活到老賺到老 自主理財計畫

你心目中理想的退休金額是多少？愈來愈多證據顯示，長命百歲不是夢，當平均壽命確定延長、政府年金給付在縮水，「活得久」所帶來的「錢不夠用」現實，就成了退休後的潛在隱憂。

打造新財務計畫是迫切課題，除了替退休後存上一大桶金，更重要的是提前規畫源源不斷的現金流，才能活到老賺到老，迎接逆轉勝；因此30 歲就起步、50 歲不嫌晚，未來百歲人生路，才能輕鬆愉快地走下去。 ▲陳勝白（化名）嚮往早退休，積極投資打造現金流。

那時候我三十五歲，房貸才剛還清，有一天半邊臉就不能動了，就這樣昏迷三天，住院兩個禮拜，朋友來看我，還忍不住哭了！之後我出院第一件事，就是立刻加保壽險。」十月的某個週五傍晚，我們和陳先生聊了近一個小時後，突然聊起這段往事，很難想像，眼前這位侃侃而談、樂觀開朗的工程師，竟經歷過如此大的人生轉折。

今年四十三歲的陳勝白（化名），有長期運動習慣，原本計畫好好衝刺人生，但在經歷中風之後，他決定五十歲就要退休了，「為了追求更好的生活品質，我要盡早脫離無塵實驗室。」陳勝白說。

離設定目標只剩七年，陳勝白每月薪水一匯入薪資帳戶，就自動轉帳到他另一個股票戶頭，隨時投資運用，所以可運用的現金經常不超過十萬元。他解釋，這樣一方面強迫自己把錢鎖在另一本退休存摺上，才不會亂花；另一方面保留進可攻退可守的空間，希望未來能有包括股息和資本利得的現金流收入，不需要資產幾千萬元，就能安心退休。

老台灣的風險不可逆

活到一百歲的可能性愈來愈高

陳勝白的考量絕非杞人憂天。截至九月底，台灣百歲人瑞高達三二二四人，台灣老化指數自今年二月底首度破百，再度重重敲響了人口老化的警鐘；這代表六十五歲以上的老年人口，正式超越十四歲以下的幼年人口。回顧二○○一年，台灣六十五歲以上的老年人口，僅有一九七萬三千人，但這一數字到了去年底竟來到三一○萬六千人，整整多出一一○餘萬人，占總人口數比率從八％攀升到一三％。

國家發展委員會推估，台灣在二○二六年的老年人口比率將衝破二○％，也就是每五個人中，就有一位是六十五歲以上的長者，成為超高齡社會。

再看看最新公布的生命表，國人平均壽命為八十歲，若把時間拉長至二十年，可以發現趨勢一路向上；也就是說，當我們正式退休或來到六十歲，隨著醫藥和保健生技的不斷研發精進，屆時的生命表所呈現的數據，肯定會比現在還長。

一六年，由英國倫敦商學院兩位經濟學教授林達．葛瑞騰、安德魯．史考特所著的《一百歲的人生戰略》書中指出，人類壽命正以每十年多兩歲的速度增加，十歲的小朋友未來平均壽命將超過百歲。他們更提醒讀者，每個人將面臨不同的長壽情境，甚至人生不再只有從單單一個工作退休，無論是財務、職場或人際關係的經營，都要主動提前規畫，用健康的心態迎接多段式人生。 葉崇琦／專精企管總經理：
長壽挑戰遠比實際想像大，有規畫才能安心無虞。 自主理財拒當下流老人

不靠子女及政府，活出老後尊嚴

人口老化早已成為全世界共同的課題。像是長壽之國日本，根據厚生勞動省九月發布的最新數據，百歲人瑞數有六萬七八二四人，數字是台灣的二十倍。日本社會學者藤田孝典描寫他親眼目睹的場景，約有六百萬到七百萬日本人，即使過去是中產階級，但晚年卻落入又老又貧窮又孤獨的境況。他警告，即使邁入五十五歲熟齡期，一旦突如其來生了一場需要高額醫藥費的大病，還是可能被迫淪陷成為「下流老人」。

這些學者憂心忡忡地提出警示，絕非危言聳聽，對照台灣目前的情況，我們的確看到了相同的警訊。衛福部的《老人狀況調查報告》指出，全國六十五歲以上的大多數老人，現階段的財務生活，主要仰賴子孫輩和政府福利，自己的退休金和投資理財所得比率相對低；但將來的現實大不相同，在少子老齡化趨勢下，政府財政愈形短絀，所能給的福利也將逐步縮水。當我們的子孫輩在低薪低利率時代下自身難保，替自己提早規畫退休後的一桶金或現金流，才是保持理財自主的唯一解方。

無論你現在是三十五歲、五十歲或已退休的銀髮族，都要正視打造現金流的重要性。因為，要存到一桶金不容易，但要循序漸進打造現金流卻非難事。《財訊》為此訪問多位專家及理財達人，歸納出三大戰略提案，讓你能打造穩妥的現金流，活到老，賺到老，安心地迎接人生下半場。 中安／全球人壽商品部助理副總經理：
提早算出自己的老後帳本，愈早開始壓力愈小。

