕訣：掌握3關鍵 年領百萬股利

編按：達成財富自由、提前退休，是許多上班族渴求的目標；但是投入大把資金在股市彷彿在賭博，又擔心自己缺乏過人的能力，無法獲得優秀的投資績效，於是索性認為自己與財富自由目標無緣。

跟許多散戶一樣，剛開始都在殺進殺出的工程師徐世鑫（部落格版主棒喬飛），投資多年後才承認自己沒有賺價差的能力。但他沒放棄財富自由的夢想，他發現股市長期向上，於是建立一組穩定領取被動收入的存股組合，做好財務規畫，果然順利達到年領百萬目標，並在45歲提前退休。以下為他的著作《傻多存股法：小工程師存出百萬股利組合，45歲提前退休》精彩摘要：

在2008年之前，我的股票投資方式跟大多數散戶一樣，採取賺價差的方式，有時候賺，有時候賠，結算之後資金回到戶頭，又要開始找下一檔股票「賭賭看」。我常常在思考未來的人生規畫，有沒有可能提前退休？提前退休要靠什麼維生？思來想去，「投資」似乎是最好的答案。

我結算了截至2007年的投資績效，發現一開始投入的50萬元，根本沒賺沒賠，白忙一場。2008年又遇到金融海嘯，帳面報酬大賠65%，我一度懷疑投資能否支撐我的退休生活。這時想起女友領到公司的股票分紅後就沒有賣出，不用忙進忙出，每年也有公司配發的股利入帳，這也算是一種投資收入吧？

因此我決定做個實驗，一方面用女友的股票帳戶，專門買適合存股的股票；另一方面，我同時用自己的帳戶繼續買低賣高，看看哪個方法勝出。

2009年，台股很快復甦，攤開兩個帳戶，女友的定存股帳戶，績效竟然贏過了我的買低賣高帳戶！於是我果斷將原本用來買低賣高的股票全數出清，全心投入存股。

隨著工作收入增加，我們持續放大存股的資金，每年一共可投入100多萬元，並且將領到的股利再投入。到了2011年，股票市值順利累積到430萬元，當年領到的股利約30萬元；根據我所訂下的計畫，很有機會在2015年達到年領100萬元股利的目標。

不過，計畫並沒有想像中順利，2014年股利竟然只有近50萬元，2016年甚至衰退到45萬元以下，2017年也只成長到59萬元。此時我的健康也拉起警報，讓我不得不做出留職停薪1年的決定。

2018年5月，我們標下一間法拍屋自住，1,000萬元的房貸加身，我還是沒有放棄百萬股利的目標。隔年我調整了存股策略，成功讓股利突破100萬元，並利用股票質押借款，入手起漲的台積電（2330）。成功的策略調整讓我順利在2020年45歲這年提前退休，這年領到的股利也達到133萬元（詳見表1）。

台股從2008年金融海嘯後一路上漲，讓很多人都賺到了錢。存股也經由理財達人們的介紹，變成了一種顯學。不過，還是有許多新手的存股過程並不順利，有人根本挑錯股票，有人雖然買到好股票，卻撐不過股價波動而半途放棄。

我有幸因為存股達成財富自由，如果問我存股成功的關鍵，我的答案是「本業收入＋選股＋時間」。

本業收入》不斷轉職累積投資資金

有資金才能買股票，普通人的資金來源自然就是「本業收入」；如果本業收入能夠愈來愈高，自然就能投入愈來愈多的資金，買到更多的股票。

我剛畢業的時候因為沒有一技之長，喜歡每天騎摩托車到處玩，所以找了一間摩托車行應徵黑手；當下老闆拒絕了我，他說，他認為我不是會來這種行業當學徒的人。

於是我去參加了政府的職業訓練學習電腦網路，我靠著職業訓練轉介，順利得到了第一份工作—無線基地台測試人員。因為常常要全台灣跑透透，實在太累，便轉職去一家小公司當MIS（ManagementInformation System）工程師。

後來經由人脈介紹，我來到台北市光華商場當起小工程師，客人買電腦，我就在後台組裝出貨；顧客電腦出問題，我就出差去維修。

那段期間個人電腦蓬勃發展，我又一路轉職到上市公司台達電（2308），再到技嘉（2376），接著進入後來待最久的仁寶（2324），那一年我27歲。

我的本業收入愈換愈高，從一開始年收入不到50萬元，逐漸提升到超過100萬元，讓我得以有持續的資金投入股票。 選股》分散投資建立高殖利率存股組合

我最初想存股的目的就是為了當股東長期領股利；不過，要是存錯股，不僅領不到股利，還有可能血本無歸，所以「選股」一定得挑選擁有獲利能力的公司。

剛開始我專門找殖利率高且經營穩健的股票來存，例如我曾任職過的台達電、仁寶；天然氣業者大台北（9908）、欣天然（9918） ； 傳產業的中碳（ 1 7 2 3 ） 、中鋼（2002）、台泥（1101）、亞泥（ 1 1 0 2 ） ； 電信股中華電（2412） 和台灣大（ 3 0 4 5 ） ； 食品股卜蜂（1215）、大成（1210）、大統益（1232）等，當時很輕易就能買到殖利率5%以上的股票，再加上當時的股利可扣抵稅率超過個人綜合所得稅的實質稅率還能退稅，讓我以為可以很快達到百萬股利目標。

2014年開始因為股利累積遠遠不如預期，我發現問題出在存股殖利率降低。當時市場利率下降，股價上升；政府的可扣抵稅額愈抽愈多，並且實施股利課徵健保補充費政策，都導致殖利率愈降愈低。

想要提升現金股利，就得調整策略。當時台股已經漲到萬點之上，萬點長期以來被視為台股天花板，我也買得戰戰兢兢。直到2019年進入除權息旺季之際，我發現台股維持萬點上下已有2年，儘管2018年10月曾跌破萬點，卻也很快又成功站回。我意識到這個位置應該變成地板了。於是我在2019年第3季大盤1萬500點的時候，開始大量買入股票。

此時若要加碼我早期存的股票，因為股價已漲了一大波，殖利率很難有5%以上。為了降低個股的個別風險並顧及殖利率，我也開始買原本不碰的電子股和金融股，並且採取「買產業不買個股」的原則，選出3大產業：電子代工製造商產業、電子通路及代理商產業、金融業，都是相對成熟，且殖利率也相對高的產業。我一次買入該產業多家公司，不論它們彼此如何競爭，我都能享有該產業的整體獲利分配成果。

時間》隨著年數累積現金股利愈領愈多

「時間」也可以說是決定存股成敗的關鍵。剛開始，一年5%的殖利率，當然怎麼看都覺得好少。可是存了10年以上，股票資本增加，開始發現累積領到的股利，也快要把投入的資本領回一半了。只要公司繼續經營賺錢，身為股東就能一直坐享其成。

從2020年到2021年5月，因為新冠肺炎（COVID-19）疫情，各國為了挽救經濟，紛紛持續或擴大貨幣寬鬆政策；愈來愈多人都想把錢轉換為資產，股票、房地產的價格都出現大幅上漲。時間改變了市場樣貌，不變的是持有資產的人，身價的成長幅度明顯超過只持有現金的人。

資金的持續投入和長時間的複利，讓我股利愈領愈多，我認為這是讓我在財務方面站穩腳步的主因。而站穩了腳步，才讓我放心開啟金融槓桿，利用股票質押借款進行活化資產的計畫。

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