戰略1讓錢慢慢長大

堅持長期投資，穩住人生下半場

「我會建議準備退休金時，用一個平均數去看——每個月多少錢，要活多久？這是最簡單的概念。」擁有精算師執照的專精企管總經理葉崇琦建議，規畫退休金應先打破兩個迷思：第一，生命表只是平均值，不是每個人都能活到這個歲數，事實上，可能一個人是活到九十二歲，另一個七十二歲，所以建議在計算年限時，以最靠近自己退休年紀的平均餘命來思考。

第二，別以為自己退休後開銷減少，不需要準備太多錢。葉崇琦舉衛福部的《老年生活調查》指出，目前台灣熟齡族群平均每月可用資金兩萬元就相當充裕；但若是現在三十五歲的族群，在考慮通膨率為二％的情況下，這筆數字要換算為三萬五千元才夠用。所以別傻傻地把錢放在銀行定存，每年投資報酬率至少超過二％，才算真的把錢變大。

例如，預定在五十歲退休的陳勝白，六十歲到六十五歲預計可以開始領勞保及勞退年金，因此在空窗的這十年，他只能靠自己投資，目前他的配置比率分別是台股五○％、基金二五％及外幣二五％。

台股部分，陳勝白通常在帳戶保留二三十萬元，作為隨時可加碼的銀彈。他說，一開始積極投資的動機，是因為自己的收入只有工作本薪，因此一旦退休，壓力會很大，所以他在三十出頭還完房貸後，就開始認真規畫，每月從薪資中提撥約三萬元定期定額投資。他研究上市櫃公司財報，主要鎖定股價約二十五至三十元區間，董監持股比率高、每日平均交易量小（約一百張到一千張）又持續每年獲利的好公司。由於身在電子業，他還會特別觀察一項指標——研發費用，「這代表公司精益求精，還在持續追求成長。」他說。

「我對受景氣循環影響的電子股比較保留。」陳勝白目前鎖定民生消費、金融股存股，先前他曾看好一檔蘋果概念股，成本約一百元，但該公司在高峰漲到一二○元後，便走低到五十元，最後他只好一路攤提、耐心領股息，長抱許多時間成本。至於基金部分，他的作法則是「用基金養基金」，若有獲利就滾入再投資；外幣部分，則以美元和人民幣保單為主， 因為「我不想股市占比太高，還是要分散風險，所以我投資未來的強勢貨幣」。為了分攤匯差及避險，陳勝白堅持定時定額繳，人民幣這幾年升貶波幅大，他卻顯得從容自在。目前，他的目標是在五十歲那年累積到一千五百萬元的總資產，只要每年維持四到六％的報酬率約六十萬元，他就能幫自己多賺一份薪水。 ▲資料來源：行政院衛福部《國民醫療保健支出2014年》

註： 該統計使用數據，2014年中人口數約2340萬人，平均每人每年個人醫療費用＝個人醫療費用／現居人口數。

戰略2多打造一份收入

活到老賺到老，持續保有現金流

經常在部落格撰寫辛辣兩性文章的宅女小紅，現實生活是公司職員，前一陣子剛被公司資遣的她，目前在Yahoo!TV 主持名為《進擊的荷包》財經節目，每天中午直播，由於話題圍繞著小資、退休理財，因此引起不少共鳴。「我是一個很保守的人，因此即使副業收入遠超過本業，我都堅持要有正職的工作。」今年初，生完第二胎準備復職的宅女小紅，突然接到解雇通知，當下感到青天霹靂，卻也更意識到理財的重要性。「我大兒子的月費一萬六，註冊就要兩萬三，後來發現每個家庭都是這樣，所以現金流管理真的很重要！」

四十歲的宅女小紅笑說，邀請這麼多來賓上節目，也學到不少理財知識，最近正想要去開個證券帳戶練習存股。年輕時還是小資女的她，省吃儉用在台北內湖買了小套房，當時她還不懂怎麼理財， 現在有了家庭，也暫時失去朝九晚五的工作，因此理財更積極。

退休理財通常是一筆龐大的金額，往往臨到退休前或收入突然中斷或減少，才面臨心有餘而力不足的考驗，再加上政府不斷推動年金改革，「消失的年金」更要靠自己賺回來。目前台灣退休年紀大約是六十歲，而平均壽命是八十歲，也就是說，退休後通常至少還有二三十年的生活需要金錢支應，那麼選擇晚退休延長工作年數，或者開啟第二個職涯存摺，不失為另一項選擇。

例如延續原本的職涯和專業技能，作為產業顧問或資深前輩帶領後進，分享經驗與傳承；又或者是順從內心的召喚，發展興趣開啟第二人生；或從事不拘年齡經歷的服務業，站到第一線保持人際互動，都是很好的方式。 除了選擇繼續工作，若沒有投資計畫或大筆用錢需求，專家也建議準退休族，調整原本的投資理財標的，轉為配息或固定收益，即使是漲跌幅較劇烈的股市，也都可以找高殖利率、穩健配息的好股票。 張昌榮／公勝保經新竹業務中心行政經理：
錢要花在刀口上，仔細檢視保單條款和權益。

戰略3保障補足缺口

預防潛在風險，保單配置不可少

專家建議，依照人生不同階段需求，打造適合的保險規畫組合，在資金有限的情況下，更要去彌補潛在風險缺口；尤其是健康險如醫療、重大疾病及長照險，都是要趁體況佳時投保，愈早買保費愈便宜。

全球人壽商品部助理副總經理鄭中安表示，人生有不同的階段，醫療險、防癌險和重大疾病險，能補足不同的潛在風險缺口，建議依照自己的需求和預算逐層架構。例如最基本的醫療險，分為住院日額及實支實付；而防癌和重疾則是要參考家族病史和實際需求；至於長照險則是因應人口老化趨勢下的產品，不僅是被照顧者，有時家中照顧者必須辭去工作，光是時間及勞務成本，也要納入考量。

鄭中安強調要提早劃分幾個帳戶，依照不同用途存預備金，先把風險顧好，然後提前算出「老後帳本」，理財規畫上永遠都要趁早開始，可透過投資型保單或利變型壽險累積長期投資的複利，若有外幣需求，也要分批換匯，兼顧利率與匯率風險。

住在桃園中壢的黃益佳（化名）就是典型案例，先前是上市電子大廠業務員，原本在竹科上班領高薪，但隨著孩子上學，不想錯過黃金陪伴成長時期，她選擇暫時專心作家庭主婦。年輕時小有積蓄的她未雨綢繆，提前為自己儲備了一個退休撲滿，目前生活顯得自在從容。四十二歲的黃益佳，理財資金除了靠本業，還有房地產；剛出社會時，她以房貸代替租金，省吃儉用買下小套房，結婚後她和老公搬到七十多坪大的透天別墅，後來小孩出生，再換屋，二度賣房獲利三百萬元。 ▲目前無固定本職的宅女小紅，相當重視老後的財務風險。

十年前，黃益佳購買外幣變額壽險，每五年加碼累積增值，「像我這張保單繳到五十三歲，五十五歲就開始領回，每年大概可領六千美元，換算台幣將近十八萬到二十萬元。」她如數家珍地檢視手邊一疊保單，按了按計算機，表示接下來要靠高殖利率的金融股來墊高現金流的比率；至於保障部分，她目前終身醫療險、癌症險額度都已超過六七百萬元，相當足夠。

黃益佳說，她退休計畫的目標是創造每月六萬元現金流，老後最大的夢想就是揪集三五好友一起住在養老村，每天串門子不無聊。目前她居住的房子，附近就是學區和醫院，她也說服老公，未來房市若跌，要把價格差當作是這些年的租金，因為未來老齡少子化，房屋需求趨勢往下，因此她也預期房市將會往下修正，此時以自住為宜。

落實三個戰術

先提撥再花費、專款專用、時間複利

要像陳勝白和黃益佳這樣透過理財投資打造現金流，替自己多賺一份收入，公勝保險經紀人新竹業務中心行政經理張昌榮歸納出三大原則：一、先提撥再花費；二、專款專用；三、靠時間累積複利，接下來就是等待甜美果實。

張昌榮強調，在還有工作收入的資產累積期，也就是準備期，要先設立目標值；此外，要把握投保黃金期，像是銀髮族仍然還有意外醫療險可買，若是預算不足，也可考慮先求有，透過短年期或定期保險先打地基，再往上慢慢蓋。至於長照險，由於這幾年才開始發展，因此保險公司仍採取保守高費率，他建議也可先透過一次性給付的殘扶或失能險作基本規畫。他舉例像是雙眼全盲，已達到全殘最高標準，但不符合長照標準，因此投保前建議民眾要仔細審視合約，以及認清自己的需求。

即使長照險投保率偏低，但仍有其獨特不可取代的功能。三十五歲的護理師小文，經常在安寧病房接觸重症病患，看過不少因照顧病患辭去工作、因經濟負擔而身心交瘁的照顧者，令未婚的她感觸頗深。「很多被照顧者是年輕人，反而是長輩在照顧，而且平均進入長看狀態就要十年以上」，因此她果決地買了長照險，並設定一次給付兩百萬元，每個月四萬元生活費的額度，希望不造成家人的負擔。

長壽，究竟是禮物，還是詛咒？長命百歲，是大家經常掛在嘴邊的賀壽吉祥話，現在，卻有機會成真；然而，當我們的人生長度延長二三十年，人人活到一百歲，帶來的不只是喜悅，還伴隨巨大的考驗，而你準備好了嗎？ 閱讀完整內容